(一)重要市场新闻
1、美股三大指数集体收涨,纳指涨0.64%,标普500指数涨0.88%,道指涨1.24%;大型科技股多数上涨,甲骨文涨超7%,英伟达、亚马逊涨超2%,奈飞、谷歌涨超1%,苹果跌超3%,其中,英伟达市值34489亿美元,超越苹果登顶全球第一;纳斯达克中国金龙指数收跌0.36%,中概股涨跌不一,小鹏汽车涨超6%,理想汽车涨超5%,富途控股涨超4%,新东方跌超23%,好未来跌超6%,蔚来跌超4%,京东、拼多多跌超1%。
2、WTI原油期货结算价收跌2.56%,报75.89美元/桶;布伦特原油期货结算价收跌1.07%,报79.29美元/桶。欧股主要股指收盘普涨,德国DAX30指数涨0.18%,英国富时100指数涨0.35%,法国CAC40指数涨0.48%,欧洲斯托克50指数涨0.02%。
3、1月21日,工业和信息化部张云明在国新办新闻发布会上表示,下一步,我们将围绕推动高质量发展,继续保持新能源汽车产业发展的良好势头。一是加强企业技术创新。深入实施国家重点研发计划,加快突破新体系电池等关键核心技术。二是加大市场推广力度。落实好汽车以旧换新、新能源汽车车购税减免等优惠政策。制定促进换电模式发展的指导意见,加力推进公共领域车辆全面电动化试点,深化重点领域推广应用。
(二)行业掘金
1、AI狂飙大时代正式拉开序幕!美国宣布人工智能项目,软银、OpenAI、甲骨文联合成立一家新AI公司Stargate,三家公司的联合创始人,SamAltman、孙正义、拉里埃里森出席了新闻发布会。Stargate项目是一家新成立的公司,计划在未来四年内投资5000亿美元,为美国的OpenAI建设新的AI基础设施。新公司成立后将立刻投资1000亿美元,这一基础设施将确保美国在AI领域的领导地位,创造数十万个美国工作岗位,并为全球带来巨大的经济利益。
点评:美国废除AI监管命令,使得OpenAI、微软、谷歌成大赢家,Stargate计划在未来四年内投资5000亿美元,这意味着AI狂飙大时代正式拉开序幕!AI基础设施将明显受益,随着OpenAI等大模型参数增长至万亿级别,对应的算力需求也呈现指数级增长的趋势。目前包括字节跳动等科技巨头均不断加大算力基础设施资本开支,算力的加速爆发驱动算力基础设施升级,人工智能应用和模型需要巨大的计算能力资源,这将推动对数据中心前所未有的需求。概念股包括润泽科技、光环新网、同有科技等。
2、国产大模型迭代升级加速,近日,月之暗面宣布旗下智能助手Kimi迎来重大技术升级,推出了全新的k1.5多模态思考模型,在多模态推理和通用推理能力上达到了行业领先水平。另外多个国产大模型均在近期迎来密集更新,豆包实时语音大模型正式在豆包APP(7.2.0新春版)全量开放。DeepSeek正式发布DeepSeek-R1,并同步开源模型权重。百度团队打造的生物计算大模型工具HelixFold3升级新一代产品。国内头部科技公司持续加码AI,大模型快速迭代升级推动端侧AI加速落地,端侧AI将成为最好的落地场景。
点评:OpenAI表示,将继续构建和发展人工智能——特别是通用人工智能(AGI),近期微软在官网发布了全新企业级AI助手——Microsoft365CopilotChat。CopilotChat最大亮点便是支持AIAgent功能,可直接调用企业自有数据,执行夸端到端的超复杂自动化业务流程,他们扩大AI应用范围实现降本增效。目前很多大模型赋能PC、手机、可穿戴设备等终端应用,打开应用端侧AI蓝海市场。AI软硬件生态正在形成,有望带领国内AI应用落地加速落地。概念股包括汉得信息、拓尔思、东方国信等。
3、1月21日,全国首个异构人形机器人训练场正式启用。在启用仪式上,国地中心总经理许彬表示,训练场项目建成后,将有效降低具身智能技术发展过程中的投入成本,解决基础设施的重复建设问题。通过后续训练场的成熟化运营和全国性推广,有望将其构建成为国家级虚实结合具身智能技术发育平台。国家地方共建人形机器人创新中心首席科学家江磊展望了2025年人形机器人的发展,他认为人形机器人将从养老服务场景开始走向量产与广泛应用,他预计2029年人形机器人产值有望达750亿元。
点评:人形机器人行业正处于技术革新与市场扩张的关键时期,随着2024年底各大科技巨头宣布下场机器人,注定了2025年机器人方向的资本开支会大幅增加。随着全球人口增长速度的放缓和人口老龄化趋势的加剧,当前人形机器人产业链正处于加速推进阶段。人形机器人被视为解决老龄化问题的关键技术,2025年将成为量产元年。AI大模型技术精进、产业端密集催化之下,人形机器人落地量产进程有望加快,人形机器人2025年有望实现0-1的过程。概念股包括汉威科技、汉宇集团、长盛轴承等。
4、1月21日,工信部信息通信发展司司长谢存表示,2025年,将继续抓好“建、用、研”,推动信息通信业发展实现三个“升级”。一是网络演进升级,完善“双千兆”网络升级政策,试点部署万兆光网,有序推进算力中心建设布局优化;二是融合应用升级,打造5G应用“扬帆”和“5G+工业互联网”升级版,加快新一代信息技术全方位全链条普及应用;三是创新能力升级,加大5G演进和6G技术创新投入,适时扩大电信业务开放,推动信息通信业持续健康发展。
点评:万兆光网是下一代光纤网络的技术演进方向,万兆网络的带宽网速远高于现有的网络水平,而网络信号时延却只有千兆光网的1/10。随着云游戏、XR/元宇宙等新业务新应用不断涌现,对光纤宽带网络提出了更大带宽、更低时延、更高可靠的需求,急需加快推动“千兆光网”向“万兆光网”演进。目前北京、上海等已经发布推动万兆光网技术产业发展的支持政策。随着万兆光网开启试点,光通信、光网络、光驱光缆等领域有望持续受益。概念股包括腾景科技、光迅科技、光库科技等。