节后方向，能否迎来开门红？
节前两周指数走震荡，整体还在消化年初下跌的影响。春节期间外盘波动比较大，先开盘的港股算是抗住了压力，走了低开高收，尤其是核心的科技股表现强劲，有利于修复。情绪端由于节前有个出清的过程，DeepSeek相关的超高热度是有望开启新周期的，历年1月底业绩预告后到3月初会议前的阶段也往往是小票+题材占优。
DeepSeek扰动了全球市场，各种纪要、小表格普及的很充分，节后初期围绕着合作、参股和产业链之类的会延续热度，每日互动、浙江东方、华金资本，美格智能、三六零、拓尔思等。而节前早一天表现的AI智能体，华为云+硅基流动等也可能有补涨动作，这一块不适合太头铁，可以参考之前几年春节后的chatgpt和sora文生视频等，会有换手龙、趋势龙、补涨龙之类的来做。
争论比较大的依然是算力方向，英伟达走弱的影响是存在的，舆情上也是持股的说错杀，没仓位的说被颠覆，其实更可能的是，再走一个小调整波段后值得看修复，直接板块性满血复活的难度比较大，方向上还是铜缆、液冷、电源等，这一块后面受到消息面的影响还会比较大，但国产算力的逻辑大概率还在，以及好的买点会更加重要。
机器人也是承接了春晚的热度，这个方向未来几年从1到N的确定性是非常高的，围绕着宇树机器人也走出了长盛轴承这样的空间票，特斯拉链的强度也大概率会持续，产业链实锤的以及几个大票的趋势都还在延续。包括端侧、字节等也是相似的逻辑，走势上前面也是涨过一波的共性，润欣科技、乐鑫科技、恒玄科技等也都可以在之前一个阶段上的K线上看到复杂性。
消费方向仍会在主线分歧时表现，前面的微信蓝包热度好像很一般，春节期间电影方向是有超预期的，不过参考以往经验也是容易先手兑现，首发经济后面还会有新分支出来，以及老龙头的局部反复，尤其是一些稳增长的会议预期前，不过目前不是主要的方向。
节前的仓位比较轻，如果没有舒适的买点，也不打算强行去参与，如果deepseek这波热度能够改变前面的调整趋势，伴随量能跟进的话，后面的机会多的是，反之参与了也占不到便宜。围绕着deepseek短期的热度还会比较高，但也完全没必要动不动就去联系到国运，在局部亢奋的时候上头是很容易吃亏的，之前的遥遥领先题材如此，去年国庆后也是如此。
祝大家新年开工大吉，投资顺利！
