【2月6日富国基金市场点评：大盘震荡攀升，AI主题领涨】 [太阳]事件： 🏵

【2月6日富国基金市场点评：大盘震荡攀升，AI主题领涨】 [太阳]事件： 🏵2025年2月6日，三大指数上涨。上证指数上涨1.27%，沪深300上涨1.26%，创业板指上涨2.80%，中证500上涨2.38%，中证1000上涨2.73%，科创50上涨2.89%，北证50上涨5.51%。全A成交额为1.55万亿元。分行业看，表现较好的是：汽车(4.00%)、电子(3.90%)、计算机(3.45%)；表现相对靠后的是：银行(0.01%)、农林牧渔(0.25%)、纺织服饰(0.26%)。 🏵今日个股行情极好，个股上涨率为88.97%，涨跌幅中位数为1.79%。主题方面，宇树机器人、DeepSeek、消费电子代工等板块表现较好，动物保健精选、航运精选、央企银行板块表现较差。 [太阳]点评： [玫瑰]今日大盘全天震荡攀升，午后涨势扩大，双创指数表现亮眼。结构上，科技成长赛道集体活跃，DeepSeek、机器人两大概念热度不减，汽车、消费电子板块显著走强，PEEK材料、稀土永磁等材料端补涨，而贵金属、农业、煤炭等板块则有所回调。量能方面，全天成交额为1.55万亿元，市场交投热情明显回升。近期，市场或继续围绕春节期间的三大焦点进行交易，一是DeepSeek对全球AI格局的重塑，二是美国关税政策的升级，三是全球主要经济体货币政策的分化。向后看，随着两会临近，政策预期牵引下市场交投情绪有望逐渐升温，后续需关注增量政策的跟进及经济数据对基本面修复的验证；就当下而言，A股的“春季躁动”行情依然值得期待。 [玫瑰]DeepSeek概念热度持续发酵。今日，万得DeepSeek指数上涨6.09%。目前DeepSeek已发布DeepSeek-R1、V3等系列模型，以更低的成本、更高的模型性能和对芯片性能更低的要求，以及开源战略，为AI行业带来了“鲶鱼效应”，同时打破了国外巨头在AI领域的垄断地位，为中国AI企业树立了榜样，也推动了全球AI产业的多元化发展。对下游应用端而言，DeepSeek技术上的突破也进一步拓宽了AI应用场景，有望加速AI商业化进程，赋能传统行业转型升级，在此过程中，能够快速适应市场需求、提供创新解决方案的公司或将率先受益。 [玫瑰]汽车板块显著走强。今日汽车板块的强劲表现主要受到业内龙头公司的利好带动。一方面，2024年以来，在汽车智能化加速发展的浪潮下，多家车企在智能驾驶场景落地和海外市场拓展方面取得突破，有利于形成长期增长预期，带动估值回暖；同时，消息面上，国内某龙头车企将于2月10日召开智能化战略发布会，也引发了市场广泛关注；另一方面，部分车企1月的乘用车销量、交付量表现亮眼，带动积极情绪蔓延。今日，申万乘用车行业指数上涨6%。 [玫瑰]行业配置而言，在盈利、利率和政策的三方“角力”下，重点关注：1）景气成长：在全球正值新一轮科技创新周期和复杂国际局势的背景下，AI+和国产替代仍是主题投资的重要方向。2）政策受益：“两新”政策加力扩围有望带动相关政策受益方向的投资价值抬升。3）红利资产：调整过后配置性价比再度凸显，仍是低利率时代的核心底仓选择。 （市场有风险，投资需谨慎）