股票[超话] DeepSeek服务器资源紧张 ，反映出当前AI领域对算力的强烈需求，这直接利好以下A股概念股：
1.服务器供应商
• 浪潮信息：作为全球AI服务器龙头，浪潮信息为DeepSeek提供服务器支持。DeepSeek服务器资源紧张，意味着未来可能增加对服务器的采购，浪潮信息有望直接受益。
• 中科曙光：为DeepSeek建设其位于杭州的训练中心提供液冷系统，是其算力基础设施的供应商。凭借液冷技术优势，在AI算力基础设施市场有较大机会。
• 工业富联：全球领先的高端智能制造及工业互联网解决方案服务商，AI服务器自2017年发展已迭代至第四代，2023年开始为客户开发并量产英伟达的H100及H800等高性能AI服务器。
2.算力基础设施相关企业
• 寒武纪：专注于AI芯片和算法开发，为AI模型提供底层技术支持。随着DeepSeek等AI企业对芯片和算法需求的增加，寒武纪有机会拓展业务。
• 紫光股份：网络设备、服务器、存储产品等供应商，其AI服务器产品和解决方案在业界处于领先地位。
• 中兴通讯：在算力基础设施领域拥有全系列服务器及存储产品，包括通用服务器、GPU服务器、液冷服务器等，推出了专为大模型训练而设计的AI服务器R6900G5。
3.云服务提供商
• 并行科技：作为国内领先的超算云服务和算力运营服务提供商，为DeepSeek模型训练等任务提供数据基础和算力资源智能调度。
• 润泽科技：为DeepSeek的廊坊数据中心提供机柜资源，受益于“东数西算”政策红利，其高机柜密度、耗的特点使其在数据中心运营领域竞争力强。
4.数据服务与AI应用企业
• 每日互动：可视为DeepSeek的间接二股东，能为DeepSeek提供海量的用户行为语料数据，用于模型训练和优化，其牵头的浙江大数据计算中心还可为DeepSeek提供算力支持。
• 拓尔思：专注于自然语言处理和大数据分析，与DeepSeek在技术应用领域有一定的相关性，有望受益于AI行业的整体发展和DeepSeek带来的技术推动。
5.投资与合作企业
• 浙江东方：通过旗下杭州东方嘉富基金参与了DeepSeek的天使轮投资，若DeepSeek发展良好，浙江东方有望获得丰厚的股权收益。
• 华金资本：通过旗下华金领越基金间接参与了DeepSeek的Pre-A轮融资。
这些概念股在DeepSeek服务器资源紧张的背景下，有望受益于算力需求的增长和相关业务的拓展。
6.风险提示
- 浪潮信息：存在游资博弈与短期资金撤离风险，此前有游资一日游操作导致跟风散户被套牢的情况，且2月5日后的拉升可能已透支短期预期。同时，机构分歧较大，资金可能流向更具确定性的低位板块，导致其高位承压，还需关注后续算力需求能否持续兑现、国产替代进展及供应链稳定性。
- 中科曙光：股东中科算源计划减持公司股份不超过2%，可能对股价产生一定压力。公司业务也受宏观经济环境、市场竞争等因素影响，存在业绩不及预期的风险。
- 优刻得：公司与DeepSeek进行全系列模型适配工作，目前相关业务效果及对公司未来业绩贡献存在重大不确定性，股价短期波动幅度较大。
- 航锦科技：公司曾收到过警示函，经营可能存在一些不规范问题。其业务受市场环境、行业竞争等因素影响较大，存在业绩波动风险。
- 拓尔思：公司市盈率TTM较高，达到412.59，股价可能存在估值泡沫。且人工智能行业技术更新换代快，若公司不能持续保持技术优势，可能面临市场份额下降的风险。
- 科大讯飞：2024一季报亏损扩大，存在业绩压力。虽然接入了DeepSeek相关模型，但大模型业务的盈利模式尚不成熟，未来业绩的不确定性较大。
- 金山办公：市盈率TTM为128.83，估值相对较高。公司业务依赖于软件产品的市场推广和用户付费意愿，若市场竞争加剧或用户需求发生变化，可能影响公司业绩。
- 并行科技：目前处于亏损状态，业绩存在不确定性。公司主要业务依赖于算力服务市场，若市场需求不及预期或竞争加剧，可能对公司经营和股价产生不利影响。
- 每日互动：公司曾发布公告称未持有深度求索和幻方科技的股权，与DeepSeek是否有实质合作存在不确定性，此前股价暴涨若仅是基于与DeepSeek的概念炒作，可能面临股价大幅回调风险。
- 浙江东方：通过基金投资DeepSeek属于间接投资，收益的实现存在不确定性，且公司自身业务受宏观经济、金融市场波动等因素影响较大。
- 华金资本：股权投资周期长，回报不确定，旗下从事铝电解电容器制造的业务受市场环境影响大，园区管理还存在政策风险。
- 海天瑞声：目前处于亏损状态，数据标注行业竞争激烈，若公司不能有效拓展客户资源和提升服务质量，可能面临业绩持续下滑的风险。
- 寒武纪：AI芯片行业技术门槛高、研发投入大，公司面临着技术研发失败、市场竞争激烈等风险，且目前业绩尚未实现稳定盈利，股价波动可能较大。
