AI无疑是未来三年的核心主线。要是错过了19年的猪肉行情，错过了19 - 21年的半导体行情，错过了20年的各类“茅”，又错过了21年的新能源，那就别再错过25年的人工智能了。此次的人工智能还涵盖人形机器人和智能驾驶概念。
这一轮人工智能的竞争实则是算力基础的竞争，当下的大模型是靠堆砌算力构建起来的。算力是根基中的根基，堆砌的算力越多，人工智能的功能就越强大。
要是精力有限的话，只关注算力也未尝不可。因为芯片已经出现较大分化，部分芯片公司涨幅极为可观，估值也超高，整个行业继续上涨或许面临压力。
算力的上涨才刚刚起步，几家优质的头部公司也才刚刚从底部实现了50%以上的涨幅。对应的估值在30 - 50倍左右，对于科技企业而言，这个估值并不算高。既然是主线，100倍以上的估值是合理的，毕竟业绩可能会出现翻倍增长。
