【2月12日富国基金市场点评：市场震荡攀升，培育钻石概念活跃】 [太阳]事件：

【2月12日富国基金市场点评：市场震荡攀升，培育钻石概念活跃】 [太阳]事件： 🏵2025年2月12日，三大指数上涨。上证指数上涨0.85%，沪深300上涨0.95%，创业板指上涨1.81%，中证500上涨1.40%，中证1000上涨1.53%，科创50上涨1.63%，北证50上涨1.17%。全A成交额为1.70万亿元。分行业看，表现较好的是：房地产(3.10%)、电子(2.67%)、计算机(2.56%)；表现相对靠后的是：有色金属(-0.62%)、煤炭(-0.42%)、纺织服饰(-0.25%)。 🏵今日个股行情略好，个股上涨率为65.99%，涨跌幅中位数为0.48%。主题方面，培育钻石、超硬材料、IDC(算力租赁)等板块表现较好，黄金珠宝、工业金属精选、航运精选板块表现较差。 [太阳]点评： [玫瑰]今日A股震荡走高, 行业板块多数收涨，两市量能较前一交易日小幅放量超300亿。结构上，培育钻石概念强势爆发拉动超硬材料等相关板块同频上涨；DeepSeek、IDC(算力租赁)等AI科技主线延续火热；地产股或受政策帮扶行业龙头的盘面消息尾盘抢筹但延续性有待观察；黄金珠宝、有色金属则相对走低。短期来看，AI及相关衍生方向可能依旧是资金关注核心，后续资金或将继续受阶段性利好消息的驱动在概念相关板块内部高低切分化、寻找结构性轮动机会。向后看，随着两会临近，政策预期牵引下市场有望在震荡上继续寻求向上的机会，中期需关注增量政策的跟进及经济数据对基本面修复的验证。 [玫瑰]IDC（算力租赁）概念持续火热。DeepSeek概念继续活跃带动细分方向投资机会不断涌现。消息面上，2月11日晚间，国家超算互联网平台宣布推出“AI生态伙伴加速计划”，提供3个月DeepSeek API接口免费使用、千万卡时算力资源池等激励。此外，国际科技巨头与国内互联网巨头近日或展开合作，为中国手机用户开发AI功能，应用端的Al Agent或依旧是重要的产业风口。当下“卓越性能+低成本”并存的DeepSeek带来的模型平权打破原有产业壁垒想象，带动国内AI产业链从模型到算力、应用的全面繁荣预期演绎。目前多家国产GPU厂商宣布已完成与Deepseek的适配，国产大模型的接入有望持续赋能AI应用端爆款不断、百花齐放。 [玫瑰]培育钻石领涨热门概念指数。今日培育钻石指数以超6%的涨幅领涨wind热门概念指数，并带动超硬材料概念上涨。消息面上，中国科研团队取得重大突破“首次”合成出高质量六方金刚石块材，其相比于立方金刚石具备极高硬度和良好的热稳定性，为超硬材料和新型碳材料添加了性能更为优异的新成员，有望突破立方金刚石的应用局限。基本面上，伴随市场供需关系逐渐趋于平衡，年初以来多家知名培育钻企业上调产品价格掀起涨价潮。随着消费者对培育钻石的认可度加强带动行业渗透率提升，相关企业盈利前瞻有望随着涨价预期和应用场景拓宽逐步兑现。 [玫瑰]行业配置而言，在宏观经济数据、业绩和政策的空窗期，重点关注：1）产业趋势：受益于全球科技创新浪潮和国产替代演绎的科技成长，关注端侧硬件、AI软件应用、半导体等；2）政策预期：扩内需为2025年经济工作的重中之重，两会将至，关注消费电子等“两新”政策扩围受益方向以及新消费等。3）业绩线索：关注业绩预告显示的业绩高景气或改善的方向，集中在科技（电子、计算机设备、通信设备）、部分高端制造（船舶、机械）、“两新”政策领域以及非银等。 （市场有风险，投资需谨慎）