满仓的乐疯了，空仓的慌神了！
近期发现，医药板块中被低估的潜力龙头，在政策、业绩、资金等多个维度的信号呈现共振，值得予以重点关注。其核心产品于最新的集采中以降价 30%成功中标，市场份额预计能够提升 15%。同时，创新药获得国家专项支持，补贴达 1.5 亿元。业绩方面，前三季度营收增长 35%，净利润增长 50%，毛利率稳定保持在 65%，研发投入占比高达 15%，现金流净额为 5 亿元，同比增长 40%，财务指标相当亮眼。
在产品管线方面，公司的肿瘤靶向药 III 期临床数据出色，预计下月即可上市，峰值销售额有望突破 20 亿元。多个仿制药通过一致性评价，未来两年内有 5 个品种将陆续上市。在国际化方面也有所突破，创新药获 FDA 临床批准，瞄准 50 亿美元的美国市场。从行业趋势来看，老龄化进程加速推动慢病管理市场年增长 12%，创新药市场规模预计在 2025 年达到 1.8 万亿元，医疗器械国产替代率从 30%提升至 50%，赛道空间广阔。
公募基金和社保基金持仓达 15%，北上资金连续三个月净买入 2 亿元，主力资金净流入 1.2 亿元，突破关键阻力位。技术面上，MACD 和 KDJ 形成金叉，成交量放大至日均 5000 万元。市盈率为 35 倍，低于行业平均的 45 倍，估值优势显著。在催化剂方面，公司将在 ASCO 会议公布重要临床数据，新一轮创新药支持政策即将出台，全年净利润预计增长 40%-50%，超出市场预期，进一步提振信心，新一轮强劲上涨行情即将开启！值得重点关注。
