🤖今天机器人非常大的分歧，我们整理了下市场核心矛盾+主观怎么判断：
💣1.明面上最大问题：恒立交流中提到当前执行器可以做到Asp 1000元，百万台量产500元，导致此前执行器Asp 1500元大幅下降！我们自己主观计算，机器人现在50w一台，量产后15w一台后的话，执行器加一起5w是合理水平，28个关节对应1500 Asp也相对合理。500元的说法太过夸张
💣2.暗线：目前看核心卡位零部件跌的不多，但是打铁和总成组装跌的最多（比如丝杆，总成，本体），这个分化是产业格局的问题，目前不好解决。短期内看，偏传感器，灵巧手这两个不受影响（没有价值量通缩），精密减速器也还好（因为行业格局已经洗牌过了）。
[红包]我们之前核心组合里比较抗跌的【中大力德】【汉威科技】【兆威机电】，其他核心组合公司受到了通缩这个的影响
[爆竹]我们的看法，还是先重视“大脑”真的好的标的，目前看还是Figure链。其次市场对T链预期已经足够悲观了，美股特斯拉也在加速下跌。从机器人历史来看，特斯拉的超预期往往出现在全市场都不看好他的情况下（24年11月）
