早安 算力就是新能源时期的锂矿
Ai短期涨幅过大，春节后的红包行情开始进入调整期。转发周末DeepSeek最新公布的545%利润率在网络上吵翻了天。周末三个大新闻：全面禁售AI芯片、deepseek公布集群理论利润率超过500%、潞晨科技宣布停止APi接入。
把这三个事件联系起来看，核心是卡。第一个事件好理解，利好国产AI芯片；第二个和第三个事件，说明有卡(分为有NV卡和非NV卡)有模型调优能力有客户的公司盈利前景很强。LC科技之所以停止API接入是因为当前定价不断下降趋势加上要投入硬件成本太高导致亏损(也有观点认为是学渣调优能力不行)。对应下来的机会倾向：
1.国产AI芯片及上游定制芯片服务厂商；
2. 大厂云(BATH)、运营商云
3.存储 (推理成本下降刺激下游应用需求爆发的AIDC周期+涨价预期)
要注意到几点:
1、开源带来繁荣
在前两年ChatGPT问世的时候，都在说AI从0-1发展，而且每年投入到AI发展的资金不计其数。但是两年过去了，AI给人带来的感觉就仅限于AI这东西好像蛮不错，但是没有非AI不可，特别是除了ChatGPT本身，没有更多的应用来参与到AI竞赛中来，给人一种遥不可及的姿态。
不过现在形势似乎有了巨大改变，自从DeepSeek开源横空出世，几乎所有人都用上了AI，并且是非用不可。特别是在公司层面的决策，几乎大家都想在第一时间接入DeepSeek，这是大家对于AI带来生产效益的最大认可。要说ChatGPT是创造性的从0到1，那么DeepSeek就是从1到100的先驱者，正在快速发展的道路上驰骋。
当年在iOS干掉塞班系统之后，迎来了触屏手机的高速发展，但是其闭源系统以及高价，令大部分人望尘莫及。于是迎来了开源的Android系统，从此触屏系统2分天下，在鸿蒙系统出来之前，Android的市占率都是超70%的，这也正是开源相对于闭源的一大优势。从那以后，催生了国产手机厂商的繁荣，华为、OPPO、vivo、小米等占领了国内大部分手机市场。
可想而知，开源是整个AI繁荣的最大根本。
2、AI能赚钱
ChatGPT问世已经两年多了，不过其盈利模式从来都未被人提起。这周末对于DeepSeek利润率的讨论这么激烈，也源于大家对AI盈利模式的质疑。在DS证实了AI能够赚钱，并且能够赚大钱之后，又有多少公司要马不停蹄的去接入？
虽然说不一定每家公司，每个应用都能高速发展，但至少在前期，冲着这一大块蛋糕而去的公司，会前仆后继的。
AI的华为、OPPO、vivo、小米会是谁，我们还是拭目以待吧。
3、AI的逻辑
在20年的时候，我曾经跟人讨论过新能源车的繁荣问题。我当时认为，特斯拉上海建厂，将会是搅动新能源车市场的一条大鲶鱼。特斯拉进入中国，并不会挤占车企市场，相反的是会带动中国汽车产业链爆发。
而事实确实如此，现如今中国新能源车企已经占据了汽车行业主导地位，特别是其背后的汽车产业链，国产化率已经提升到了前所未有的高度了。如果要用实际例子来说明，那么可以去研究一下重庆近两年的GDP提升，已经超越广州成为北上深之后的一大城市，这主要得益于重庆选择了拥抱新能源车产业。
再说句题外话，广州之所以在慢慢落后，有一个鲜活的例子，正是广汽集团至今不愿意出卖灵魂和躯体，去拥抱新能源、拥抱智驾。再看看上汽集团，从一开始的不愿意出卖灵魂到现在还不是一样要有了“尚界”。
如果再往前翻的话，当初为了佐证新能源车的逻辑，我所举的例子就是苹果手机进入中国市场，这一条大鲶鱼催生了华为等一众手机厂商繁荣发展。
现在，跟以往不同的是，这次是纯国产团队做出来的AI。由于ChatGPT的闭源和封锁，令我们不得不自己创造，事实证明，我们确实是拥有强大能力的。在这种状态下，我们已经不是去追赶其他人了，而是在这条路上领先了好多个身位。
4、到底利好利空？
第三点关于AI的逻辑，也证明了AI的繁荣对于相关产业链是有大利好的。别看DeepSeek现在所需要的成本很低，也别觉得说现在的AI是不需要N卡高端算力的。这一切在短期来看似乎是个利空，但是长期以来，是要被证伪的。
AI是在高速发展的，将来繁荣到一定程度的时候，自然会出现算力短缺的情况，而最终对算力的要求势必越来越高。简单举个例子，现在手机性能已经都是严重过剩了，但是你见过大家对于高性能芯片的追求有停止过吗。芯片制程的技术每一次突破时，哪一次不令人欢呼雀跃，7nm、5nm、3nm的发展道路，哪一次不是艰难坎坷。
因此，AI的发展利好一切相关产业链。
1）、基础算力最为重要。
2）、没有算力集群的会选择云计算，这将是最快放量的方向。
3）、本地化部署（一体机），在有数据安全要求的领域，本地化部署会是最优解。
4）、AI应用，我们大可以期待AI届的鸿蒙智行蔚小理、华为OPPOvivo小米。
5）、AI产业链，服务器电源液冷IDC等。
5、短期情绪影响
我认为可以让大资金多花一点时间去思考，AI的逻辑一直在路上。AI的繁荣已经不会回头了，让子弹飞吧。
