v+：
昨天如期大涨，万得全A上涨1.62%，两市全天放量+26%至1.90万亿，量价齐升，是一次有质量的上涨；分时看，尾盘放量+27%，但对比本月其他1.9万亿成交日，也在正常区间。图1。
日内买卖比正常2-4，午盘后卖盘平稳增长，资金有分歧。95%的涨停数占比、也达到了二周高点。
昨天的上涨，一部分来自于算力订单的消息，一部分来自于Manus发布，一部分在计价下午会议的超预期；另外南向和外资共同推动了港股。从会议来看在预期内，且潘行发言偏谨慎，先强调了美联储高利率的限制性，再说的择机降息降准。
融资昨天情绪大幅扩张，买入2032亿、偿还1861亿、净买入171亿，余额回到1.908万亿高位，成交占比回到10%以上的高位 图7；
Manus再度推动融资上软件仓位，净买入44.39亿软件、27.58亿半导体、12.49亿机械设备（机器人）、12.86亿汽车和11.35亿电力设备 图6；目前来看Manus在外网未形成影响力，然后回归内测，题材发酵有难度。
游资作为情绪的前瞻指标，昨天连扳数还是在18家低位 图2；本周特殊时期，游资情绪受监管压制，下午吴主席的发言谈监管的比例较大，晚上又传出会后要整顿财务造假的消息。
游资标的来看，昨天提到算力题材，华铁和浙文都封了涨停板，今天观察资金新选的ai应用题材：贝瑞和群兴。
机构昨天在3月合约上双开了300和50，500正常；摩根席位的外资继续增了一点1000的空单，情绪都正常。期权500的升波明显一些，其他变化不大，对科创50看得比较平。
南向资金昨天买入65亿，其实并不算多图3，南向整体是缩量的，阿里买入14亿、腾讯净卖出-6亿、快手买入13亿，都低于五日平均，南向昨天没有大家想象那么强，包括会议后也主要是外资在买，高盛也提到这点 图8。
从资金来看，其实昨天推动恒生科技的，主要是外资：高盛交易台的数据，昨天名义交易量为4周日均的 2.4 倍，净买入约32.64亿港元 ，主要是配置EM的长线LO资金买入，主要追涨了互联网平台、但也买入了很多消费品、房地产、金融，进一步扩展了港股广度的恢复。
综上所述，昨天情绪再度升温，但随着前期部Price in因素的结束，会议未超预期、Manus影响力将衰减、游资资金压制，但目前仍在国家队的控场时间，后续看震荡趋势。
在昨天观点基础上调整一下：中小盘和科创50不宜再追涨，逢涨开始分批止盈；港股建议恒科也分批止盈，转向做多广度的主板、消费、地产或医药。
