下周股市关键消息与重点板块分析
一、关键消息梳理
1. 政策催化
- 两会后首个完整交易周，各部委将细化基建投资（工程机械）、算力基建（AI）等政策，产业链配套措施落地或成市场焦点。
- 证监会推进并购重组规则修订，券商板块估值修复预期升温。
2. 经济数据与外围扰动
- 国内2月CPI/PPI数据即将公布，若通胀低于预期或强化宽松政策。
- 美联储议息会议临近，美股科技股波动率上升压制A股风险偏好。
二、重点板块及核心个股
1. 科技主线（AI+半导体）
- 政策支持：国产替代专项资金或加码，华为昇腾产业链加速。
- 核心个股：
- 寒武纪算力芯片国产化核心标的，3月7日主力净流入3.4亿元。
- 新开普受益全球首个通用Agent应用"ManusAI"发布，突破年线压力位。
- 阿为特，精密机械零部件供应商，产品应用于核电装备，年报预增45%。
2. 军工与高端制造
- 驱动逻辑：地缘局势升温+年报业绩反转。
- 核心个股：
- 恒立液压，液压件龙头，受益基建投资回暖，外资持股比例升至8.2%。
- 万通液压，军工液压系统供应商，流通市值不足10亿，单日换手率超15%。
3. 碳中和（清洁能源）
- 政策催化：燃气改革与绿电消纳政策落地。
- 核心个股：
- 凯添燃气，西北区域燃气龙头，智算中心项目占地2万平米，2024年股息率超3%。
4. 消费与医疗复苏
- 逻辑：老龄化加速+消费补贴政策。
- 核心个股：
- 倍益康，康复医疗设备龙头，2024年营收同比增长45%。
三、策略总结
1. 短期配置：
- 进攻方向：AI算力（寒武纪）、高端制造（恒立液压）政策确定性高；
- 弹性机会：北交所转型概念（凯添燃气）、小市值军工（万通液压）。
2. 防御配置：
- 高股息（凯添燃气）、消费医疗（倍益康）对冲市场波动。
3. 风险提示：
- 上证3400点技术压力未消，科技股需警惕美股波动传导。 股市行情股市走向
