昨晚英伟达相当强悍，一夜暴涨6.76%，把前一晚6.68%的跌幅迅速收回来了（市值也一夜间暴力回血1963亿美元，折合1.4万亿元人民币），所以纳指昨晚也修复上涨1.26%。一边是天天鬼故事，一边是力顶重压也要涨，没法比呀。

英伟达的暴跌之后又暴涨，说明两件事。第一，巨幅波动是外因（而非基本面预期变化）导致，归根结底是大量获利资金了结、筹码交换，而这次波动的放大器，事后来看应该是英伟达大量的看涨期权到期了，助推了获利盘出清的情绪。

第二，资金对英伟达的基本面预期依然很强。这波外因过去后，特别是外因的下砸力度过大，迅速就吸引了一波新资金上车，可见资金对科技股乃至纳指的后市行情还是非常看好。所以，这波回调或许还会继续，但后面纳指还是会收回来甚至再创新高的。

顺便说一下，英伟达的硬气，也传递到了A股的相关产业链，今天光模块CPO概念就逆势反弹了，通信ETF（515880）一度大涨近2个点。逻辑也没毛病，全球AI算力的大举扩张，对光模块、光通信等行业需求是直接带动，我们的华为昇腾进化也很快，国产替代这块也会越来越硬。

至于盘中美股指数的一波先跳水，后拉涨，是因为前后有美联储官员出来说话，前一位说今年不用降息，后来另一位又说应该降息。反复的预期管理。

我之前说过，美国大选对美股的影响会很大，而现在大选已经进入关键时期了。目前来看，拜登和特朗普的民调支持率基本差不多，但特朗普在更为重要的摇摆州支持率领先。

两人的共同点：支持高关税（会加剧全球供应链压力风险，也会加剧美国通胀），且都支持扩大基建制造业投资（美债规模继续扩大，利空美元，但幅度也有限）

不同点：

财税：特朗普要减税，拜登倾向于直接财政扩张，后者对通胀的加剧效应更大。

货币：特朗普支持降息，但受制于通胀，即便降也不会降太多，跟鲍威尔还有一番博弈，而拜登更希望维持高利率来拖住通胀的回温速度。

产业：特朗普重点支持传统能源和低端制造业，拜登聚焦高端制造业比如芯片和清洁能源。

移民：特朗普的移民收紧政策更激进。