黑色系：
1、目前黑色系，我比较关注的是二季度是否会延续中长线的反弹基础。在昨天的文章里，我梳理了黑色系需要走出中长线反弹或者反转的条件：宏观超预期，供给需求端，转化为对多头有利，原料端成本支撑，铁水产量回升
2、目前来看，1的概率是相当最大的，2在供给端有可能会出现缩减，需求端需要边走边看，3的概率也还是比较大的，因为走补库逻辑，再来看铁矿：受3月制造业PMI超预期的提振，日间风险资产价格集体走强，铁矿石盘面触底反弹。基本面来看，上周铁水产量再度下幅下降，铁矿需求无改善，港口库存进一步累库，基本面矛盾仍在累积。但1-2月全国固定资产投资50847亿元，同比增长4.2%，增速比2023年全年加快1.2个百分点。基建和制造业投资维持高增长，地产端投资降幅出现收窄。钢材出口继续维持高增速，对铁元素全年总需求不宜过分悲观。高频数据来看，近日成材下游需求也出现改善，建材库存已出现拐点，由增转降。预计下半年需求端对黑色系价格的负反馈后续将有所减轻。随着终端需求的回升，铁水产量二季度有望小幅回补，进而带动钢厂对炉料端的补库。对铁矿远月09合约而言，多配的机会正逐步大于风险。
化工系&农产品
1、从昨晚板块的共振性来看，共振效应还可以。黑色系有带动化工系、有色、贵金属、化工板块继续走强的迹象。从品种的强势力度来看，偏强的品种有铁矿、热卷、液化气、聚酯链，偏弱的品种有红枣、鸡蛋。走势稳健度比较好的品种有塑料、菜油。所以节后做多的品种可以参考上述偏强和走势稳健的品种，做空的标的主要还是红枣和鸡蛋，而且要等反弹乏力的时候，空单介入。
