又降了1毛1，2025年储能大洗牌再次开局。
近日，2025年储能第一标，中核汇能及新华发电2025-2026年度储能集中采购中标候选人已经出炉——阳光电源、海博思创、楚能新能源、天诚同创、万帮数字能源、许昌许继电科、瑞浦兰钧7家企业入围。
然而，相比于最终谁能中标而言，业内似乎更加关注2025年储能招标价格的走势——平均报价却只有0.46元/Wh，比去年9月的均价又低了0.11元，比2024年底的青海同仁项目的中标价还少0.7分。
这种量增价跌，各大企业以价换量“跑马圈地”的模式，在2025年或将愈演愈烈。储能大洗牌或将继续加码。
01
爱恨交加，2025年第一标出炉
据北极星储能网消息，1月10日，中核汇能及新华发电2025-2026年度储能集中采购中标候选人公示。储能系统采购总容量为12GWh，包括2h(0.5C倍率)及4h(0.25C倍率)方案，不区分风冷/液冷，适用于共享/配套储能。
此前共65家企业参与竞标，报价区间在0.42元/Wh~0.53元/Wh，平均报价0.466元/Wh。这个报价再次刷新了储能集中采购的均价纪录。
据中关村储能产业技术联盟统计，截至2024年9月底，首次出现低于0.5元/Wh的中标价格以来，2024年前三季度，国内新型储能系统(0.5C磷酸铁锂电池储能系统，即2小时系统)的中标均价已经同比下降了50%。
而此次，作为2025年的第一次储能集采招标公示，0.466元/Wh的平均报价，2足足比2024年9月的最低中标价5.8元/Wh还要低上0.114元。即使比2024年末，青海国能（同仁）牧光储项目的中标价约0.473元/Wh还要低上0.7分。
面对当前市场，各大电池、储能企业相互压价，储能系统中标屡创低价，储能招标企业“唯低价”是从的现状，储能企业已经陷入“爱恨交加”的尴尬境地。
一方面是快速增长的市场，另一方面又是不断压低的价格。要想获得市场，就得不断降价让利。但是，订单规模越大盈利却越是微薄。对此，业内人士纷纷呼吁，目前储能系统的报价基本已经超出了成本所能接受的范围。
02
盈利下降，大洗牌已经拉开了序幕
目前，价格下降直接导致企业销售收入的减少，如果不是2024年碳酸锂和相关产业链产品持续降价，锂电池企业的利润空间有可能会被进一步压缩。数据显示，在申万行业分类的34家储能设备企业中，归母净利润实现了同比增长的占比不到三成。
其中，除了宁德时代等头部企业利润大涨外，部分小规模的储能企业如盛新锂能、派能科技等净利润下滑显著，甚至已经出现亏损。
可以说在2024年，储能行业的大洗牌已经拉开了序幕。
从产能数据来看，近年来随着政策的鼓励和大量资金的进入，储能建设迅速增长。2024年前三季度，中国新型储能项目净增27.13GW/61.13GWh，已经超过2023年全年装机量。预计2024年全年储能总装机量中锂电池的用量有望达到100GWh。与2023年47.4GWh左右的数据相比几乎翻了一番。
储能项目的建设能力大大高于实际市场对于储能装机的需求。这一方面导致企业不得不为了获得市场份额竞相降价；另一方面，由于储能系统利用率不高、盈利有限，招标企业也不得不尽量压低招标价格。
此外，对于一些锂电企业而言，由于之前存在大量积压库存的锂电池，为了及时出货，也采取了有意压低价格、盘活库存的策略。这致使2024年储能报价进一步走低。
03
2025年还将延续，成本与技术的再次挑战
对于储能电池供应商来说，2025年确定还将会是一个“增量不增收”的年份。
真锂研究创始人墨柯老师认为，2025年储能电池的价格大概率还将继续下滑。
首先，降价动力来自于电芯成本的下降。目前，大型储能用的磷酸铁锂电芯价格2024年全年都在不断下滑，大致的均价由2024年初的0.43元/Wh已经下降到年底的0.28元/Wh左右，降幅超过1/3。2025年随着碳酸锂价格的持续低迷、隔膜价格的进一步内卷，锂电池电芯成本还有望继续走低。
其次，大型储能市场的下游大客户议价能力普遍偏强，在供给过剩的大背景下，每一次的招标压价，电池厂都只能被迫接受。尽管目前还难以判断2025年的最终降价幅度，但每瓦时报价继续下降0.2元左右依然将是大概率事件。
然而，在价格继续下降的同时，储能的需求量也将快速上涨。
2025年1月6日，相关部门已经印发《电力系统调节能力优化专项行动实施方案（2025-2027年）》的通知，强调要提升新型储能的调用水平，在新能源消纳困难时段优先调度新型储能，实现日内应调尽调。其中提出的具体目标是，通过调节能力的建设优化，支撑2025-2027年年均新增2亿千瓦以上新能源的合理消纳利用，全国新能源利用率不低于90%。
如果按目前风光发电配套储能2个小时及以上的时长来简单折算，2亿千瓦就意味着未来3年的年均新增储能装机100GWh。如果再考虑到还有工商业储能的发展，2025年中国储能市场新增200GWh的可能性依然很大。
巨大的市场与持续压低的价格，无疑将在2025年继续开启新的一轮产业淘汰赛。产业链成本控制不得力、技术降本能力不强，或者是资金实力不够雄厚“血槽”不长的企业，有可能先被淘汰出局。
再加之在2025年，一些储能招标项目已经开始明确要求，在降价的同时对于产品质量的严格保障和追责，以及对于库存电池、阶梯利用电池的排斥，这也将进一步加大企业在成本、技术上的竞争烈度。
前20%的企业占有80%的市场，赚得盆满钵满；后20%的企业就此出局；剩下60%的企业陷入“盈利困境”，这可能将成为2025年锂电储能市场的真实写照。
