// 热点聚焦 //

1、财政部公布2024年一般国债、超长期特别国债发行有关安排。其中，超长期特别国债涉及期限为20年、30年、50年，发行次数分别为7次、12次和3次，均为按半年付息，分别将于5月24日、5月17日、6月14日首发。根据公告，财政部将于5月17日招标首发400亿元人民币30年期特别国债，为今年首期。

2、近日一则有关居民电价将自6月1日起上涨的消息在社交平台传播，电力板块闻讯持续走强，多个电力股涨停。对此，国家电网服务热线95598客服人员回应称，电价调整前，供电公司一般会提前在国家电网的官方渠道向社会公示，应以此为准。暂未收到价格主管部门发布的相关政策文件，也未收到供电公司的相关电价调整通知。

// 环球市场 //

1、美国三大股指收盘涨跌不一，道指跌0.21%报39431.51点，标普500指数跌0.02%报5221.42点，纳指涨0.29%报16388.24点。道指终结八连涨。家得宝、美国运通跌约1.5%，领跌道指。游戏驿站涨74.52%，AMC娱乐控股涨79.73%。万得美国TAMAMA科技指数涨0.3%，特斯拉涨2.03%，苹果涨1.76%。纳斯达克中国金龙指数涨3.7%，腾讯音乐涨11.02%，哔哩哔哩涨12.37%，阿里巴巴涨超5%。

2、欧洲主要股指收盘全线下跌，德国DAX指数跌0.18%报18738.47点，法国CAC40指数跌0.12%报8209.28点，英国富时100指数跌0.22%报8414.99点。

3、亚太主要股指收盘涨跌互现。韩国综指跌0.02%，报2727.21点，日经225指数跌0.13%，报38179.46点。澳洲标普200指数涨0.01%。新西兰标普50指数跌0.88%。印度SENSEX30指数涨0.15%。富时新加坡海峡指数涨0.39%。

4、国际油价集体上涨，美油6月合约涨1.2%报79.2美元/桶，布油7月合约涨0.75%报83.41美元/桶。

5、COMEX黄金期货收跌1.38%报2342.3美元/盎司，COMEX白银期货收跌0.28%报28.425美元/盎司。

6、伦敦基本金属集体收涨，LME期铜涨2.02%报10206美元/吨，LME期锌涨2.29%报2997.5美元/吨，LME期镍涨0.97%报19135美元/吨，LME期铝涨0.71%报2547.5美元/吨，LME期锡涨2.37%报32855美元/吨，LME期铅涨1.21%报2249.5美元/吨。

7、芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约集体收涨，大豆期货涨0.02%报1219.25美分/蒲式耳；玉米期货涨0.43%报471.75美分/蒲式耳，小麦期货涨3.5%报686.75美分/蒲式耳。

8、洲际交易所（ICE）农产品期货主力合约多数收跌，原糖期货跌3.52%报18.62美分/磅，棉花期货涨0.41%报77.63美分/磅，可可期货跌19.98%报7115美元/吨，咖啡期货跌2.81%报1.955美元/磅。

9、美债收益率全线走低，2年期美债收益率跌0.2个基点报4.874%，3年期美债收益率跌0.6个基点报4.672%，5年期美债收益率跌1.1个基点报4.511%，10年期美债收益率跌1.3个基点报4.491%，30年期美债收益率跌1个基点报4.632%。

10、欧债收益率涨跌不一，英国10年期国债收益率涨0.8个基点报4.172%，法国10年期国债收益率跌0.5个基点报2.994%，德国10年期国债收益率跌0.7个基点报2.508%，意大利10年期国债收益率涨0.7个基点报3.857%，西班牙10年期国债收益率跌0.6个基点报3.300%。

11、纽约尾盘，美元指数跌0.11%报105.2117，非美货币涨跌不一，欧元兑美元涨0.18%报1.079，英镑兑美元涨0.29%报1.2561，美元兑日元涨0.28%报156.2205，美元兑加元跌0.06%报1.3666，美元兑瑞郎涨0.22%报0.9083，离岸人民币兑美元跌53个基点报7.2397。

// 宏观 //

1、国务院领导人在支持“两重”建设部署动员视频会议上强调，要发行并用好超长期特别国债，高质量做好支持国家重大战略实施和重点领域安全能力建设各项工作。要统筹做好今年和未来几年的重点任务安排，统筹用好常规和超常规的各项政策，更好统筹政府投资和民间投资，更大力度引导民间资本参与“两重”建设。

2、据外交部美大司，中美将于当地时间5月14日在瑞士日内瓦举行中美人工智能政府间对话首次会议，就人工智能科技风险、全球治理以及各自关切的其它问题进行交流。

3、央行5月13日开展20亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%。Wind数据显示，当日有20亿元逆回购到期，因此完全对冲到期量。

// 国内股市 //

1、A股全天弱势整理，市场没有明显热点，科技股普遍走弱，公用事业板块逆势上涨。上证指数收盘跌0.21%报3148.02点，深证成指跌0.6%，创业板指跌0.95%，科创50指数跌0.45%，万得全A跌0.6%，万得双创跌1.56%。市场成交额9134.9亿元。北向资金周一正式取消成交额实时披露，当日净卖出45.9亿元，中远海控遭净卖出3.69亿元，北方华创获净买入2.86亿元。

2、香港恒生指数涨0.8%报19115.06点，时隔9个月重返19000点上方；恒生科技指数涨1.42%，恒生中国企业指数涨0.64%。航运、科技、博彩股走强，“药明系”高开低走。日赢控股跌58%，涉私募瑞达丰“跑路”事件。大市成交1472.38亿港元；南向资金大幅净买入超88亿港元。中国台湾加权指数收盘涨0.72%。

3、大华会计师事务所发布声明称，因其在对金通灵进行年报审计期间，未能勤勉尽责，遭江苏证监局行政处罚。据不完全统计，已有包括海欣食品、中原内配、力量钻石、博思软件、台基股份、嘉和美康、坤彩科技、远东传动等在内的15家A股上市公司公告，放弃将大华会计师事务所作为2024年年审机构。

4、随着权益市场的持续回暖，部分基金产品实现单位净值增长，其中包括不少权益类产品。同时，多位基金经理对后市持积极预期。他们认为，市场估值偏低，市场风格有望向科技成长风格切换，科技方向基金将崭露头角。

5、部分券商已经明确表示，将会在新版APP上取消北上资金的相关模块，北向净买入、沪深股通等数据都将被取消。目前，已有券商初步完成了APP改造，展示了当日资金余额额度充足等信息；但更多券商暂时还未改进APP，北向资金买入额显示为0。

6、新三板公布2024年第三批创新层进层公司初筛名单，共计226家公司拟调入创新层。其中，153家符合北交所上市财务条件，超半数公司净利润超3000万，国家级专精特新“小巨人”企业73家。

7、国内游戏行业即将迎来重磅事件。腾讯WeGame年度发布会“游戏之夜”将于5月19日举行，届时将有数十款新作面世。此前有爆料称，热门国产3A大作《黑神话：悟空》将于5月19日上架腾讯WeGame平台，并先行开启预售，预售价格为268元。同时，2024网易游戏520线上发布会宣布定档5月20日，参与发布会的游戏包括《燕云十六声》《萤火突击》《漫威终极逆转》《宝可梦大探险》《蛋仔派对》《指环王：纷争》等。

8、深交所公告称，因海峡创新、特发信息将被实施风险警示，5月14日起将两只股票调出融资融券标的证券名单。

9、小米与京东达成全新战略合作，双方明确未来三年小米在京东全渠道销售额2000亿的目标，同时将共同推动多品类小米智能硬件产品大众化普及。

10、消息称联发科将携手英伟达开发Arm架构的AI PC处理器，预计第三季度完成设计定案，第四季度进入验证，该款新芯片要价高达300美元。

11、腾讯音乐第一季度总收入67.7亿元，同比下降3.4%；净利润14.2亿元，同比增长23.9%；将首度支付年度现金股利约2.1亿美元。在线音乐付费用户数1.135亿，环比净增680万。

12、蔚来第二品牌即将发布，首款产品为SUV车型乐道L60，主打25万元级家用市场，对标特斯拉Model Y。

13、名创优品计划今年在华开设近400家门店，在海外新开约600家门店。未来两三年内，预计海外市场将占名创优品销售额的一半以上。

// 金融 //

1、央行召开优化支付服务会议，要求聚焦银行卡受理、现金支付、外币兑换、移动支付、账户服务、宣传推广等重点任务，进一步提高工作的科学性、针对性与精准性。

2、中证协已启动2023年度证券公司文化建设实践评估工作，要求证券公司编制2023年度文化建设实践年度报告，并于5月20日之前上传协会网站。中证协特别说明，实践评估开展前后一段时间发生的重大声誉事件将纳入扣分或调降级处理。

3、多家银行近期陆续下调存款利率，从最新挂牌存款利率调整情况来看，部分银行3年期、5年期定期存款利率已出现持平甚至“倒挂”。众多银行和研究机构预计，未来调降存款利率或将成为常态，后续存款挂牌利率仍会迎来多轮调降，以压降存款成本、减缓银行息差缩窄压力。专家表示，这有利于降低银行负债成本，使银行让利实体经济更具可持续性。

4、券商积极备战“跨境理财通2.0”。目前国泰君安、兴业、广发、万联、国信、中金财富等在内的多家券商已申请“跨境理财通2.0”业务资格，其中，不少券商已递交材料，正处于等待批文阶段。

5、广发基金公告称，公司原董事长孙树明因退休原因离任，葛长伟新任公司董事长。今年以来公募基金高管变动总人数已超过110人，其中包括28位董事长、25位总经理等。

6、深圳证监局决定，对深圳兆利丰私募证券基金管理有限公司采取责令改正措施，因公司未按照相关私募基金合同约定进行投资运作。

// 楼市 //

1、佛山发布楼市新政13条，其中提到，在本市持自有合法产权住宅房屋的非本市户籍人员可以在房屋所在地申请入户，共同居住生活的配偶、未成年子女可以随迁。

2、据深圳市房地产中介协会，2024年第19周全市二手房（含自助）录得1361套，环比增长201.8%。5月13日，全市共有59509套有效二手房源在售，较上周减少48套。

3、南京网上房地产数据显示，2024年4月，全市新房+二手房合计成交12518套（含高淳、溧水），环比上升约20%，创近11个月以来的月度新高。

4、碧桂园召开月度管理会议，集团董事局主席杨惠妍指出，政策正在逐步向好，只要坚持熬过低谷，房地产行业一定会迎来春天。保交付将是企业穿越寒冬的基石。

// 产业 //

1、国家发改委副秘书长袁达介绍，将会同有关方面加快实施分领域分行业节能降碳专项行动。要开展建筑、钢铁、炼油、合成氨、电解铝、水泥、数据中心等重点领域和行业节能降碳专项行动，持续推进煤电低碳化改造和建设。

2、文旅部等五部门印发《智慧旅游创新发展行动计划》，部署智慧旅游基础设施提升行动、智慧旅游产品业态培育行动等八方面重点任务，加快推进以数字化、网络化、智能化为特征的智慧旅游创新发展。

3、交通运输部回应“网友建议高速免费延时”表示，将和有关部门深入分析研究论证，结合相关法律修订，适时优化完善节假日小客车免费通行政策。

4、国家邮政局披露，4月中国快递发展指数为416，同比提升16.7%。从分项指标看，预计4月快递业务量收同比增速将分别接近23%和19%。

5、民航局近日印发2024年雷雨季节民航运行保障总体方案，提出今年6至8月全国航班正常率不低于70%、降低长时间延误航班占比等总体目标。

6、据中国汽车动力电池产业创新联盟，4月，我国动力电池合计产量达7.82万兆瓦时，环比增长3.17%，同比增长66.53%。其中，磷酸铁锂动力电池产量达5.54万兆瓦时，占比70.84%。

7、近日网传抖音限制发布时政、财经、法律或医疗内容。抖音相关负责人表示，网传信息不实。相关调整为商业素材发布授权功能，不影响创作者的其他变现或者商业化能力，也不涉及内容创作。

// 海外 //

1、美联储副主席杰斐逊表示，尽管央行与公众进行清晰的沟通很重要，但有时这些沟通可能会变得混乱。官员对经济和货币政策未来的评论"总是有风险"，"被公众以一种错误的确定性解读"，这可能被误认为是对前景的固定看法。

2、美国和欧盟为主的大型经济体已有近810亿美元投向下一代半导体，这是全球多地政府向英特尔和台积电等公司划拨近3800亿美元专项资金中的第一批资金，这些资金用于提高更强大微处理器的产量。

3、俄罗斯央行表示，如果通胀持续下降且通胀预期降低，2024年下半年有可能降低关键利率。如果通胀下降过慢，关键利率可能会保持在16%直到年底。

4、澳大利亚国库部目前预计，该国通胀率下降速度将快于先前预测，并将在2025年开始前降至央行2%至3%的目标区间。

5、纽约联储消费者预期调查显示，4月一年期通胀预期从前一个月的3%升至3.26%，为去年11月以来的最高水平。

// 国际股市 //

1、热门中概股多数上涨，纳斯达克中国金龙指数涨3.7%。海川证券涨31.08%，优信涨25.59%，1药网涨14.57%，宝尊电商涨12.77%，哔哩哔哩涨12.37%，金山云涨11.46%，腾讯音乐涨11.02%，阿里巴巴涨5.68%，京东涨4.91%，拼多多涨3.12%。叮咚买菜跌15.28%，普普文化跌10.49%，百世集团跌5.28%。新能源汽车股集体上涨，蔚来涨6.61%，小鹏汽车涨4.72%，理想汽车涨1.16%。

2、美股散户“带头大哥”咆哮的小猫（Roaring Kitty）时隔三年回归社交平台X。在此前的游戏驿站事件中，正是他通过不断的晒单、发表评论预测，推动了散户对游戏驿站的热捧，带领散户形成轧空，迫使空头大佬节节败退。

3、摩根大通提交的持仓文件显示，一季度其增持逾1800万股苹果股票，持仓占比为2.27%；并增持微软、英伟达、脸书、谷歌等明星科技股。

4、先锋领航13F文件显示，今年一季度增持了微软、苹果、英伟达、亚马逊、Meta Platforms、谷歌等明星科技股，减持埃克森美孚石油与雪佛龙等能源股、并减持众多医疗保健与房地产板块股票。

5、消息称苹果准备首次在美国市场以外销售Vision Pro，可能会将销售扩展到中国、日本、法国和德国。

6、据英国金融时报，欧盟将对微软提出新的反垄断指控，原因是担心微软正在“削弱”其视频会议应用程序Teams的竞争对手。

7、特斯拉上海储能超级工厂建设项目已完成施工许可证核发。这是特斯拉在美国本土以外的首个储能超级工厂项目。工厂计划于今年5月开工，明年一季度实现量产。

8、OpenAI将推出桌面版ChatGPT，并推出名为GPT-4o的全新旗舰人工智能模型。

9、软银集团会长兼社长孙正义提出的“AI革命”开始启动。软银集团计划以AI半导体为突破口，把业务扩大到数据中心、机器人、发电等行业，预计投资额最高可达到10万亿日元规模。

10、受益于AI投资热潮，软银集团2023财年第四财季净利润2311亿日元，连续第二个季度实现盈利，去年同期亏损576亿日元。全年净亏损2276亿日元，同比减少76.5%，好于市场预估。

11、谷歌与苹果公司在安卓平台与iOS平台推出“不希望被数据追踪警报（UTA）”功能。谷歌现在于安装了安卓6.0及以上版本的设备上提供这项功能。5月13日，苹果也在iOS 17.5版本提供这项功能。

12、有消息称Arm已经成立AI芯片部门，预计软银也将出资，目标是在2025年实现量产。Arm对此回应称，不对任何谣言和猜测发表评论。

13、消息称英特尔正就一项交易进行深入谈判，阿波罗全球管理公司将提供超过110亿美元的资金，帮助英特尔在爱尔兰建厂。

14、惠普与谷歌宣布将开展合作，从2025年开始将全息视频聊天技术Project Starline商业化。

15、虎牙第一季度总收入为15亿元，毛利润为2.21亿元，毛利率提升至14.7%。净利润为7100万元，同比增长79.3%。

16、阿里巴巴提交的13F美股持仓文件显示，一季度阿里巴巴清仓了1000万股哔哩哔哩、843万股挚文集团，买入逾170万股建仓知乎。维持小鹏汽车持仓不变。截至Q1末，阿里巴巴美股持仓总规模从4.21亿美元降至1.54亿美元。

// 商品 //

1、国内商品期货夜盘收盘，菜油涨3.01%，20号胶涨2.16%，橡胶、丁二烯橡胶涨近2%；焦煤跌1.7%，白糖跌1.06%，玻璃跌1%。基本金属多数收涨，沪锡涨3.41%，沪锌涨2.16%，沪铜涨1.59%，沪铅涨1.33%，沪镍涨0.95%，沪铝涨0.85%，不锈钢跌0.49%。

2、国内期货市场上锰硅主力合约2409突破9000元/吨关口，最高达9148元/吨，近一个月来已大涨约45%。消息面上，4月底，全球最大锰矿生产企业澳大利亚South32旗下GEMCO主力锰矿突发因素不断，影响澳矿发运，或将会减少全球10%左右的锰矿供应。消息一出，进口锰矿价格开始拉涨，同时带动下游价格跟涨。

3、昨日集运指数（欧线）主力合约2406收盘涨逾14%续创新高，其余各月份合约涨停。上海国际能源交易中心发布通知称，近期集运指数（欧线）期货价格波动较大，要求做好风险防范工作，理性投资，共同维护市场平稳运行。

4、广期所发布通知，工业硅期货挂牌合约数量由8个增加到12个。5月20日挂牌SI2501、SI2502、SI2503、SI2504、SI2505合约，挂牌基准价为SI2412合约前一交易日的结算价。

5、中钢协披露，5月上旬，21个城市5大品种钢材社会库存1155万吨，环比下降3.7%，比年初上升58.4%，同比上升2.2%。七大区域除东北库存环比略有上升外，其他地区均有不同程度下降。

6、俄罗斯副总理诺瓦克称，俄罗斯将在新政府组建后考虑取消汽油出口禁令。

7、据上海有色网最新报价显示，5月13日，国产电池级碳酸锂跌1340元报10.97万元/吨，创逾1个月新低，连跌3日。

8、波罗的海干散货指数跌2.96%，报2066点。

// 债券 //

1、【债市综述】特别国债发行计划披露，出人意料的慢节奏安抚债市情绪，现券期货全面走强，2-3年期国债活跃券收益率下行4-5bp，10年及30年期国债活跃券下行2bp左右。国债期货集体收涨，30年期主力合约涨0.58%。万科多只债券上涨，"21万科04"涨超6%。

2、中证转债指数收盘跌0.13%，万得可转债等权指数跌0.35%。其中，雪榕转债、开能转债、鼎胜转债分别跌6.77%、5.18%、4.51%；涨幅方面，横河转债、通光转债、金盘转债分别涨13.64%、5.43%、5.1%。

3、日本央行周一在常规操作中购买4250亿日元5-10年期国债，较上个月的购买规模4755亿日元有所下降，为去年12月下旬以来首次缩减购买规模，增加了市场对日本央行采取货币政策行动的预期。

4、【债券重大事件】中国银行5月16日将发行300亿元TLAC非资本债券；深交所拟对恒大地产夏海钧给予终身不适合担任债券发行人董监高等处分；奥园集团涉及未能清偿到期债务本金累计约417.27亿元；“19华能集MTN003B”“22潞安MTN008”“22武汉市政MTN001”将全额赎回；南昌金开集团、丰城发投集团无偿划转资产。

// 外汇 //

1、周一在岸人民币对美元16:30收盘报7.2347，较上一交易日下跌101个基点，夜盘收报7.2332。人民币对美元中间价报7.103，较上一交易日调贬19个基点。交易员认为，市场逢低购汇需求不减，人民币持续承压。后续需关注美国的实际动作和美国通胀数据表现。

2、“北向互换通”业务将于5月20日优化，新增“北向互换通”合约压缩功能，新增历史起息合约和IMM（国际货币市场）合约。同时，继续对“北向互换通”下境内外机构的利率互换交易手续费进行全额减免。截至今年4月末，“互换通”业务累计达成交易超过1.77万亿元。

// 重要经济日程 //

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