昨天还欢喜，今天就回到起点了，指数又下来了，再次考验2939点。科创和创业确实要更强一些，不过很难挣钱，持续下跌的新能源带动了创业板，这个是很难持续了，二季度新能源行业基本是大亏损，今年可能不会有像样行情。不过在亏损加大的同时，如果股价下跌幅度正在收缩，也可能是逐步见底的迹象，但到真正的拐点还早。

现在市场唯一能看的就是消费电子，今天一些相关个股再次发力，业绩确实在二季度改善了，包括一些业绩还没有出现积极变化的也逆势上涨，没有公布业绩也被带动了，而业绩不错的加速上涨，估值高也不妨碍。有限的资金正在追逐产业发展趋势，认为未来人工智能带来的硬件变化，一个是消费电子，另外一个就是汽车电子，而这两个都属于消费制造零部件方向，很多企业都具有多个方向，在消费电子基本饱和的情况下，开始向汽车电子和储能结构件方向发展。从而奠定了增长基础，这类企业和半导体类似，通常周期不长，大概一年左右时间，而现在处在起步阶段，中间也可能存在估值偏高的回落行情，应该还有二次。

另外一个相对确定性方向就是黄金有色方向了，头部黄金企业中报业绩大幅度改善超预期，年底之前业绩继续高位的概率很大，而明年想要下来难度不低。在这种情况下，黄金可能还有一次年底之前的加速机会，不过周期延续已经很长了，从去年开始到现在一年多，预计相关公司股价将持续到年底，明年可能迎来黄金零售股机会，今年是上游，未来是下游。

电力、高股息股大跌，头部火电企业扣非利润不及预期，计提资产亏损导致市场发生了改变，带动了相关股价下跌。其实煤价持续下跌，火电业绩肯定是向好的，结合水电和新能源，成长性不会太长，存在利润调节的可能性。导致相关股息并不占据优势，不过电力股也涨了很长时间了，持续了一年半之久。虽然还有空间，但性价比不占优，包括煤炭也一样，这些更多还是估值及股息高形成的预期，成长性是存在一定不确定性。现在市场重点就是估值要合理甚至偏低，行业要有成长，才能吸引有限资金注意。