因银行不同于其他行业，之前财报分析是根据银行业特点进行相关经营指标进行分析。今天借鉴其他行业分析方法，看看银行的成本收入比和利润率情况。

之前以招商银行、平安银行和兴业银行2024年上半年财报为例，，分析三家股份行成本收入比和利润率变化情况。接下来沿用类似方法和思路，以建设银行、工商银行、农业银行和中国银行2024年上半年财报为例，分析四大行成本收入比和利润率变化情况，分别从纵向和横向两个维度进行对比，详细内容逐一展开。

一、纵向对比分析

如前文所说，接下来以建设银行2024年上半年财报数据为例，分析各指标表现情况，详细内容见如下。

1、营业成本结构分析

根据建设银行披露的财报数据，营业成本主要有四部分构成，详细内容如下：

分析：如上图所示，营业支出主要由以上四个方面内容组成。由上可以看出，主要是由业务及管理费和信用减值损失组成。

以上只是金额情况，接下来具体分析占比情况，参考如下图：

由上可以看出，业务及管理费占比最高，资产减值损失占比次之，两者合计占比超92%以上。接下来以这两者为例，分析分别占营收占比情况。

2、成本收入比

成本收入比，指业务及管理费用与营业收入占比情况，根据财报披露的相关数据，计算结果如下：

分析：如上图所示，成本收入比同比有所提升，这主要是因为业务及管理费同比下降幅度小于营业收入同比下降幅度。

由上可以看出，结合今年上半年财报分析来看，建设银行受持续减费让利等影响，净息差持续下降，导致净利息收入同比下降，进而影响营业收入同比下降了。但业务及管理费用相对刚性，下降幅度有限。故导致成本收入比同比提升了。

3、资产减值收入比

资产减值收入比，指资产减值损失与营业收入占比情况，根据财报披露的相关数据，计算结果如下：

分析：如上图所示，资产减值收入比同比下降了，这主要是因为资产减值损失同比下降幅度大于营业收入同比下降幅度导致。

由上可以看出，再结合之前的上半年财报分析来看，受益于资产质量逐步改善，建设银行减少了资产减值损失计提力度。其次，在当前营收增长不佳前提下，为平滑业绩，通过释放拨备来调节利润。

4、营业利润率分析

营业利润率，指营业利润与营业收入占比情况，根据财报披露的相关数据，计算结果如下：

分析：如上图所示，营业利润率同比提升了，这主要是因为营业利润同比下降幅度小于营业收入同比下降幅度导致。

由上可以看出，再结合之前上半年财报分析来看，营业利润同比下降幅度低于营业收入同比下降幅度，主要是营业利润通过压降了营运费用以及减少信用减值损失计提调节实现的。

5、净利润率分析

净利润率，指净利润与营业收入占比情况，根据财报披露的相关数据，计算结果如下：

分析：如上图所示，净利润率同比提升，这主要是因为净利润同比下降幅度低于营业收入同比下降幅度导致。

由上可以看出，结合之前上半年财报分析来看，净利润情况和营业利润情况类似，这里就不再重复展开了。后续情况如何变化，让我们持续跟踪和观察吧！

以上是以建设银行2024年上半年财报数据为例，分析出各指标变化情况。以同样的方法和思路，可以计算出工商银行、农业银行和中国银行各个指标变化情况。因方法相同，这里就不再重复，重点是进行横向比较。接下来将逐一展开各指标分析。

二、横向对比分析

1、收入成本比

分析：如上图所示，从成本收入比同比增速来看，建设银行>农业银行>中国银行>工商银行；横向比较来看，以2024年上半年财报数据为例，农业银行>中国银行>工商银行>建设银行。

由上可以看出，建设银行和农业银行同比有所提升，而工商银行和中国银行同比有所下降，这与各家营业收入和营运费用表现情况密切相关。其次，农业银行占比最高，而工商银行通过大力压降费用，占比和中国银行居中，建设银行尽管同比增速最高，但占比实际是最小。

2、资产减值收入比

分析：如上图所示，从资产减值损失收入比同比增速来看，中国银行>农业银行>建设银行>工商银行；横向比较来看，以2024年上半年财报数据为例，农业银行>工商银行>建设银行>中国银行。

由上可以看出，再结合上半年财报分析来看，四大行资产减值损失同比都是下降的。这主要受益于资产质量表现稳定。但是受持续让利影响，净息差持续下行，且已低于安全警戒线以下，为支持实体经济付出了很大的代价。因而为平滑业绩，也会通过减少资产减值损失计提力度来调节利润。未来如何变化，让我们持续跟踪和观察吧！

3、营业利润率

分析：如上图所示，从营业利润率同比增速来看，工商银行>建设银行>农业银行>中国银行；横向比较来看，以2024年上半年财报数据为例，建设银行>工商银行>中国银行>农业银行。

由上可以看出，营业利润率主要受收入以及成本费用和资产减值损失影响较大。在收入增长乏力和成本费用刚性情况下，主要还是受资产减值损失影响较大。总体来看，四家银行相比不大，只有小幅波动。

4、净利润率

分析：如上图所示，净利润率，从去年一季度到全年，四家银行整体都呈现波动起伏走势；横向比较来看，以2024年上半年财报数据为例，建设银行>工商银行>农业银行>中国银行。

由上可以看出，净利润率走势与营业利润率走势基本一致，这里就不重复展开了。需要注意的是，建设银行和工商银行净利润率都超过40%，而农业银行和中国银行低于40%，说明四大行之间也是有差异的。

综上所述，通过以上分析，银行营业成本主要受成本费用和资产减值损失影响，而成本费用相对刚性，在营业收入同比增速高于成本费用同比增速时，其收入成本比是下降的，否则反之。其次，资产减值损失相对有弹性，与资产质量以及是否调节利润密切相关。

之前通过2024年中报分析，四大行为有力支持实体经济，持续加大资产扩张力度，但是受减费让利等多重因素影响，净息差持续下降，且已低于安全警戒线了，这样将导致净利息收入同比下降，进而影响到营业收入很难实现同比增长。在营业收入同比表现不佳情况下，只能通过压降营运费用和减少资产减值损失计提力度来调节利润了。

接下来马上披露三季度财报了，届时再来看四大行这些指标表现情况。具体情况如何，让我们拭目以待吧！

以上只是个人观点和看法，切莫作为投资建议。特别提醒：你的投资你做主，我的投资我做主！