9月24日,在国新办发布会上中国人民银行行长潘功胜,宣布多项重磅政策。
1、降低存款准备金率和政策利率,带动市场基准利率下行;
2、降低存量房贷利率;
3、创设新的货币政策工具,支持股票市场的稳定发展。
潘功胜表示,将降低中央银行政策利率,7天逆回购操作利率下调0.2个百分点,从目前的1.7%降为1.5%;引导贷款市场报价利率和存款利率同步下行,保持商业银行净息差稳定。
潘功胜还称,近期将下调存款准备金率0.5个百分点,向金融市场提供长期流动性约1万亿元。
上一次央行全面降准,是在2月5日,2022年4月以来,我国已经实施5次全面降准,释放长期资金约3万亿元。
几项政策:
01
降低存款准备金率和政策利率:
近期,将下调存款准备金率0.5个百分点,向金融市场提供长期流动性约1万亿元;
在今年年内还将视市场流动性的状况,可能择机进一步下调存款准备金率0.25-0.5个百分点。
降低中央银行的政策利率,即7天期逆回购操作利率下调0.2个百分点,从目前的1.7%调降至1.5%。
同时,引导贷款市场报价利率和存款利率同步下行,保持商业银行净息差的稳定。
02
降低存量房贷利率和统一房贷最低首付比例:
引导商业银行,将存量房贷利率降至新发放贷款利率的附近,预计平均降幅大约在0.5个百分点左右。
统一首套房和二套房的房贷最低首付比例,将全国层面的二套房贷款最低首付比例由当前的25%下调到15%。
将5月份人民银行创设的3000亿元保障性住房再贷款,中央银行资金的支持比例由原来的60%提高到100%,增强对银行和收购主体的市场化激励。
将年底前到期的经营性物业贷款和“金融16条”这两项政策文件延期到2026年底。
原来这两份文件是今年底到期,我们和金融监管总局一起,把这两份文件延长到2026年底。
03
创设新的货币政策工具,支持股票市场稳定发展:
1、是创设证券、基金、保险公司互换便利,支持符合条件的证券、基金、保险公司通过资产质押;
从中央银行获取流动性,这项政策将大幅提升机构的资金获取能力和股票增持能力。
2、是创设股票回购增持专项再贷款,引导银行向上市公司和主要股东提供贷款,支持回购和增持股票。
当前存量房贷平均利率大约在3.92%,此次降低50个基点,如以商贷额度100万元、贷款30年还款方式计算,每月月供减少大约280元,30年可以减少利息支出共10万元。
截至2024年8月末,全国商品房销售面积累计同比下降18%,房地产投资累计同比下降10.2%,商品房住宅库销比为6.1。
房地产销售及投资增速的持续回落,商品房库存处于历史相对高位,表明房地产市场下行压力较大,也给宏观经济形成较为明显的拖累。
预计各地商业银行将快速跟进央行政策,下调个人住房存量房贷利率。
新政将对全国商品房去化提供帮助,有望加快国内商品房市场向供求平衡的方向运行,推动房地产市场平稳健康发展。
此次,央行决定近期下调存款准备金率0.5个百分点,有望向金融市场提供长期流动性约1万亿元;
同时,将视市场流动性状况,还可能在年底进一步下调存款准备金率0.25-0.5个百分点。
从降准的空间来看,目前我国小型银行加权平均存款准备金率已低至5.0%左右,短期内空间相对不大,但并不意味着不能进一步下调;
中型银行加权平均存款准备金率为6.5%,大型银行加权平均存款准备金率为8.5%,均有较为充足的下调空间。
尤其要指出的是,降准不但直接向银行体系注入了大量流动性,缓解了银行的存款分流等经营压力。
同时,还能达到降低实体经济融资成本的作用,由于降准直接降低了商业银行的负债成本;
并可通过压低银行的负债成本来间接调低资产端融资成本,从而引导资金更好地服务小微企业。