最近A股,玩的比马戏团还花。
上下震荡也就算了,每天风格都不重样。
今天大盘红利涨、明天小盘成长涨、后天核心资产涨……
其他股市几年才能体验完的剧情,A股一周就能带你体验个遍。
主打的一个“电风扇乱转”,一日三秋、度日如年。
在A股“抽风”的同时,海外大行纷纷站出来力挺大A,
先是瑞银将A股和港股的股票评级上调至超配。
然后高盛表示A股有望上涨40%,突破4200点。(不过并没说时间)
此外,摩根士丹利、德意志银行、亚洲开发银行等多家海外投行都上调了对今年中国经济增速预期。
很多朋友问道人:
海外机构吹的这么好,为啥A股还是现在这副死样?
A股真的能到4200点吗?
01为啥A股还是现在这副死样?
核心还是没信心,也就是没啥增量资金,
没有增量资金,就只能靠存量资金来回乱窜,窜到哪里涨哪里。
来看看A股几大主流资金的情况:
(1)基金,已经沦为“过街老鼠”,基民离场多于入场
(2)股票,大多数票都没赚钱效应,散户流出多于流入
(3)机构游资,来回乱炒,主打一个存量博弈,收割散户
(4)GJD,托而不举,跌下去买一点,涨上去就“消失了”
(5)外资,阴晴不定,一会儿大买,一会儿大卖
这就好比5个人出去吃饭,
该结账的时候,装醉的装醉,打电话的打电话,
5个钱包,凑不够一顿“饭钱”。
没有增量资金,只能搞电风扇了……
说白了,现在A村就像一个穷人家,家里只有一个裤衩,谁出门谁穿。
今天是红利风格出门穿,
明天是小盘成长股出门穿,
后天是核心白马股出门穿,
大家都有的穿,但一个人穿了其他人只能光屁股在家躲着。
对于普通散户而言,
拿着手里的资产不动,迟早都能轮到“穿裤衩”的那一天。
最怕就是来回乱动,每天都轮不到自己穿裤衩,一直光屁股,就很难受了。
02A股今年能到4200点吗?
能不能到4200点,道人不知道。
但如果下面这几个核心条件给力,还是有机会迎来一波反转的。
1、三个“四万亿”对经济的刺激效果
今年我们推出了三个“四万亿”刺激计划。
第一个四万亿:4.1万亿财政赤字,主要用于保民生,搞教育、社保、养老等。
第二个四万亿:3.9万亿地方专项债+1万亿特别国债,主要用来搞城镇化和基建。
第三个四万亿:设备更新和消费品以旧换新,大概每年有4万亿巨大市场。
这三个四万亿,本质上是企业和个人上不动杠杆后,GJ带头上杠杆刺激经济。
以前我们刺激经济,更多的是政府带头大水漫灌,企业和个人疯狂上杠杆。
但随着企业和个人杠杆率飙升、经济增速下滑,这种刺激效果会越来越弱。
如今三个四万亿出来,对经济的刺激效果应该会更好一些。
2、制造业企稳、高端制造业进一步崛起
制造业的机遇在于两点:
(1)老美开启新一轮补库存周期,利好大多数制造业
简单讲,老美今年可能会加大进口力度。
我们作为老美的前三大进口国,出口自然也会增加。
上一轮老美补库存还是在20—22年,那三年我们的出口数据都比较亮眼。
今年如果老美顺利补库存,不搞太多幺蛾子,制造业企稳还是有戏的。
在国内消费能力有限的情况下,出口端就至关重要。
(2)高端制造业进一步扩张,利好高端制造业
这是我们经济转型的重点,也是大势所趋,
尤其是近三年,我们高端制造业的扩张速度,其实远超很多人的想象。
比较典型的两个例子:
2020年,日本汽车出口了374万辆,我们只出口了108.5万辆;
2023年,我们以491万辆反超日本(442万辆),成为世界第一。
2020年,韩国生产了世界上90%的OLED,我们只有不到10%;
2023年,韩国产量下降至53%,而我们已经暴增至43%。
这些行业扩张早期,普通人很难从中获利。
但是到中后期,会有越来越多的人从中受益。
就业端,随着各种高端产业集群越来越多,能提供越来越多的就业岗位。
消费端,这些人普遍收入较高、消费能力强,消费能带动更多行业繁荣。
我们当前的核心问题是啥?
地产的蛋糕分得太不均衡,导致大多数人都没啥钱,甚至负债累累。
高端制造业虽然飞速发展,但蛋糕还不够大,还没惠及到大多数人。
在居民负债率高企,社会保障还不够完善的情况下,
大家就不敢放开消费,内循环短期就很难起来。
3、房地对经济的影响
坏消息是地产依然在高速下滑,下行周期一时半会儿很难结束。
今年一季度,房地产开发投资下降9.5%,新房销售面积同比下滑19.4%,新房销售额同比下降27.6%。
可以说是史上最差。
好消息是地产对经济的拖累在慢慢减弱。
从一季度经济数据来看,在房地产持续下行的同时,出口和工业都站了出来。
后面如果能继续改善,还是值得期待的。
最后,提醒一下。
黄金主题LOF(161116)今天跌停了,很多参加套利的朋友今天可能都没卖掉。
跌停的核心原因,还是这波参与套利的太多了,导致抛压太重。
今天没卖掉的,道人建议直接挂明天的跌停价卖出。
即便以明天跌停价卖出,依然有近10%的套利空间。
今天没有投资操作,后面有操作道人会第一时间分享。