一个好消息,一个坏消息。
好消息,老美经济增速放缓,通胀下调,降息预期再次好转。
今天美国商务部修正了一季度GDP数据:
1.3%,低于之前预估的1.6%,
GDP增速下滑主要是因为消费不给力,
调整后消费仅增长2%,低于之前的2.5%,其中商品端消费从下滑0.4%,调整为下滑1.9%。
这说明老美通胀可能有所回落,市场降息预期再次好转。
坏消息,我们5月份PMI大幅下滑,经济修复预期再次回调
今早,统计局公布了5月份PMI数据,
49.5%,大幅低于预期的59.4%,时隔两个月再次回到收缩区间(50%以下),下降幅度也创下23年4月以来最高记录。
官方的解释:“有效需求不足”
从具体数据来看,核心有三点:
(1)内外需双双回落,尤其是外需下滑幅度较大,新增出口订单从50.6%下滑至48.3%。
(2)原料价格PMI上涨,说明生产成本提高。但原材料和产品库存PIM下降,说明需求端萎靡。
(3)主要拖后腿的是中小企业,中型企业的PMI从50.7%下滑到49.4%,小型企业从50.3%下降到46.7%。
而中小企业贡献了90%以上的就业岗位,事关大多数老百姓收入……
总体来看,不是太乐观。
回到我们的投资,道人还是那句话:
牢牢盯着基本面、核心逻辑、价格三要素。
在基本面和核心逻辑没有明显恶化的前提下,任何突发事件导致的上涨或下跌,道人都不care。
当然,如果有幸跌到极低估区间,进入击球区,道人也会果断出手。
5月经济的先行指标PMI并不太乐观,道人会密切跟踪后续经济数据。
如果后续数据不错,说明只是复苏路上的小波折,我们依旧按照原有投资节奏推进。
如果后续数据全面恶化,那在低估区间和风控指标上道人也会更加严格。
总之,还是那句话:
先求不败,而后求胜!
前不久郭嘉推出半导体大基金三期,3440亿注册资金,预计能撬动上万亿资金入场。
对于半导体行业而言,这是一个长期利好。
消息出来后,道人的后台私信都快炸了,
大家问得最多的两个问题:
(1)芯片能不能投,有没有推荐的?
(2)电子消费能不能投,有没有推荐的?
今天统一回复一下,
芯片和消费电子目前整体都在市场低位区间,如果仓位不高,都可以逢低慢慢加仓。
至于具体的ETF,
芯片可以选芯片ETF,暗号159995
消费电子可以选消费电子ETF,暗号159732
这两个都是跟踪相关指数规模最大的ETF,流动性最好。