昨日晚间，玲珑轮胎发布了半年报，上半年，实现营收103.8亿元，同比增长12.37%；归属于上市公司股东的净利润9.25亿元，同比增长64.95%。
上半年，营收与利润双双同比增长，经营延续向好。受此利好，今天到收盘上涨了1.42%。玲珑轮胎以后走势如何，下面详细了解一下。
玲珑轮胎是山东省的一家民营企业，控股股东是玲珑集团有限公司，实际控制人是王希成,张光英,王锋,王琳。
主营：轮胎的研发、制造与销售。
玲珑轮胎在橡胶制品行业排名第二，最新总市值231.5亿元，股东总人数6.27万户，散户人数不多，其中机构380家，持股占比71.08%，这只股票机构持股占比较多。
下面用三板斧估值法，从四个方面试着对玲珑轮胎进行估值分析。
用分红估值法估值
玲珑轮胎历年分红
玲珑轮胎23年每股分红0.286元，按分红当天的18.45价格元计算，股息率是1.55%，较低，分红较少。
社会利率取一年期贷款利率3.35%，0.286除以3.35%得8.54。
即用分红估值法估计，玲珑轮胎的股价应该是在8.54元左右，相比较低，性价比低，下面再看看市盈率估值的结果吧。
用市盈率估值法估值
中报
玲珑轮胎2023年，实现营业收入201.65亿元，同比增长18.58%；归属于上市公司股东的净利润13.86亿元，同比增加374.66%。
今年一季度，报告期实现营业收入50.45亿元，同比增长15.04%；归属于上市公司股东的净利润4.41亿元，同比增长106.32%。
上半年，实现营收103.8亿元，同比增长12.37%；归属于上市公司股东的净利润9.25亿元，同比增长64.95%。
每年各季度归母净利润同比
从三份财报来看，今年上半年营业收入与净利润增长幅度比去年放缓。
参考半年报，假设24年全年归母净利润同比增长50%，则归母净利润是20.79亿元，每股收益是1.41元，市盈率取15，15乘以1.41可得21.15，即玲珑轮胎24年的估值，可能是在21.15元左右。
机构对玲珑轮胎以后三年的盈利情况给出了预测。
机构预测玲珑轮胎
按机构预测的进行估算，玲珑轮胎今后三年的估值分别是15.49、15.49、15.48元左右。
从基本面评估分析半年报显示，玲珑轮胎的经营活动现金流是8.348亿元，净利润是9.252亿元，经营活动现金流比净利润得0.9，这个值比参考值1小一点，可见玲珑轮胎的盈利质量较差。
查看资产负债表，应收账款39.55亿元，存货51.56亿元，这两项资金占比较多，导致现金流较差。
毛利率是22.72%，较低，毛利较少。
利润率是8.91%，较低，利润较少。
净资产收益率是4.34%，较低，盈利能力较弱。
负债率是51.79%，较高，负债较多。
归母净利润同比增长64.95%，很高，成长性强。
从技术角度来看
日k线图
日k线图中，k线超跌反弹，MACD趋势向上。
周k线图
周k线图中，k线下跌到达箱体底部，受到支撑，MACD向下趋势即将放缓。
月k线图
月k线图中，k线下跌受到底部支撑，MACD无方向。
综上所述，玲珑轮胎的股价可能已在合理区间，或在底部，有一定的上涨空间，以后走势得看全年利润的增长情况，以及市场行情。
玲珑轮胎的盈利质量较差，盈利能力较弱，成长性强，利润较少，分红较少。
需要注意的是，玲珑轮胎的现金流较差，应收账款较多，有成为坏账的风险。
以上就是全部内容，因能力有限，不一定正确，望勿参考。股市有风险，买卖需谨慎！远离荐股，远离“杀猪盘”！看后点赞，财富千万！
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