大跌之后,我们的选股策略,供大家讨论

老高论说 2024-06-24 18:42:35

在 A 股的起起落落中,风险与机遇总是如影随形。一直关注我的朋友们想必都清楚,我习惯将止损点设在-4.75%。一旦接近或触及这个临界点,就要有壮士断腕的决心与勇气,果断减仓甚至清仓。坚守这一原则,你的亏损将大幅减少。特别是在指数再次跌破 3000 点,3700 多只个股下跌的极端行情下,放弃幻想,有效控制亏损,未来盈利的空间就会更大。

那么,在大跌之后,我们该如何抓住机遇呢?今天,我们就来聊聊这个话题,并分享下周的选股策略。本文将从个股与指数叠加、个股基本面和个股所处板块走势三个方面展开探讨,欢迎大家留言交流。

叠加个股与指数

对许多投资者而言,“叠加”这个概念并不陌生。所谓叠加,是指我们通过将指数与个股相结合,预测未来个股的走势。但需要强调的是,叠加的核心原则在于,当指数跌破 120 日均线,收于 2998 点时,我们需要选择在大跌之后从技术面上强于指数的个股。具体而言,上周五的收盘价需要高于 5 日、10 日和 20 日的均线,短期均线呈现出多头排列的态势,同时在长周期均线上,也要位于120日均线之上,如下图所示(本文不推荐个股):

下图为该股截止6月21日周四收盘时的日K线图,走势在均线上呈现多头排列,短期均线与长期均线相互支撑。

如下图所示,黄色空实心间隔线代表了上证指数的日 K 线走势。通过叠加分析,我们可以发现这只个股目前的走势比大盘高出 370 个基点。若按照传统的基点计算方法,我会优先考虑那些强于大盘 50 个基点,且呈多头排列的个股。

许多人热衷于选择那些急跌,且大幅下跌的个股作为投资标的。他们坚信“大跌之后必有大涨”,但我必须提醒大家,这是过去的选股定式。当时,A 股市场仅有 2500 只股票,总市值不过 40 万亿;如今,股票数量翻番,总市值也增加到 80 多万亿。在增量资金匮乏的存量市场中,个股在经历大跌后,必然需要相当长的时间来修复盘整。因此,反弹行情结束时,投资者往往只赚了指数,却赔了个股。这样的惨痛案例不胜枚举,我们必须引以为戒。

个股基本面

一般而言,在指数下跌、个股普跌的情况下,那些能强于指数的个股的基本面通常都比较稳健。当然,我们也不能掉以轻心,无论是长期投资还是短线炒作,都应该深入研究个股的基本面。这包括该股 2023 年的年报、历史分红情况、排名前十的大股东、2024 年一季度财报等。更重要的是,我们还需要关注该股是否符合当前市场主流资金的流动方向,比如新质生产力、高科技、低估值、高股息等。上面两张图所展示的个股属于中特估 100、高股息精选和高端设备更新概念。

个股的技术走势

前面我们探讨了叠加模式下的选股策略和个股的基本面,接下来我们将分析个股的技术走势。除了前面提到的该股需要强于指数走势外,我们还需要关注该股的周期走势。从周线图上进行研判,可以判断出该股是适合长期投资还是短期投机。具体请见下图:

上图展示了该股的周线运行情况。在均线上,5 周和 10 周均线已经开始向上移动,表明短期内股价有上升趋势。同时,20 周均线的支撑作用也得到了有效验证。从技术指标上看,MACD 和 KDJ 都出现了位于零轴线上的金叉。需要特别注意的是,这里强调的是零轴线上的金叉,而非零轴线下的金叉。这是因为零轴线可以被视为该股强弱的一个分界点,零轴线上的金叉通常预示着股票较为强势。

免责声明:本项研究,为我个人长期运用模型进行动态和静态分析的成果,不作为投资依据,需要根据行情的动态变化来做出相应策略。

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