1●国际新闻

▲亚特兰大联储行长博斯蒂克表示，鉴于劳动力市场的降温，美联储必须尽快采取行动；对9月降息持开放态度。▲美国纽约州制造业活动连续第九个月萎缩。新订单指标收缩加剧形成抑制。就业人数和工时指标也受影响而下降。▲截至8月15日，日本、美国、欧元区均公布了其二季度的经济数据。美欧日上半年避免了陷于衰退的最坏预测，经济仍具一定韧性。三大经济体增速分化明显，美国处于2%以上。▲韩国7月失业率2.5%，降至去年10月以来最低水平。英国7月失业率为4.72%，前值4.4%；失业金申请人数增13.5万人，前值从增3.23万人修正为增3.62万人。▲美国就业市场形势愈发严峻，基于对10万名求职者和雇员的调查显示，44%的求职者已经失业超过12个月。▲美国7月CPI同比上升2.9%，连续第四个月回落，是2021年3月以来首次重回“2字头”。▲美国制造业回流受挫，40%的大型投资延后或暂停。根据媒体调查，在投资超过1亿美元的大型项目中，总计投资价值840亿美元的项目被推迟了两个月到数年不等，或被无限期暂停。

2●国内新闻

▲中共中央、国务院发布关于加快经济社会发展全面绿色转型的意见。大力推动钢铁、有色、石化、化工、建材、造纸、印染等行业绿色低碳转型。▲央行行长潘功胜：将逐步淡化对数量目标的关注，并谋划新的增量政策。更加注重发挥利率等价格型调控工具的作用，丰富货币政策工具箱，健全政策的沟通机制，提高货币政策透明度。央行将继续坚持支持性的货币政策立场，加强逆周期和跨周期调节，支持巩固和增强经济回升向好态势。▲国务院同意批复《天津市国土空间总体规划（2021-2035年）》，其中提到，以推进京津冀协同发展为战略牵引，建立天津滨海新区与北京城市副中心、河北雄安新区协同联动协作机制。▲资本市场从严监管力度不减。8月以来，已有10家上市公司或相关方公告被立案调查，年内共有73家企业或相关方被立案，较去年同期数量增加近六成。▲多地中小银行中长期存款利率降至“2字头”，最高降幅达80个基点。▲财政部拟续发行1230亿元1年期国债，票面利率1.36％。▲国家统计局新闻发言人刘爱华在15日召开的国新办新闻发布会上表示，下半年，我国PPI（工业生产者出厂价格指数）同比降幅有望收窄，但不排除部分月份出现波动的可能。

3●钢铁资讯

▲调研247家钢厂数据显示，钢厂盈利率4.76%，环比减少0.43个百分点，同比减少54.11个百分点。▲本周唐山主流样本钢厂平均钢坯含税成本3283元/吨，与8月18日当前普方坯出厂价格2850元/吨相比，钢厂平均亏损433元/吨。▲中钢协：8月上旬重点统计钢铁企业粗钢日产200.34万吨，环比增长1.52%。▲五矿发展子公司（五矿贸易、五矿物流连云港、五矿无锡物流园）债务人被法院裁定受理破产重整。公司子公司对响水巨合、响水德丰、江苏德龙的应收款项债权金额合计约1.29亿元。▲8月15日，云南钢铁生产企业高层交流会达成多项共识：以省内供销平衡为减产基础，以粗钢产量控制为减产基准，按照2021-2023年产量最低的年份作为参考标准，各家企业同比例减产；统一销售政策，坚决抵制恶性竞标，维护市场健康有序的良性竞争环境。▲因新国标建筑钢材产品生产成本增加，韶钢、湘钢（阳春新钢铁）、珠海粤钢、深圳华美、广东金晟兰、河源德润、圣力清远等多家钢厂陆续对建筑钢材新国标资源执行加价50元/吨。▲印度钢铁协会致函政府表示，希望放宽对炼钢关键原料的进口限制，并称这些限制将打击钢厂的产能扩张。▲攀华集团菲律宾1000万吨钢铁项目，一期工程火热建设中。

4●数据汇总

1、唐山地区原料、钢材基准价（今日钢铁独家采集）

备注：1、数据来源为今日钢铁市场采集； 2、单位为元/吨。

2、大宗散货国际航线海运运费

备注：单位为美元/吨。

3、进口铁矿石普式指数

备注：单位为美元/干吨

备注：单位为美元/干吨

4、国内调研247家钢厂生产情况

备注：1、日均铁水产量单位为万吨/天； 2、调研247家钢厂。

5、双焦汽运运费

备注：运费单位为元/吨。

6、吨焦盈利

备注：单位为元/吨。

7、全国钢材库存

备注：单位为万吨。

5●市场分析

螺纹钢上周国内建筑钢材市场价格大幅下降。2024年8月14日全国201家生产企业中有86家钢厂共计132座高炉停产，总容积为142700立方米，较上周增加2550立方米，按容积计算主要钢铁企业高炉开工率为73.85%，较上周下降0.23%。上周现货价格大幅下降，整体成交惨淡。一方面周初期螺震荡下降，现货价格下降50-80，下游采购计划偏少，市场观望情绪较浓。周中期螺延续下行态势，现货价格再降50-70，市场情绪较低迷，实际需求疲软。临近周末，期螺震荡走弱，不过市场现货持稳为主，下游工地延期需求有所释放。短期来看，市场颓势仍未扭转，实际需求改观有限，故预计本周国内建筑钢材市场或震荡趋弱。热卷上周国内热卷市场行情出现极端行情，市场跌幅明显加深。特别是周三周四两日，热卷现货价格受期货极速下行拖拽，市场累计跌幅达到200元左右。本周热卷市场行情依然不稳，市场或处于震荡探底的过程。消息面来看，市场普遍关注美联储9月份能否降息，对于热卷行情走势带来一定扰动；现货基本面来看，短期热卷市场供强需弱的情况或将延续，需求端偏弱的局面制约，贸易商出货情况压力并没有减轻。但整体来看，经过本周热卷市场剧烈下行之后，市场风险得到一定释放，综合来看，预计本周热卷市场或震动偏弱运行为主，市场交投延续谨慎。

带钢上周国内带钢市场价格加速下跌。原料、成材相继跌破近年低点，钢厂带钢报价出现竞相下跌态势，仓储资源报价商户参与偏少，两者间价格差回正至20-50元，后又有所收窄。综合来看，经过一轮快速下行的弱势行情，钢市恐慌情绪有所消散，但谨慎情绪将更加浓厚；另外周内部分短流程带钢轧线复产，加入到资源竞争的纷争中，需求相对供应更显弱势；周后期期现出现的短暂的止跌，并不意味着行情就此转向。据了解钢厂对原料焦炭仍有两轮提降意愿，成本端的支撑仍将迎来一波考验；同时相关品种轧硬卷对带钢仍有低价冲击，出货压力仍大。预计国内带钢市场价格跌多涨少，出货为主。

钢坯唐山主导钢厂迁安钢坯出厂价格较上期价格降220元，执行2850元含税，期螺盘面弱势下行，市场价格跟随调整，成品材价格较上周同期下调幅度在140-200元之间。近期宏观数据表现偏弱，下游及终端需求疲软，现货市场价格持续下调，交投表现弱势，期盘走势持续下行，市场商贸心态谨慎，下游采购少量按需为主，采购积极性较弱。市场需求弱势短期难有改善，钢坯仓储库存、社会库存居高不下，原料端价格弱势调整，加之近期多地暴雨天气，使得工地施工受到影响，市场成交量持续萎缩，终端需求释放受限，成本支撑力度不断减弱，综合预计短期钢坯价格或将延续小幅弱行的运行趋势。

铁矿石上周国内铁矿石市场延续下跌走势。国产矿方面，市场价格震荡下行。进口矿方面，现货价格延续下跌走势。周初市场价格小幅下跌，周中市场价格宽幅下行，临近周末，市场价格弱势下行。供应方面，本期铁矿石的发运以及港口库存均出现小幅回落的态势，目前来看，铁矿石的需求增长动力不足，一定程度上抑制了铁矿石供应商的发运积极性，部分矿区泊位检修情况增多，导致产能短期内难以大幅提升，预计短期内海外铁矿石发运将止增，保持在去年同期水平。需求方面，近期铁矿价格下跌，部分钢厂逢低补库，疏港量出现了微幅的增长，钢厂的铁水产量继续呈现下滑态势，市场需求尚未出现改善，对铁矿石的需求形成一定抑制，但钢厂铁矿石库存偏低，短期内需求大幅下滑可能性偏低。综合来看，预计短期内铁矿石市场盘整运行。

焦炭上周国内焦炭市场第四轮提降落地，累计跌幅200-220元/吨，炼焦煤价格暂未止跌，钢厂铁水产量下滑明显，焦炭降价节奏加快。成本方面：主产区煤矿生产情况与前期并无差异，焦煤供应相对宽松，因近期实际成交较差，煤矿不断降价促销，但需求之差远超预期，下游焦企采购意愿偏弱，市场投机需求几无，多数矿点厂内焦煤库存累库程度加深，线上竞拍流拍资源比例高达50%，主流品种价格也相继下调。供应方面：焦化利润在第四轮提降落地后陷入亏损，焦企生产承压，叠加下游需求减弱，焦炭销售情况欠佳，厂内焦炭库存出现累积趋势，部分焦企生产积极性下降，出现小幅减产行为。需求方面：成材价格大幅下跌，钢厂亏损加重，高炉利用率明显下滑，焦炭刚需减少，钢厂对原料控量行为增多，贸易商避险情绪愈加浓厚，港口活跃度较低。综合来看，眼下钢材需求不足，矛盾难解，钢材与原料负相互反馈恶性循环，产业链陷入涡旋式下跌，钢坯价格已至近年来历史低位，钢厂意图通过减产改变供需格局，但反映到市场仍需要一段时间，预计本周焦炭市场或或仍有继续提降的可能。