随着芯片企业陆续公布今年第二季度财报，人工智能的火爆对业务的影响也显现出来。数据显示，并非所有芯片公司都从AI热潮中受益：有些超出了市场预期，而另一些则令人失望。

目前科技公司对人工智能的开发和应用主要围绕大语言模型（LLM）和生成式人工智能（GenAI）两个核心概念。 LLM需要大量的计算资源和数据来训练。它是谷歌等科技公司开发的聊天机器人等GenAI应用的技术支撑，所以它们本质上是同一个东西。

、AMD、台积电、ASML等都在赚取巨额利润

从财报来看，致力于发展LLM的科技巨头并未削减AI支出。例如，其最近表示，公司的资本支出预计将在2025年大幅增加，以支持人工智能研究和产品开发工作。微软还表示，今年第二季度的资本支出同比增长近80%，达到190亿美元。

随着科技巨头不断购买计算资源和AI芯片，这些支出对英伟达的业务发展来说是巨大的推动，因为该公司的图形处理单元（GPU）用于培训这些处于绝对领先地位的LLM。

但英伟达的竞争对手 AMD 已将自己的人工智能芯片推向市场，并开始获得回报。 AMD 最近表示，预计到 2024 年，数据中心使用的 GPU 收入将超过 45 亿美元，高于该公司 4 月份预测的 40 亿美元。 AMD第二季度盈利和营收也超出了市场预期。

芯片制造公司也受益于AI热潮。全球最大芯片制造商台积电(TSMC)7月份表示，由于财务业绩超出市场预期，其第二季度净利润同比增长超过36%。

与此同时，高端光刻机制造商7月也表示，第二季度光刻机净订单同比增长24%，凸显台积电等芯片制造商的需求不断增长。

Arm和高通等公司尚未获得红利

但并非所有芯片公司都受到人工智能投资增加的提振。在人工智能快速发展的阶段，这些企业对人工智能的投入和接触要少得多。

例如，高通和Arm发布的第二季度业绩指引低于预期，股价相应下跌。尽管这两家公司一直强调自己对人工智能应用的重要性，但现实是他们获得这项技术的机会仍然非常有限。

虽然很多公司使用的芯片都是基于Arm的设计蓝图，而且全球大部分智能手机都使用Arm的芯片，而且很多电子产品制造商也开始转向生产AI手机，但这并没有从根本上给Arm这个机会。给芯片设计公司的业务带来了较大的增长。

数据显示，Arm的大部分收入仍然来自消费电子产品，而不是AMD和取得成功的数据中心。分析师此前曾表示，当更多设备开始采用人工智能技术时，Arm 可能会受益。

高通的芯片主要用于三星等公司生产智能手机，而三星的大部分收入仍然来自手机。与Arm类似，高通的芯片也不会在数据中心用于LLM培训。

虽然高通的芯片将用于微软即将推出的AI PC，但对于该公司来说，这是其长期发展的战略布局，目前尚未看到结果。