华为海思战略龙:海思+算力+星闪,净利润3年大增15倍,股价4元!

长青价值挖掘 2024-08-23 16:35:01

今天看的这家公司,可以说是华为海思板块中的新龙头,

公司既是华为的总经销商,同时也是海思和算力的合作方,还是星闪联盟的成员。

公司的业绩已经连增11个季度,净利润三年大增超15倍,而公司的股价,目前刚刚4元出头。

这家公司就是在A股上市的四川长虹。

公司在月线级别今年终于突破了过去8年的横盘,进入到月线上升趋势,且突破时,成交量明显放大,走势强于大盘。

公司已经由之前传统的家电制造商,转型为家电和通信技术双主业公司。

其中,家电营收占比40%,毛利率为15.24%,利润占比为52.98%。

而通信产品及服务,营收占比34.95%,但毛利率还相对较低,仅为3.81%,利润占比11.53%。

除此之外,通用设备制造,营收占比9.08%,毛利率16.37%,利润占比12.88%。

公司的冰箱压缩机是其拳头产品,2023年销量突破7200万台,连续11年居全球行业第一。

公司的通信服务业务主要为下属控股子公司长虹佳华运行,该公司在云计算、虚拟现实、安全等方向持续扩大上下游资源的拓展和布局。

长虹佳华已获得华为技术有限公司存储、数通、安全、计算、数据中心能源/站点能源、数字能源、华为云Stack的中国大陆地区的总经销商授权。

除此之外,公司也与华为海思在芯片领域有相关的合作。

同时,公司还发布了全球,首台星闪电视。

看完了公司的优势亮点,接下来,将对公司的财报核心数据,进行分析梳理,进一步厘清公司的含金量情况,

首先,来看公司的盈利能力情况如何,

从销售净利率来看,

公司的销售净利率在过去7个季度,呈震荡上升态势。

特别是自2023年3月以来,行业的净利率出现明显下降,而公司的销售净利率依然保持着较为稳健的增长。

盈利能力,在过去一两年,已经明显领先于行业了。

而从公司的运营能力来看,

公司的总资产周转率,衡量的是公司的营收和资产的比值,数值越高,含金量越高,

可以看到,公司的运营能力,在过去7个季度,都明显要强于行业。运营能力行业领先。

在更高的盈利能力和运营能力的支持之下,公司的综合实力处于行业居前。

看完了公司的盈利能力和运营能力,接下来来看公司的财务状况情况如何,看看公司是否是通过高负债,高杠杆搞出来的,

从公司的资产负债率来看,

公司的负债率确实比行业平均水平要高,但最近7个季度,负债率保持稳定,并没有出现,升高迹象。

这意味着,这家公司的盈利能力和运营能力的提高,来自于公司的内生性增长,而非高负债,高杠杆搞出来的高收益。

综合来看,四川长虹,正在从之前,单一的彩电制造商,转型为,信息通信和核心零部件,鼎足发展之势。多元化发展,提高了公司的抗周期能力。同时,公司近两年的盈利能力和运营能力也领先于行业。但不足之处在于,公司的毛利率仍较行业龙头有一定差距,且较高的负债率也稀释了公司的含金量。

综合评分,三星。

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评论列表
  • 2024-08-25 18:54

    现在涨了有消息和华为海思有关就说海思新龙头,2月初上千股大跌停的时候怎么不开始说

  • 2024-08-25 19:02

    电视用个芯片就是重要合作商,真NM敢分析[笑着哭]