12月12日，资本市场有两件大事。

一是中央经济会议12月11日-12日开完了，这是zzj会议后的又一个重磅会议，奇怪的是，截至目前还没有全文通稿发出，当然，也不会有具体数字，咱们比较关注的是提高多少赤字率、适度宽松有多宽松，这些都没有具体的，预计到两会才会确定了。

二是个人养老金的事。涉及两点，第一个是推广至全国了，以前主要是大城市，12月15日开始就是全国施行看；第二个是个人养老金可投的产品扩容了，纳入了指数基金，以前只有FOF产品。

接下来，快问快答，详细介绍下，个人养老金制度。

1、什么是个人养老金？

答：养老有三个支柱，分别是工人都有的最基本的养老保险，是强制性的，有些公司缴费都是最低基数，到养老养老金肯定不够用，只能保证最低的水平，这是第一支柱；

第二支柱是个别企业给员工的企业年金，这是企业留住优秀员工的自愿行为，是第二支柱。

第三支柱，就是今天要说的个人养老金，是自愿行为，自己投资给自己养老，可以投的产品有银行理财、保险产品、FOF基金产品。

2、为啥要搞个人养老金？

答：因为随着物价上涨，缴最低基数的公司员工退休后，靠养老保险，就比较少，生活压力大。

投资个人养老金，赚钱后，可以提高自己生活品质。

3、个人养老金有啥优势？

答：就基金产品来说，投资于“Y”份额的个人养老金，有“让利降费”的说法，本身“Y份额”的管理费就低于原来的FOF产品，低了一半。

不过，此次纳入的指数基金管理费没有优势，还跟其他联接基金一样，比如：华夏沪深300ETF联接基金Y份额的管理费是0.15%,这跟华夏沪深300ETF联接基金A类管理费和托管费一样。

换句话说，所谓的降费，在新纳入的指数产品里，目前没有降费。

对于想投资指数基金朋友，个人养老金的优势只剩下抵扣个税了。

最大的优势就是每年有最高1.2万的免税额度，扣除专项收入后，这12000还能再抵扣，这对于工资高的人更有利，年收入20万以内就不要搞这个了，用不到。

4、投资个人养老金FOF产品最大的问题是什么？

答：最大的问题是，一旦投入，就有专门的账户管理，得到退休才能取出来。

期间，可以申购赎回符合条件的产品，就基金产品来说，包括这次纳入的指数基金，共有284只产品。但一些渠道，不是所有的产品都代销，比如：建行就有些产品没有。

简单来说，一旦买入，这笔钱就是专款专用，只能投资了，在退休前就不能用作其他用途了，只能到退休或身故才能取出。

5、个人养老金现状如何？

答：在基金圈流传着“本来是养老基，却变成了送终基”，可见有的产品业绩比较差。

当然，也有做的好的产品，适合自己才是最重要的。如果每年有1.2万元投资，持有到老，选择个人养老金是不错的选择。

下面是新纳入的部分指数基金产品，据说是精挑细选后的，跑赢业绩基准，连续4个度规模10亿以上。

6、对市场的影响？

答：是利好，这部分是增量资金。

推广之全国，又是年底，有些工资高的，又懂理财的，肯定会买入，把握这次抵12000元个税机会的，这对市场来说是利好。

不过，短期来说，目前市场在3500前这个位置压力很大，这些增量资金翻不起大浪，只是一个小水花而已，A股主要是交易。

对个人养老金，你还有啥问题吗？欢迎交流~

本文为个人观点，观点具有时效性，不作为投资建议，过往业绩不代表未来表现，市场有风险，投资需谨慎。