1944年，地下党周迪道被日伪军逮捕，在叛徒的指认下，他很快承认了自己的身份。日军开心坏了，以为钓到了大鱼，却不知，一场反间谍大战将要拉开帷幕……
这年年初，时任浙东南山财经委员会主任的周迪道接到了一个艰巨的任务，短期内给组织筹集到800万元经费。
当时有如此巨款的，不是伪军就是商人。我党制定了“团结一切可以团及的力量”的抗日统一战线方针，因此商人的合法利益是被严格保护的。考虑到这一点，周迪道就想方设法与伪军多接触。
正当任务进展很顺利的时候，由于叛徒指认，周迪道被逮捕了。钱没有筹到，自己还被逮捕了，周迪道非常不甘心。不过，一个好主意很快在他脑海中萌生。
一天，周迪道受了一番折磨后，日军头目铃木政一亲自过来劝降。
就在铃木准备再次对他用刑时，周迪道突然结结巴巴地不断求饶：“别，别，别打了，我招，我全都招……”
“哈哈，这就对了嘛，早点招不就少受点皮肉之苦嘛。”铃木政一非常满意地大笑起来，随即命令手下赶紧松绑、赐座、倒水。
接着，周迪道说出了几个我军据点的位置，日本鬼子过去一看，确实情况属实，只不过没有抓到一个人而已。
周迪道则解释说自己被捕那么久，组织肯定发现异常提前转移了。事实上，那些据点虽然看上去还好，却是因为地理位置的原因早就被我军废弃不用了的。
老谋深算的铃木政一与多位地下党员打过交道，他不相信周迪道会这么轻易的叛变，因此依然解除不了心中的怀疑，便派人暗中对他进行监视。
为了自证“清白”，周迪道很快“融入”到伪军队伍中，抽烟、喝酒、打牌赌博，甚至相约着逛青楼，和风尘女子假戏真做。
周迪道演的太过于真实了，以致于不仅仅日本鬼子和汉奸们相信了他，就连我党派进成城的眼线，发现这一切后汇报到组织那，同志们也都确认周迪道就是叛变了。
周迪道也知道长期脱离了组织，这样下去是非常危险的一件事情，便写了一封信，在上街过程中偷偷交给了认识的地下党员，传递到了浙东保卫科科长丁公量那里。
信中，周迪道简要汇报了自己被捕的经过，请求组织的信任，利用打入敌人内部的机会，上演一部“碟中谍”的好戏，伺机窃取日伪军的情报。
事关重大，丁公量第一时间向组织进行了汇报。没过多久，组织批准了周迪道的请求。
得到组织的信任，周迪道非常满足和欣慰，他不仅自己“叛变”了，还带着其他几位战友一起“叛变”，并且私下在宪兵队内部成立了“400特工小组”。
接下来，“400特工小组”利用参加重要会议、陪同长官检查及执行军事任务的机会，窃取了不少有价值的信息，为我军取得一个又一个胜利奠定了坚实的基础。
时间一长，周迪道发现经费时常短缺，于是他就传信给丁公量，申请组织拨款。谁知，丁公量却回信道：别忘你们是‘汉奸’，是汉奸就得有汉奸的样子，缺钱可以去‘敲竹杠’嘛！
这一招果然有效，周迪道和小组同志一道，敲了很多不良商人、商会的竹杠，除了留一部分作为经费外，其它的都分给了宪兵队日军官、伪军官、就连铃木本人也有一份，他们拿了钱还纷纷称赞周迪道“讲义气，够朋友”。
一天，铃木政一让人通知周迪道到审讯室，来人边带路边向周迪道介绍情况：“抓了一个女地下党，无论使用了任何办法，就是撬不开她的嘴。”
一踏入审讯室的大门，周迪道不由地心头一惊，因为他一眼就认出眼前这个被日本鬼子五花大绑、严刑拷打的女人，正是我党的地下工作者莫奇。
莫奇是上海人，20岁出头的她肤色很好，因为被怀疑是新四军的间谍，所以被日伪军抓住。但是莫奇一直喊冤，这使得日伪军无法确定她的身份，只好将她关在监狱里。
铃木政一此次叫周迪道过来，是想让他劝劝莫奇早点招供。谁知，莫奇看了一眼周迪道后，就把脸侧向了一边，不管他说什么就是不为之所动。
见莫奇意志如此坚定，周迪道打算将他营救出来，于是他转身色眯眯地对铃木说道：“太君，我看这女人长得有点姿色，不如赏给我做小老婆吧？”
很多汉奸、伪军贪钱好色也不是什么稀奇事，铃木也是见怪不怪，不过他还是打趣道：“你就不怕她是个地下党，半夜把你给杀了？”
周迪道则一脸坏笑地说道：“她要真的是地下党，那我就慢慢转化她，把她拉到我们这边来。”铃木听完哈哈一笑，就示意将莫奇交给了他。
周迪道救出莫奇后，迅速向她透露了自己的身份和计划，并要求她配合。为了将戏演的真实，两人配合的很默契，没过多久，莫奇“怀孕”了，又过了一段时间，却又“流产”了。
同时，莫奇也给日军供出了几个重要情报，不过都是利用时间差，等得到日本鬼子到位置时，已经是空空如也，成功换取了日本人的信任。
有了莫奇的加入，“400小组”也得到不断地扩充，到1944年底时，已由最初的6人扩展到了9人。
在日本宪兵队潜伏的时间里，周迪道这个假叛徒，设计借日本人之手除掉了真叛徒李平等，还假借特高课课长木场之手从上海火车站偷运了一箱子的武器到新四军手里。
最为神奇的是，周迪道完成了那么多几乎不可能完成的任务，竟然都没有被日本人发现。到1945年日本投降时，“400小组”碟中谍的身份都没有暴露，铃木政一撤回日本时，还给周迪道赠送了礼物，并依依不舍地与他道别。
