彻底让人破防的一天!
美股、日股、欧股……全世界都在大涨,
就连之前和大A穿一条裤衩的港股也在大涨。
只有A股,像一滩烂泥一样跌跌不休。
只看上证指数,跟着全球节奏“暴涨”0.07%似乎还不错。
一看个股,怎一个惨字了得,
超3500只个股下跌,涨跌幅中位数-0.72%。
再在一看资金面,更是绝望。
不到6000亿的成交量,毫无生机。
内在主力再次开启百亿清仓大甩卖,暴卖124亿。
外资也再次火力全开,大卖68亿。
总之就是一个字——逃!
股市不行就算了,就连债市也被折腾坏了。
最近银行惨遭“毒手”。
网传上面将限制银行投资基金的比例,并且这个传言已经被个别省份证实。
银行、险资一向是是买债基的两大主力军,
限制银行投资基金的比例,本质上就是在打压债市的做多力量。
核心还是为了防止大量资金躺在债市吃息,把这些资金逼到楼市、股市、实体经济。
消息一出,昨天债市大跌,30年国债ETF大跌0.34%。
当前我国债市,尤其是长债面临的两大挑战:
(1)央行开启债市版的转融通,疯狂做空
(2)各种政策疯狂出台,打压债市做多力量
来看看这两大挑战叠加后长债的走势,简直比股市都难顶。
最近不少朋友问道人:
楼市跌、股市跌、存款利率跌、工资跌,
就连唯一的赚钱的债市,也被搞的鸡犬不宁。
到底还让不让普通老百姓活了?
现在只是熬了4年都这么难。
万一我们像隔壁小本子那样,陷入失落的30年该咋办啊?
这些问题,句句诛心,却又不得不面对。
而关于以上这些问题,网上的文章不计其数。
但要么就是扯宏大叙事、要么就是熬鸡汤,都无法解决实际问题。
道人也不和大家扯这些,就从个人角度和大家唠唠道人的应对方案。
01资产配置,被所有散户忽视的致命点!
其实21年这波熊市以来,最被大家忽视的。
从来都不是经济和股市下行风险,而是资产配置。
关于资产配置,道人几乎每隔几个月都要和大家聊一次。
就在这周一聊老巴时,还再次强调了资产配置的重要性:
不过从后台留言和私信来看,真正听进去的人少之又少。
大多数的注意力几乎全都耗费到了以下两点:
(1)这只基金能不能抄底,能不能投?
(2)这只基金有没有风险,要不要卖?
而对于真正关乎大局、关乎生死存亡的的资产配置,却很少有人关心,甚至被嗤之以鼻。
道人这几年听过最离谱的一句话:
“普通散户就几十万资金,搞什么资产配置,梭哈股市就完事了!”
很多散户甚至所谓的“投资大V”只会盲目看多,抄底股市。
结果呢?
资产配置的本质是风险管理,
简单讲,就是通过合理的资金分配,让我们在任何情况下,都能比较保持充裕的现金流。不至于陷入被动亏光底裤,熬过周期。
具体到资金分配上,其实更像带兵打仗,需要排兵布阵。
主动博收益的钱是啥?
是古代出征北击匈奴的士兵,他们横刀立马,赢了开疆拓土,输了一去不复返。
所以这部分钱,一定得是闲钱,是未来3—5年不会用到的。
既要时刻做足准备,又要做好最坏的打算。
不能动的钱是啥?
是守城之将,有士兵外出征战,就需要有士兵守卫城池,以应对不时之需。
这部分钱,是不能损失的,是保命兜底的。
对应我们的养老、孩子的教育等必要支出。
以上只是两个大的分类,你还要考虑各个方面。
资产配置是一项系统工程,绝不是拍脑瓜,看见啥赚钱就买啥。
咱们普通人,尤其是已经成家立业,上有老下有小的,最好不要只买一种资产。
否则一旦发生风险,就会陷入无限被动,压力山大。
那些动不动就拿全部身家梭哈股市,甚至加杠杆的人,都太天真了。
你可以成功无数次,但只要失败一次,就会前功尽弃。
02道人是如何做资产配置的?
道人自己的资产配置思路非常简单,核心就三类资产:
1、保命兜底的资产
既然是用来保命的,就决不能出任何闪失,一定要确保底层资产的足够安全。
放眼全市场,当下也只有储蓄险、银行存款、国债能称得上足够安全。
道人自己主要配置了储蓄险和一部分国有大行50万以下的应急存款。
储蓄险就不用说了,安全性足够高,还能锁定长期复利,是降息潮下保命兜底首选。
目前市面上比较好的储蓄险能做到3.0%的复利,
注意是复利,远高于银行存款和国债2.0%的单利。
如果转换成单利,长期来看只会越来越吃香,秒杀银行存款和国债。
储蓄险唯一的缺点就是流动性不太好,需要存5—10年以上。
应急存款主要用来弥补储蓄险流动性不足,用来应对突发情况。
之所以选择国有大行、50万以下,是因为这个区间的存款法律规定必赔的。
根据《存款保险条例》规定:
“存款保险实行限额偿付,最高偿付限额为人民币50万元。”
2、稳健型资产
这一部分资产的核心在于足够稳健、基本不会亏掉本金、能跑赢通胀,持续产生现金流。
道人主要配置了美债、国内一些中短债还有少量固收类基金。
美债就不用说了,在老美降息的大环境下,刚刚步入牛市初期。
这也是道人最近疯狂发车美债组合——金道人美债组合的核心原因。
自从6月28日首次发车以来,短短一个多月,金道人美债组合已经涨了近2%。
之所以投国内的中短债而不投长债,核心原因有二:
(1)经济有反转预期,一旦经济基本面有所好转,长债回撤可能会比较大
(2)中短债受央行做空影响更小,比起长债投资周期更短,波动更低,流动性更强
3、用来博取高收益的资产
这一类资产主要指优质权益类资产,也就是股票(基金)。
除了股票,还有一些波动较高的对冲风险类资产,比如黄金等。
在这一类资产配置上,道人的核心策略也很简单:
优质红利类股基/稳健型股基打底,在极低估区间分批买入优质成长资产。
红利类资产波动较小,能够持续产生不错的现金流,帮我们更好的度过熊市。
这一类资产道人主要配置的是红利类ETF和步步为盈。
优质成长资产波动大,所以要尽可能买的足够低,在市场反转时更容易跑出超额收益。
这一类资产道人主要配置的事港股组合——进击的紫荆花,医药组合——悬壶济世,半导体,以及双创等赛道。
有保命命兜底的资产,有稳健的压舱石,买得足够低,仓位控制的还那么死。
再难得周期,道人也有把握熬过去。
核心还是那句话:
先求不败,而后求胜。
道人知道,即便这次讲完,还是会有很多人对资产配置不屑一顾。
但只要有一个人能够听进去,并且能够对你熬过周期帮助。
那这番唠叨就是值得的!
最后,分享一下今日操作:
1、投资组合操作
(1)发车美债组合——金道人美债组合
总共300份资金,这次发车买入5份,累计买入155份。