11月13日,A股上涨收阳线,但成交量出现了萎缩,比不过两市成交总金额依然在1.5万亿以上。量能还够支撑大盘继续反弹,所以大盘问题不大,昨天特别讲过,原则上沪指只要不破3340点,二浪B反弹就没有结束,大盘依然具备冲击前高3674点的可能性,投资人继续等待新一轮突破行情,下一个阶段如果继续突破,有可能出现市场风格的切换,比如从科技股的轮动到顺周期消费股板块。
昨天公布了2025年假期,其中春节和五一各加一天假,假期增加2天本身不是关键,但假期增加释放的信号很关键。纵观历史,我国假期调整是会挑日子的,1999年确定全年10天假,调休出了三个黄金周,2008年增加1天假期,五一黄金周一拆四,2020年没有增加假期,但调休拼出五一黄金周。
回头看,1999年、2008年、2020年,是不是有个共同点?这些年份都出台了经济刺激政策,且刺激力度非常大。当然,具体的刺激政策,各位熟悉历史,我就不赘述。只是想让各位对2025年的消费利好政策有个期待,心中对消费也有个数。如果2025年出口遇到问题,那么必须启动内循环,则刺激消费是重要的政策方向。
今天还有一件事,上海本地股涨停潮。原因还是政策面:上海发布《上海市支持上市公司并购重组行动方案(2025-2027年)》。这是证监会9月24日发布《关于深化上市公司并购重组市场改革的意见》(“并购六条”)的后续。
之前,我们提醒大家关注过国企并购和科技股并购,如今,区域性上市公司重组并购又将开启。
为什么要推动上市企业间并购重组?各方目的并不相同。比如东北的老国企,希望被并购是因为“背靠大树好乘凉”,并购方也多是上市国企,比如民营企业,被并购方想要借力大企业资源和销售渠道,而并购方想要将被并购方的技术整合进自己的技术生态,所以民营企业并购大概率偏向于中小市值科技股。
上海地区内的上市公司质量较好,好地方,好公司,好股票。建议关注上海的小市值科技股,尤其是在张江的医药、芯片、AI和软件企业等科技产业。这里就不具体报名个股字了,大家也学着在交易软件中找一找。
市值从小网大排列,然后再围绕提到的几个行业去锁定,选股方式并不难。建议偏向于负债率低,技术门槛高,且已经有成熟业务流水的企业,有些上市公司还在烧钱阶段,未来经营风险比较大,普通投资人没必要参与风险投资。
还有一个热点是三大运营商股价暴涨。三大运营商不显山不露水,如果有暴涨,一般倒推有政策利好,利好多为政策。全球6G发展大会将举行,按计划,2025—2027年是全球6G标准研究阶段;2027—2029年是第一版标准形成阶段;2030年前后,6G将进入商用阶段。6G将具有空天地海全场景一体覆盖,通信、计算、AI、感知等多维能力一体服务、泛在互联、智慧内生、安全内生、绿色低碳等特点,通过实现“网络无所不达、算力无处不在、智能无所不及”,带来数字经济与实体经济的全面融合,最终实现“万物智联、数字孪生”的6G美好愿景。如果你不清楚6G的机会,可以看我明早九点的直播的分析。不过这里我先对电信运营商做个整体的点评。
三大运营商的业务其实很稳,是印钞机业务,话说,在座的各位,谁敢不交网费?且随着网速的加快,三大运营商的网费收入在增加,看上去加量不加价,但居民刚需流量在增加。过去480P的视频凑合看,如今4K的视频还不够看,这可是10倍流量提升,网费加个3倍不过分吧?运营商简直是旱涝保收。这还不算,这几年运营商在搞国有云,没有太复杂,就是服务器机房,称之为算网融合,这一融合不要紧,三大运营商又有了新的发财路。
未来,三大运营商一定不愿意只卖流量,一定会拼命增加网络节点,所谓万物互联是很好,可每一个互联的设备都要给三大运营商交过路费不是。所以,长周期上,投资三大运营商的股票很稳当,价值投资者要多关注。保证分红吃到天荒地老,还旱涝保收,可以长期关注。
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