大盘跳水不要急于卖股票等它再反弹一波的高点卖。更不能在急跌的时候卖股票这样很容易卖在最低价。

最新价：3299.7；涨跌额：19.44；涨跌幅：0.59%；成交量：5.96亿手；成交额：6773亿；换手率：1.28%。

领涨行业

1、光伏设备：涨幅：9.01%；上涨：76家；下跌：0家；领涨股：TCL中环；涨幅：10.04%。

2、电池：涨幅：6.33%；上涨：74家；下跌：1家；领涨股：丰元股份；涨幅：10.01%。

名称

涨幅

现价

涨跌

上证指数

0.59%

3299.7

19.44

深证成指

1.71%

10619.85

178.1

创业板指

2.93%

2238.9

63.8

上证收益

0.60%

3670.34

21.94

北证50

0.08%

1259.26

1.03

科创50

1.39%

991.22

13.62

沪深300

0.70%

3956.42

27.59

国证2000

2.09%

7468.12

152.94

中证1000

1.93%

5974.91

113.28

中证2000

2.37%

2298.27

53.31

A股平均股价

1.88%

19.641

0.362

大盘价值

-0.44%

7924.73

-34.77

小盘成长

2.41%

4675.65

110.19

微盘股

2.78%

1103.78

29.865

香港恒生

0.49%

20590.15

100.53

台湾加权

0.67%

23348.45

155.93

道琼斯工业

-0.61%

42114.4

-259.96

纳斯达克

0.56%

18518.61

103.12

伦敦100

-0.25%

8248.84

-20.54

德国DAX

0.11%

19463.59

20.59

法国CAC40

-0.08%

7497.54

-5.74

印度Sensex

-0.83%

79402.29

-662.87

俄罗斯RTS

-2.06%

866.98

-18.24

东京225

-0.60%

37913.92

-229.37

韩国综合

0.09%

2583.3

2.27

富时A50

-0.29%

13520

-40

纽约金主连

0.43%

2760.8

11.9

美原油主连

2.14%

71.69

1.5

沪金主连

0.58%

627.36

3.6

原油主连

1.84%

547

9.9

焦煤主连

1.88%

1379

25.5

玉米主连

-0.27%

2222

-6

生猪主连

-1.36%

15215

-210

棉花主连

-0.11%

14125

-15

螺纹钢主连

2.38%

3442

80

美元/中币

0.01%

7.1212

0.0009

美元/中币(离)

0.16%

7.1351

0.01125

一、市场全景

1. 盘面概述：

10月25日，A股三大指数今日集体收涨，沪指涨0.59%，报3299.7点，深成指涨1.71%，报10619.85点，创业板指涨2.93%，报2238.9点，科创50指数涨1.39%，报991.22点。北证50指数盘中一度大涨超10%，但随后大幅回落，最终仅收涨0.08%。沪深两市合计成交额17721.38亿元，沪深京三市成交额18308亿元，较上日放量2673亿元。全市场超4300只个股上涨。板块题材上，光伏设备、固态电池、PET铜箔等新能源相关板块涨幅居前，保险、贵金属板块飘绿。本周，上证指数累计上涨1.17%，深证成指涨2.53%，创业板指涨2%。值得一提的是，北证50本周涨逾16%。

2.交易水温：回暖

3.赚钱效应：良好

4.A50表现

A50期指当月连续13520（昨日：13450），涨幅-0.29% （昨日：-0.19%），涨跌-40（昨日：-25）（2024年10月26日早晨5时14分收盘数据）。

5.涨跌情况

沪深两市合计4213（昨日：1917）只个股上涨，819（昨日：3021）只个股下跌，平盘个股66（昨日：160）只，停牌的个股7（昨日：6）只。不含当日上市新股，共有186（昨日：127）只个股涨停，1（昨日：3）只个股跌停。

（数据来源不一致，仅做分析参考）

6.成交金额

开盘成交额：上证55.05（昨日：75.30）亿元，深证107.65（昨日：135.34）亿元，创业51.67（昨日：68.48）亿元。

沪深两市合计成交额17721.38（昨日：15205.36）亿元，上证6772.55（昨日：5852.49）亿元，深证10948.83（昨日：9352.87）亿元，创业5837.54（昨日：4982.40）亿元。

7.涨停分析

（1）涨停个股

涨停个股

（2）涨停封单

首板涨停封单金额排名前29名

（3）连续涨停

连续涨停个股

市场焦点个股

高标股：双成药业26天23板：

双成药业（002693）：拟收购宁波奥拉半导体+多肽药1、9月10日晚，双成药业公告称，公司拟收购宁波奥拉半导体股份有限公司100%股份。截至本预案签署日，标的资产的审计、评估工作尚未完成，本次交易的具体交易价格尚未确定。奥拉股份的核心收入来源于“芯片产品+IP授权服务”两大业务板块。目前，奥拉股份产品线已扩张至时钟芯片、电源管理芯片、传感器芯片、射频芯片四大类。其中时钟芯片、电源管理芯片、传感器芯片在报告期内已实现量产销售，5G基站射频芯片已获得客户订单。 2、公司聚焦于多肽产品的研发、生产和销售，已有多个多肽品种（包括原料药和制剂）在发达国家获批，并上市销售，是中国多肽行业中具有国际水平的企业。品种及生产场地也多次通过美国FDA、欧盟EMA、菲律宾FDA和沙特SFDA的GMP检查。

高标股：华立股份已连收11个涨停板：

华立股份（603038）：拟收购尚源智能51%股权+鸿蒙概念+装修建材1、10月10日晚公告：拟以现金方式收购尚源智能 51%股权，交易对价合计为人民币 35,790.78 万元。本次交易完成后，公司将直接持有尚源智能 51%的股权，能够决定尚源智能董事会半数以上成员选任，尚源智能将成为公司的控股子公司，纳入公司合并报表范围。 2、公司23年11月于互动平台表示，目前华立康茂与华为合作涉及到鸿蒙系统的分为两部分：1、华为自有鸿蒙产品，如ideahub鸿蒙版；2、华立康茂应用鸿蒙智联技术开发智能家居产品。目前华立康茂与华为合作落地的产品包括华为政企产品ideahub会议平板；华为终端智能家居产品华为智慧屏；华为云如云会议等。 3、公司作为行业领先的“定制·精装材料服务商”，以装饰复合材料研发设计、生产、销售为产业基石，发展成为包括家居材料业务板块、产业互联网业务板块、产业投资业务板块的综合型控股企业。

高标股：川润股份10天9板，已连收8个涨停板：

川润股份（002272）：液冷服务器+华为+风电+高端能源装备

1、7月26日公司互动：公司在储能、数据中心、云计算、算力设备、通信网络、电力电网、电源转换等领域为客户提供液冷产品和温控节能解决方案，当前占公司营业收入比例不高；为风电市场提供润滑系统、液压系统、冷却系统等液压润滑流体控制及系统解决方案以及提供液压润滑流体技术服务、智能运维服务、设备全生命周期增值服务、一站式服务平台等工业技术服务。 2、10月21日公司互动：公司与华夏鲲鹏主要在研发设计、生产制造、销售拓展、运营维护等方面展开能力互补和资源共享，共同推进数字能源、智慧城市和清洁能源产业的发展。 3、公司长期深耕高端能源装备制造和工业服务业务，主要为能源生产及利用提供高端装备及相关服务。主要产品和服务有新能源流体系统、液压元件、清洁能源装备及解决方案、储能装备及系统集成、流体工业技术服务、数字化供应链智造服务。

高标股：松发股份已连收7个涨停板：

松发股份（603268）：拟置入恒力重工100%股权+主营业务拟变更1、10月16日晚公司公告，公司拟通过重大资产置换、发行股份购买资产及募集配套资金方式进行重组。置出资产为公司截至评估基准日的全部资产及经营性负债，置入资产为恒力重工100%股权。发行股份购买资产的发行价格为10.16元/股，发行数量尚未确定。募集配套资金总额不超过本次交易价格的100%，发行股份数量不超过上市公司总股本的30%。公司股票将于10月17日复牌。 2、公司公告称，公司将战略性退出日用陶瓷制品制造行业，恒力重工将成为公司全资子公司，公司未来主营业务为船舶及高端装备的研发、生产及销售。（10月18日阻击个股）

8.主力资金

沪深两市主力资金今日净流出53.47亿元（昨日净流出539.51亿元）。其中，创业板主力资金净流出48.77亿元，沪深300成份股主力资金净流入48.65亿元，科创板主力资金净流出4.02亿元。

今日有12个行业主力资金呈现净流入，其中，电力设备行业主力资金净流入最多，净流入金额为119.78亿元；行业主力资金净流入居前的还有传媒、建筑装饰、化工，净流入金额分别为17.37亿元、5.04亿元、2.97亿元。19个行业主力资金呈现净流出，其中，计算机行业主力资金净流出最多，净流出金额为62.32亿元；行业主力资金净流出靠前的还有电子、非银金融、国防军工、银行、通信，净流出金额分别为36.3亿元、22.39亿元、18.84亿元、17.83亿元、13.6亿元。

尾盘主力资金净流入来看，有13个行业获尾盘主力资金净流入，其中，传媒行业尾盘主力资金净流入最多，净流入金额为3.9亿元；其次是建筑装饰、轻工制造、交通运输、环保、纺织服装、电力设备等行业，尾盘主力资金净流入均超6000万元。

今日有2202个股获主力资金净流入，其中，93股获主力资金净流入超1亿元。隆基绿能主力资金净流入最多，净流入金额为27.03亿元；主力资金净流入居前的个股还有宁德时代、东方财富、通威股份、晶澳科技、阳光电源，净流入金额分别为15.41亿元、10.75亿元、9.59亿元、7.38亿元、5.9亿元。

尾盘主力资金净流入来看，有58股获尾盘主力资金净流入超2000万元，其中，昆仑万维尾盘主力资金净流入最多，净流入金额为1.67亿元；其次是鸿博股份、隆基绿能、上海贝岭、苏州天脉、东方财富、大众交通等，尾盘主力资金净流入均超6000万元。

今日有2893只个股被主力资金净卖出，其中，106股被主力资金净卖出超1亿元。主力资金净流出最多的个股是天风证券，净流出金额为20.78亿元；主力资金净流出居前的个股还有润和软件、国海证券、赛力斯、四川长虹、拓维信息，净流出金额分别为15.87亿元、10.72亿元、7.34亿元、7亿元、6.86亿元。

尾盘主力资金净卖出来看，有70股被尾盘主力资金净卖出超2000万元，其中，尾盘主力资金净流出最多的个股是润和软件，净流出金额为4.18亿元；其次是天风证券、川发龙蟒、常山北明、国民技术、拓维信息、牧原股份、协创数据、国海证券等，尾盘主力资金净流出均超1亿元。

9.龙虎榜

今日机构席位资金合计净卖出约6.41亿元（昨日净卖出约5.57亿元）。其中，净买入的个股6只，净卖出的个股11只。

龙虎榜净买入额前十（行业板块）（买入金额，元）：旗天科技（文化传媒）（2.91亿）、深城交（建筑装饰）（2.31亿）、晶澳科技（光伏设备）（1.93亿）、大全能源（光伏设备）（1.46亿）、常山北明（IT服务）（1.03亿）、天龙集团（文化传媒）（9829.78万）、宗申动力（通用设备）（9824.18万）、新铝时代（汽车零部件）（9065.01万）、华东数控（通用设备）（6319.64万）、复旦复华（化学制药）（5719.61万）【昨日：国海证券（证券）（2.83亿）、鸿博股份（包装印刷）（1.34亿）、四川长虹（黑色家电）（1.29亿）、亚康股份（IT服务）（8829.15万）、文一科技（专用设备）（8502.58万）、苏州天脉（消费电子）（7479.94万）、雅本化学（农化制品）（7013.65万）、常山北明（IT服务）（6857.86万）、深康佳A（白色家电）（6540.82万）、六九一二（军工电子）（6133.76万）】。

机构席位净买入额前十（行业板块）（买入金额，万元）：晶澳科技（光伏设备）（8097.05）、大全能源（光伏设备）（3799.88）、旗天科技（文化传媒）（3746.35）、深科技（消费电子）（1845.84）、华闻集团（文化传媒）（1074.67）、海优新材（光伏设备）（815.46）、宁波富达（房地产）（-652.68）、乾照光电（光学光电子）（-1045.27）、奥浦迈（医疗服务）（-1628.25）、新铝时代（汽车零部件）（-2398.81）【昨日：宗申动力（通用设备）（9747.27）、常山北明（IT服务）（9728.27）、天龙集团（文化传媒）（6199.18）、鸿博股份（包装印刷）（3653.31）、晶澳科技（光伏设备）（2866.92）、国海证券（证券）（2582.33）、深康佳A（白色家电）（1550.60）、铭普光磁（通信设备）（1149.96）、亚康股份（IT服务）（1107.31）、青岛金王（家居用品）（-413.23）】。

机构净买入最多的股票是晶澳科技，净买入金额约8097.05万元；机构净买入的还有大全能源、旗天科技等股。

机构净卖出最多的股票是台基股份，净卖出金额约2.42亿元；机构净卖出居前的还有宗申动力、常山北明、川润股份等股。

晶澳科技今天涨停。6家机构出现在龙虎榜单上，合计净买入8097.05万元；中信证券股份有限公司西安朱雀大街证券营业部买入1.13亿元，同时卖出22.89万元；东方财富证券股份有限公司拉萨团结路第一证券营业部买入908.11万元，同时卖出4973.07万元。

10. 北向资金

10月25日，北向资金今日成交总额为2248.78亿元（昨日成交额为1975.72亿元）。其中，沪股通成交总额为1029.81亿元（昨日成交额为917.13亿元），深股通成交总额为1218.97亿元（昨日成交额为1058.59亿元）。

北向资金今日成交总额前十名的有宁德时代、东方财富、中际旭创、贵州茅台、比亚迪、新易盛、阳光电源、恒瑞医药、工业富联、中信证券，成交总额分别为39.12亿元、21.96亿元、18.7亿元、14.24亿元、12.5亿元、12.44亿元、11.79亿元、10.58亿元、10.27亿元、10.1亿元。

11.融资融券

融资融券：10月24日，融资余额16494亿元（前日16419亿元），融资净买入75.00亿元（前日83.77亿元）；融券余额94.77亿元（前日95.65亿元），融券净卖出2105万股（前日717.3万股）。

融资净买入板块前10名(亿元)：光伏设备（11.84）、电源设备（8.57）、通信设备（7.15）、汽车整车（7.10）、电池（6.39）、电网设备（4.66）、航天航空（4.28）、证券（4.07）、家电行业（4.01）、文化传媒（3.66）。

融资净买入前10名个股(亿元) ：中芯国际（3.08）、恒瑞医药（2.96）、寒武纪（2.20）、上海贝岭（1.98）、赛力斯（1.96）、中国船舶（1.79）、保利发展（1.69）、隆基绿能（1.61）、中国移动（1.43）、海通证券（1.25）。

12.同比指数盈利的股票概括

盈利1%-3%的股票1033（昨日：956）只，占22.78%（昨日：21.09%）；盈利3%-5%的股票380（昨日：234）只，占8.38%（昨日：5.16%）；盈利5%及以上的股票380（昨日：285）只，占8.38%（昨日：6.29%）。

13.指数贡献度

上证指数贡献度前十（贡献值）（涨幅）：隆基绿能（0.91）（10.00%）大全能源（0.89）（20.01%）通威股份（0.73）（10.02%）天合光能（0.55）（15.68%）贵州茅台（0.54）（%0.43）晶科能源（0.51）（8.67%）上海电气（0.48）（9.98%）药明康德（0.47）（5.70%）合盛硅业（0.44）（9.61%）工业富联（0.40）（1.22%）【昨日：农业银行（0.41）（0.41%）工商银行（0.35）（0.33%）中芯国际（0.29）（2.44%）中国神华（0.26）（0.58%）万泰生物（0.23）（3.89%）首创证券（0.19）（5.17%）江苏银行（0.19）（1.79%）通威股份（0.17）（2.44%）寒武纪（0.17）（1.48%）上海贝岭（0.16）（10.00%）】。

深证指数贡献度前十（贡献值）（涨幅）：宁德时代（30.05）（5.17%）东方财富（5.86）（2.30%）亿纬锂能（5.22）（10.01%）阳光电源（4.34）（3.60%）TCL科技（3.68）（5.18%）京东方Ａ（3.67）（2.82%）比亚迪（3.49）（1.47%）TCL中环（2.92）（10.04%）五 粮 液（2.76）（1.13%）晶澳科技（2.70）（10.02%）【昨日：天孚通信（3.16）（9.59%）中兴通讯（2.55）（2.84%）新易盛（2.41）（3.10%）国海证券（1.80）（10.09%）润和软件（1.38）（3.06%）电投能源（1.23）（7.24%）分众传媒（1.02）（1.50%）沃森生物（0.97）（4.31%）捷捷微电（0.89）（5.52%）电投产融（0.76）（10.09%）】。

14.机构评级

最新研究机构原始评级前10名：劲仔食品、甘源食品、金盘科技、温氏股份、巨化股份、天味食品、北特科技、新和成、中国巨石、苏泊尔。

15.机构调研

最新调研机构家数前10名：劲仔食品、扬杰科技、杰瑞股份、优利德、耐普矿机、怡和嘉业、金力永磁、敷尔佳、塔牌集团、拓邦股份。

16.公司回购

最新公司回购前10名：新大陆、盛新锂能、乐普医疗、承德露露、ST广物、爱尔眼科、东鹏控股、荣晟环保、亿纬锂能、康华生物。

17.股东减持

最新公司公告股东减持前10名：立高食品、航天智装、华锋股份、海通发展、溢多利、陕西金叶、东威科技、科远智慧、日久光电、富乐德。

18.人气榜

最新人气榜前20只个股：四川长虹、海能达、东方财富、隆基绿能、常山北明、上海电气、上海贝岭、双成药业、天风证券、通威股份、宗申动力、欧菲光、大唐电信、华立股份、文一科技、川发龙蟒、TCL中环、晶澳科技、华东重机、旗天科技（昨日人气榜前20只个股：四川长虹、常山北明、天风证券、海能达、上海贝岭、双成药业、国海证券、欧菲光、东方财富、拓维信息、润和软件、雅本化学、华立股份、宗申动力、智度股份、川润股份、N六九、台基股份、文一科技、万润科技）。

19.新增板块

年内新增同花顺概念指数：可控核聚变（886065）（2024.1.2）、飞行汽车(eVTOL) （886066）（2024.1.11）、低空经济（886067）（2024.1.25）、Sora概念（文生视频）（886068）（2024.2.19）、人形机器人（886069）（2024.2.27）、AI手机（886069）（2024.3.4）、AI PC概念（886071）（2024.3.5）、高股息精选（886072）（2023.12.29）、铜背板连接（886073）（2024.3.20）、AI语料（886074）（2024.3.28）、同花顺出海50（886075）（2024.4.8）、军工信息化（886076）（2024.4.23）、合成生物（886077）（2024.4.30）、商业航天（886078）（2024.5.29）、2024中报预增（886079）（2024.6.26）、财税数字化（886080）（2024.7.2）、维生素（886081）（2024.7.3）、同花顺果指数（886082）（2024.7.11）、巴黎奥运会概念（886083）（2024.7.26）、光纤概念（886084）（2024.8.8）、AI眼镜（886085）（2024.8.14）、西部大开发（886086）（2024.8.26）、房屋检测（886087）（2024.8.27）、2024三季报预增（886088）（2024.10.9）、回购增持再贷款概念（886089）（2024.10.21）。

20.热点与主线：

（1）主线：无

（2）热点：风电设备、光伏设备、固态电池、半导体

轮动热点：国企改革、华为概念、大消费、食品加工制造、白酒、商业百货、房地产、创新药、CRO、教育、游戏、电力、电网设备、风电设备、光伏设备、中特估、大金融、证券、多元金融、财税数字化、互联网电商、科特估、工业母机、PEEK材料、传媒、通信设备、汽车板块、无人驾驶、固态电池、军工装备、商业航天、贵金属、有色金属、AI、脑机接口、人形机器人、存储芯片、铜缆高速连接、PET铜箔、半导体、信创、消费电子、电子元件、光刻机、养殖业。

21. 赚钱效应标签

光伏、固态电池、深圳（昨日：NMN概念、ST板块、半导体）。

22.今日热点表现

上涨热点前30个行业：BC电池、光伏设备、电池、硅能源、深圳国企改革、固态电池、能源金属、医疗服务、PET铜箔、其他电源设备、风电设备、石墨电极、POE胶膜、两轮车、橡胶制品、CRO概念、建筑节能、低辐射玻璃(Low-E)、无人零售、有机硅概念、动力电池回收、氟化工概念、影视院线、云游戏、冰雪产业、环保设备、宁德时代概念、MicroLED概念、稀土永磁、物业管理（昨日：NMN概念、橡胶制品、ST板块、中韩自贸区、超导概念、摘帽、动物疫苗、维生素、生物制品、通信设备、天津自贸区、综合、禽流感、科创次新股、半导体、人造肉、股权转让(并购重组)、海南自贸区、燃气、海南、合成生物、新股与次新股、存储芯片、多元金融、物业管理、广西、仿制药一致性评价、化债概念(AMC概念)、举牌、光学光电子）。

下跌热点4个行业：保险、贵金属、银行、芬太尼（昨日：风电设备、光伏设备、BC电池、军工装备、中船系、电池、军工电子、贵金属、白酒、黑色家电、固态电池、金属钴、POE胶膜、国产航母、动力电池回收、盐湖提锂、AI语料、军工信息化、转基因、同花顺漂亮100、能源金属、回购增持再贷款概念、财税数字化、特钢概念、时空大数据、硅能源、Sora概念(文生视频)、Web3.0、汽车整车、卫星导航）。

二、题材热点

1、深圳本地股大涨，深康佳A、民德电子、华控赛格、深赛格、中新赛克、万润科技、深振业A、皇庭国际、力合科创涨停，科创新源、中青宝、蓝海华腾、中国宝安等大涨。深圳市就促进创业投资高质量发展行动方案公开征求意见，提出力争到2026年形成万亿级政府投资基金群、千亿级“20+8”产业基金群，“支持国资基金大胆试错，发挥好财政资金的杠杆放大作用”。

2、光伏概念股拉升，TCL中环快速涨停，福莱特、大全能源、钧达股份、帝尔激光、通威股份、晶澳科技、欧晶科技等跟涨。高层近日宁夏、内蒙古调研时表示要面向更多应用场景，加大政策引导，用好建筑物外立面特别是屋顶空间，进一步释放光伏等新能源发展潜力。国金证券指出，当前光伏产业链价格及盈利已处于底部。

3、固态电池板块涨幅居前，华盛锂电、中科电气、传艺科技、璞泰来等涨停；

4、北交所个股今日上演“过山车”走势，北证50指数冲高回落收涨%，盘中一度涨超10%刷新历史新高，华岭股份、克莱特、恒拓开源跌超10%；

5、高位股今日出现分化，海能达录得22天18板，双成药业录得26天23板，润和软件、常山北明尾盘回落明显。

6、房地产板块震荡反弹，华远地产涨停，上实发展、特发服务、光大嘉宝、海泰发展、城建发展涨幅靠前。在中央及各地政策加持下，楼市“银十”成色十足，尤其是一线城市的表现尤为亮眼。中信证券表示房地产市场正走向止跌回稳，蓝筹房地产开发企业具备明显的投资价值。

三、国内外重要事件汇总

（一）宏观政策

1、十四届全国人大常委会第十二次会议将于11月4日至8日在北京举行。会议将审议国务院关于金融工作情况的报告、关于2023年度国有资产管理情况的综合报告，以及学前教育法草案、矿产资源法修订草案、能源法草案、反洗钱法修订草案等。

2、国务院召开常务会议，交流经济形势和一揽子增量政策落实调研情况。会议强调，要紧紧围绕努力实现全年经济社会发展目标，持续抓好一揽子增量政策的落地落实，及时评估和优化政策，加大逆周期调节力度，进一步提升宏观调控成效。同时更加注重政策和市场的互动，充分调动各方面积极性，更好激发增长动能。

3、中证协发布《证券公司收益凭证发行管理办法》，明确证券公司发行收益凭证实行分级余额管理。上一年度分类评价结果为A类、B类、C类及以下的证券公司，待偿还收益凭证余额应分别不超过公司净资本的60%、50%、40%。

（二）国内经济

1、1-9月，全国一般公共预算收入163059亿元，同比下降2.2%；全国一般公共预算支出201779亿元，同比增长2%。

2、商务部数据显示，1-9月，全国新设立外商投资企业42108家，同比增长11.4%；实际使用外资金额6406亿元，同比下降30.4%。

3、全国社保卡持卡人数已达13.86亿人，覆盖98.3%人口；截至9月底，全国基本养老、失业、工伤保险参保人数分别为10.75亿人、2.45亿人、3.03亿人，三项社会保险基金总收入6.1万亿元，9月底累计结余8.8万亿元，社保基金运行总体平稳。截至9月底，基本养老保险基金委托投资规模1.9万亿元。

4、2023年中国创新指数达到165.3，同比增长6.0%，保持稳步增长态势。

5、2024年，全国计划新开工改造城镇老旧小区5.4万个。根据各地统计数据，1-9月，全国新开工改造城镇老旧小区4.8万个。分地区看，江苏、上海、吉林、青海等4个地区已全部开工。

6、10月1日-24日北京二手房住宅网签量达11699套，预计10月二手房网签量将超过1.6万套，有望达到近19个月以来最高值。实际成交方面，10月1日-24日，北京二手房成交量已超过2万套，同比涨超150%；预计10月成交量有望达到2.5万套，或创2017年以来10月同期最高值。

7、10月25日起，各家银行将对存量房贷利率进行批量下调。截至当天上午7:30，包括工行、农行、中行、建行、交通银行等多家银行的客户已经可以从手机银行查到，调整后的房贷利率为贷款市场报价利率LPR-30BP。

8、国内商品期货夜盘收盘涨跌不一，能源化工品多数上涨，原油涨1.84%，PVC涨1.66%，苯乙烯涨1.27%，玻璃涨1.26%。黑色系全线上涨，铁矿石涨2.81%，焦炭涨2.45%，热卷涨2.39%，螺纹钢涨2.38%，焦煤涨1.88%。农产品多数下跌，豆粕、豆一跌近1%。基本金属涨跌不一，沪锡涨0.74%，沪铝涨0.67%，沪铜涨0.3%，沪镍跌0.15%，沪铅跌0.18%，沪锌跌1.09%。沪金涨0.58%，沪银涨0.44%。

（三）国际形势

1、美国三大股指收盘涨跌不一，道指跌0.61%报42114.4点，标普500指数跌0.03%报5808.12点，纳指涨0.56%报18518.61点。麦当劳跌超3%，陶氏跌逾2%，领跌道指。万得美国科技七巨头指数涨0.93%，特斯拉涨超3%，谷歌涨逾1%。热门中概股普遍上涨，纳斯达克中国金龙指数涨1.38%，大全新能源涨超16%，阿特斯太阳能、晶科能源涨逾9%，小鹏汽车涨超6%，蔚来、斗鱼、理想汽车涨逾5%，好未来涨超4%，哔哩哔哩涨逾3%；跌幅方面，名创优品、叮咚买菜跌逾3%，中通快递、虎牙直播跌超1%。本周，道指跌2.68%，标普500指数跌0.96%，纳指涨0.16%。

欧洲三大股指收盘涨跌不一，德国DAX指数涨0.11%报19463.59点，法国CAC40指数跌0.08%报7497.54点，英国富时100指数跌0.25%报8248.84点。本周，德国DAX指数跌0.99%，法国CAC40指数跌1.52%，英国富时100指数跌1.31%。

亚太主要股指收盘多数下跌，韩国综合指数涨0.09%报2583.27点，周跌0.41%；日经225指数跌0.6%报37913.92点，周跌2.74%；澳洲标普200指数涨0.06%报8211.3点，周跌0.87%；新西兰标普50指数跌0.33%报12771.61点，周跌0.41%；富时新加坡海峡指数跌0.32%报3593.41点，周跌1.29%；富时马来西亚综指跌0.85%报1618.3点，周跌1.68%；印度SENSEX30指数跌0.83%报79402.29点，周跌2.24%。

2、美国10月密歇根大学消费者信心指数终值70.5，预期69.0，初值68.9，9月终值70.1。一年期通胀率预期终值2.7%，初值2.9%，9月终值2.7%。

3、美国9月耐用品订单初值环比降0.8%，预期降1.0%，8月终值持平。

4、加拿大8月零售销售环比升0.4%，预期升0.5%，前值升0.9%。

5、英国10月Gfk消费者信心指数-21，预期-21，前值-20。

6、德国10月IFO商业景气指数86.5，预期85.6，前值85.4；现况指数85.7，预期84.4，前值84.4；预期指数87.3，预期86.8，前值86.3。

7、俄罗斯央行10月意外将关键利率上调200基点至21.00%，市场预期上调100基点。

（四）重要事件与相关个股

1、宁德时代发布超级增混电池，钠离子电池落地。

10月24日，宁德时代举办超级增混电池新品发布会，继麒麟电池、神行电池之后，发布骁遥电池。该电池是全球首款纯电续航达到400Km以上，兼具4C超充功能的钠离子电池，能够实现充电十分钟，续航280公里，补能速度超越市场上大部分600公里以上续航配置的纯电车型。该电池将搭载在阿维塔、理想、智己、岚图等品牌30多款车型。

当前钠离子电池的能量密度和循环寿命虽不及锂离子电池，但其较好的性价比、倍率性能、低温性能及更加稳定的电化学性能决定了其在储能、两轮车及A0级以下乘用车细分赛道具备较好的比较优势，有望成为锂离子电池的有效补充和替代。当前钠离子电池已经从实验室走向商业化应用阶段，预计2025年国内钠离子电池需求将达到42.1 GWh，对应钠离子电池电解液需求5.9万吨。技术布局领先的钠电企业和规模化生产经验丰富的传统锂电企业将率先受益。

相关个股：星云股份（300648）业务覆盖钠电池领域，公司检测设备和技术可应用于各类新型锂电池、钠电池的测试。

普利特（002324）钠离子电池能量密度和循环次数等性能已经逐步接近于锂离子电池，同时安全、倍率和低温等性能优于锂离子电池。循环性能方面是国内领先水平，并已通过TTI、百得等国际一流客户认证并认可。

2、苹果即将发布人工智能新产品， AI手机有望受市场关注。

苹果的智能功能AppleIntelligence将于2024年10月28日随着iOS18.1的发布正式亮相。AppleIntelligence是一款旨在提高用户体验的人工智能产品，最早在2024年6月被苹果正式发布。该功能可以为用户提供多项服务，包括文本校对、紧急邮件摘要、重要推送的优先排序以及创意图像的生成等。这些功能的推出，预示着苹果在AI领域的进一步深耕，意在提升用户的日常使用效率和体验。

人工智能技术的快速进步，AI手机行业日益成为资本市场的热点，AI手机的核心功能不断扩展，涵盖了高清拍照、语音助手、智能推荐等多个领域。对于手机消费者而言，AI技术的普及使得智能手机的使用远不止简单的通讯工具。随着技术的发展，用户对于手机的智能化、便捷化需求不断增长。分析人士预测，AI手机市场将在接下来的几年中迎来爆发式增长。

相关个股：思泉新材（301489）目前已拥有人工合成石墨散热膜、人工合成石墨散热片、均热板、热管、导热垫片、导热凝胶、导热脂等较为完整的导热材料产品，应用场景为手机（含AI手机）、平板、笔电（含AIPC）等消费电子、汽车电子、通信基站等领域。

格林精密（300968）为国际知名品牌的AI折叠屏手机产品生产的精密结构件已实现量产并陆续交付。

3、推动大规模商业化，全球首款PVG光波导AR眼镜问世。

近日，由东南大学团队研发的全球首款偏振体全息光波导AR眼镜问世，因为“能歌善舞”“身轻如雀”而取名“云雀”。在10月23日的发布会上，团队负责人士介绍， “云雀”重量仅45克，佩戴过程舒适无感，适合长时间使用，产品集成了音乐播放、实时翻译、智能提词与精准导航等功能，可通过触控和语音控制无缝结合。传统AR眼镜一般都是采用表面浮雕光栅（SRG）技术，“云雀”采用的是偏振体全息光栅（PVG），光效提升至300%，大幅提升了产品的续航能力和显示亮度。另外，采用PVG技术制备的光波导成本可降低60%，使得PVG技术在AR显示领域具有广阔的应用前景，有望推动AR眼镜的大规模商业化生产和普及应用。。

在科技浪潮中，消费级AR（增强现实）市场正逐渐成为新的增长点。2024年上半年，国内消费级AR设备销量同比增长49%，不仅反映了市场对AR技术的认可，也预示着AR行业即将迎来新的爆发期。AI+AR的结合被视为消费电子市场下一个潜在的爆款。AI与AR的融合，不仅仅是技术的叠加，更是一场关于交互方式和信息呈现的升级与变革。AR眼镜作为便携式可穿戴设备，被认为将是AI的最佳落地载体。

相关个股：欧菲光（002456）、联合光电（300691）。

4、苹果即将发布人工智能新品，AI手机受关注。

苹果的智能功能AppleIntelligence将10月28日随着iOS18.1的发布正式亮相。AppleIntelligence是一款旨在提高用户体验的人工智能产品，最早在2024年6月被苹果正式发布。该功能可以为用户提供多项服务，包括创意图像的生成等。这些功能的推出，预示着苹果在AI领域的进一步深耕。

人工智能技术的快速进步，AI手机行业日益成为资本市场的热点，AI手机的核心功能不断扩展，涵盖了高清拍照、语音助手、智能推荐等多个领域。对于手机消费者而言，AI技术的普及使得智能手机的使用远不止简单的通讯工具。随着技术的发展，用户对于手机的智能化、便捷化需求不断增长，AI手机市场将迎来爆发式增长。

相关个股：思泉新材（301489）、格林精密（300968）。

5、下一代储能，我国首条全固态锂电池量产线投产。

我国首条全固态锂电池量产线近日正式投产。该生产线由北京经济技术开发区企业北京纯锂新能源科技公司投资建设，标志着纯锂新能源自主研发的50安时数全固态电池进入量产新阶段。据悉，此类全固态锂电池适用于储能系统及两轮车电池等多个领域。

今年以来，我国固态电池产业化进程迎来“小高潮”，宁德时代、蔚来、上汽智己、赣锋锂业、广汽集团、欣旺达等动力电池企业相继发布固态电池新品。固态电池因高安全和高能量密度，有望开启新一轮电动化创新周期。2024年以来，我国固态电池行业出现半固态量产车型上市、半固态电池装车渗透率达1%等边际变化，产业化信号已至。机构预计，2030年，全球固态电池市场空间有望达1.2万亿元。

相关个股：蓝海华腾（300484）、力佳科技（835237）。

6、宝马奔驰共同推出超充品牌，汽车电动化加速推进。

10月24日，宝马与奔驰共同推出的高端超充品牌逸安启正式发布，首批逸安启超充站开启运营。按照计划，至2026年底，逸安启将在国内建设至少1000座超级充电站，约7000根超充桩。

宁德时代市场部总经理罗坚24日在产品发布会上表示，中国新能源乘用车9月份的渗透率是53%，从今年7月份开始，已经连续三个月超过50%，这意味着电动车已经彻底超越燃油车，成为多数消费者的选择。可以提前预判，中国乘用车的全面电动化将在未来2-3年内基本完成。

公共桩凭借多场景适用性可以随时随地满足金股讯车主需求，具备良好发展空间。预计2025年国内充电桩市场规模或达到503亿元，2030年进一步达到2055亿元。

相关个股：盛弘股份(300693) 将在800kW大功率分体式充电桩的基础上推出1MW充电桩，实现MW级充电体验;

道通科技(688208) 新能源充电桩产品所在的数字能源业务今年上半年营收3.78亿元，同比增长92.37%。

7、千寻位置“全球通”正式商用，助力北斗服务出海。

10月24日召开的第三届北斗规模应用国际峰会上，千寻位置宣布，千寻位置时空智能“全球通”服务正式商用，能够在全球范围内提供加速定位、网络星基、星基增强、地基增强等四种时空智能服务，是业内首个星地一体的全球增强服务。该服务的发布，将加速智能驾驶、无人机等领域的中国企业出海，把中国北斗的智能体验带到全球。

北斗三号系统最后一组备份卫星已成功发射，我国卫星导航系统发展“三步走”战略全部实现。中国星网、中国兵器、中国移动等三大央企今年共同出资成立中国时空信息集团，有望带动北斗形成庞大的应用服务市场，构建可闭环的商业落地服务场景。

相关个股：司南导航(688592) 在国内高精度GNSS模块产品领域的市场占有率领先，产品已被千寻位置等业界知名企业购置使用;

海格通信(002465) 持续扩大支持“手机直连卫星”功能的手机终端关键零部件在国内主流手机厂商的覆盖，并持续突破“汽车直连卫星业务。

四、高收益增长与低市净率、市盈率个股

1、连续5年的归属于母公司所有者的净利润>0；连续5年的分红总额；连续5年的归属母公司股东的净利润(同比增长率)>0%；连续5年的归属于母公司所有者的净利润>0元。2024年10月7日选出A股187只，前50只低价个股：紫金银行、华仁药业、秦港股份、陕国投A、青岛银行、连云港、江阴银行、中国广核、大连重工、农业银行、苏农银行、中国联通、江苏金租、读者传媒、远光软件、创业环保、江南水务、无锡银行、黄山胶囊、天地科技、中国中铁、隧道股份、冀中能源、芭田股份、国检集团、豫光金铅、兴蓉环境、宁波精达、常熟银行、交通银行、良信股份、三鑫医疗、华设集团、上海银行、内蒙一机、建设银行、东华科技、苏州银行、万马股份、杭齿前进、中国核建、奥翔药业、雪峰科技、江苏银行、鹭燕医药、沃顿科技、陕鼓动力、同和药业、晨光生物、永新股份。（2024年9月2日星期一选择A股179只，前50只个股：建设银行、农业银行、招商银行、交通银行、贵州茅台、平安银行、美的集团、中国中铁、上海银行、五粮液、江苏银行、宁波银行、南京银行、中国广核、杭州银行、中煤能源、成都银行、中国联通、迈瑞医疗、国电南瑞、紫金矿业、苏州银行、公牛集团、青岛银行、隧道股份、山西汾酒、青岛啤酒、欧派家居、常熟银行、长春高新、江苏金租、亿纬锂能、今世缘、三花智控、紫金银行、爱尔眼科、片仔癀、丽珠集团、无锡银行、中国核建、新华文轩、天地科技、兴蓉环境、中航光电、郑煤机、江阴银行、伟星新材、伟明环保、秦港股份、迎驾贡酒。）。

2、连续2年的基本每股收益(同比增长率)>=100% (66个)；市净率(pb)<3倍 (3660个)；市盈率(pe)>1倍 (4181个)；市盈率(pe)<30倍 (3085个)。2024年10月7日选出A股22。沙河股份、长源电力、长虹美菱、中色股份、国电电力、联得装备、平高电气、风神股份、金钼股份、中航泰达、科华控股、长青集团、皖能电力、中远海能、江苏国信、家家悦、均胜电子、丽江股份、上海电力、冰山冷热、赣能股份、福田汽车（2024年9月2日星期一选出A股28只：普利特、沙河股份、长源电力、长虹美菱、石英股份、中色股份、国电电力、联得装备、平高电气、风神股份、金钼股份、中航泰达、达意隆、科华控股、长青集团、皖能电力、中远海能、凯中精密、江苏国信、家家悦、晶科能源、均胜电子、丽江股份、上海电力、冰山冷热、赣能股份、*ST龙宇、福田汽车）。

五、短线个股狙击（只做分析，不做推荐）

深赛格（000058）：深圳国资+电子市场流通+物业管理+光伏：10月24日，深圳市就促进创业投资高质量发展行动方案公开征求意见，提出力争到2026年形成万亿级政府投资基金群、千亿级“20+8”产业基金群。本次深圳市在全国范围内首次提出了“大胆资本”概念。1、公司的最终控制人为深圳市人民政府国有资产监督管理委员会，主营业务是以通信市场、电子专业市场为核心的电子市场流通业务，以检验检测与新能源为核心的战略性新兴业务，以物业经营及管理服务为核心的智慧城市及城市服务业务。 2、在电子市场流通领域，公司作为中国电子专业市场经营模式的创办者，以直营、联营及委托经营的方式在全国开办了20余家电子专业市场，构建了以深圳为中心，覆盖珠三角、长三角，辐射全国的电子市场连锁经营体系，为深圳电子工业的发展和巩固华强北“中国电子第一街”的优势地位发挥了重要作用。 3、下属企业赛格龙焱正在积极进行碲化镉组件生产、光伏电站投资及光伏建筑一体化建设。公司与华为已经就光伏逆变器等产品进行了深入合作。

大众公用（600635）：创投+燃气+持有大众交通26.87%股权：10月24日，深圳市就促进创业投资高质量发展行动方案公开征求意见，提出力争到2026年形成万亿级政府投资基金群、千亿级“20+8”产业基金群。本次深圳市在全国范围内首次提出了“大胆资本”概念。1、公司参股的创投平台主要有4家，分别为深圳市创新投资集团有限公司、上海华璨股权投资基金合伙企业(有限合伙)、上海杭信投资管理有限公司、上海兴烨创业投资有限公司。 2、公司持有大众交通26.87%股权，且与大众交通同属一个实控人。 3、公司主要从事公用事业、金融创投业务。主要包括城市燃气、污水处理、城市交通、基础设施投资运营、物流运输、金融服务、创投业务。 4、公司是上海浦西南部、江苏省南通市区唯一的管道燃气供应商,公司在整个上海市区拥有近40%的市场份额,在南通市区的市场份额超过80%。

民德电子（300656）：深圳+投资并购+功率半导体+无人驾驶+条码识别设备1、10月16日互动：公司目前正在进行的投资并购事项为收购广芯微电子部分股权。 2、8月6日互动：自动识别领域—自动驾驶及智能辅助驾驶设备服务商深圳市自行科技有限公司（持股比例6.92%），物联网智能硬件及解决方案提供商深圳市海雅达数字科技有限公司（持股比例26.32%）。 3、8月6日互动：公司已投资的功率半导体设计公司有广微集成技术（深圳）有限公司（持股比例83.51%）、江苏丽隽功率半导体有限公司（持股比例5.58%）、浙江熙芯微电子科技有限公司（持股比例10%）。 4、深圳市民德电子科技股份有限公司主要从事条码识别设备的研发、生产和销售业务，以及半导体设计和分销业务。

申科股份（002633）：控制权变更+厚壁滑动轴承1、10月24日发布公告，公司控股股东、实际控制人何全波先生拟将其持有公司全部股份4218.75万股股权(无限售流通股，占公司总股本的28.12%)股份以公开征集意向受让方方式进行协议转让。该事项可能涉及公司控制权变更，对公司有重大影响。 2、公司主要从事厚壁滑动轴承及部套件的研发、生产与销售，产品主要包括DQY端盖式滑动轴承系列、ZQ/ZQKT座式滑动轴承系列、ZH动静压座式滑动轴承系列、VTBS立式推力轴承系列、1000MW/600MW/300MW轴承系列及轴承部套件等，广泛应用于高速、重载、高精度、大功率的机械设备。 3、公司主要客户包括上海电气，东方电气、704研究所等，还与GE、福伊特、通用电气等知名公司建立了良好的合作关系。

双枪科技（001211）：厨具+跨境电商1、公司定位日用餐厨具行业，主营产品为碗筷、刀板、锅铲等。 2、2023年3月22日互动易回复：公司有开展跨境电商业务，主要渠道为亚马逊平台。

华映科技（000536）：华为+显示面板+福建国资1、23年9月4日互动：公司已加入华为供应商体系。20年11月26日互动：公司面板产品已经得到华为、传音控股、三星、联想等客户认可，主要提供5.5寸-14寸等全系列手机及平板电脑显示屏。 2、公司是福建国资委旗下的面板厂商。主营业务是显示面板、显示模组的研发、生产及销售。模组业务主要产品包括电视、电脑显示器等大尺寸模组产品和智能手机、平板电脑、笔记本电脑、POS机、工业控制屏等中小尺寸模组产品。

六、次日推演

1、市场分析及策略

本轮行情神似“519”背景，随着在通胀牛市的启动，战略层面我们保持明确的乐观，战术层面市场已进入高波震荡的二阶段，主动管理空间打开大有可为。

今日市场迎来集体反弹，三大指数全线飘红，其中受新能源赛道的带动，创业板指涨幅居前。由于目前市场成交额依旧维持着1.5万亿~2万亿左右的水平，指数仍以震荡走高的结构为主。再回归至盘面来看，目前市场仍以良性轮动结构看待，新能源赛道方向今日再度爆发，其中光伏概念股更是掀起涨停潮。而短线题材方向依旧维持着极强的赚钱效应，其中双成药业、华立股份、海能达等人气高标再度连板涨停。不过需要注意的是，上述个股在近期的行情中累积了较大的获利盘，而随着尾盘阶段北证50指数显著回落，是否会影响下周连板股的炒作情绪仍需警惕。总体而言，在短线赚钱效应下降之前，应对上可适当的“轻指数、重个股”，重点留意高人气标的盘中分歧的套利机会。此外一些位阶较低的机构性方向，后续或同样有望延续震荡向上态势，把握盘面的轮动节奏或是关键。

今日连板股方向延续着极强的赚钱效应，短线情绪指标全天位于活跃区之上。今日15分钟线冲高到3319点，没有突破前期高点3331点，形成二卖而回落，好在大盘尾盘止跌反弹，不致于太过难看。周一要加强关注大盘走势，看能否冲过3331点关口，若不能突破3331点，则需要控制仓位，谨慎操作。

2、明日大盘预判：震荡整理

七、仓位计划：短线：半仓

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