2024年11月22日，国家金融监督管理总局(以下简称金管局)发布了《2024年三季度商业银行主要监管指标情况表》和《2024年三季度商业银行主要指标分机构类情况表》。并此数据为依据，分别从资产，利润、资产质量以及资本充足等多指标，横向和纵向进行分析。
接下来以招商银行、平安银行和兴业银行2024年三季度财报为例，分别从资产、负债、净息差、净利润、不良率、拨备覆盖率以及资本充足率等指标，与商业银行和股份行进行对比分析，看看三家银行经营水平如何？
一、资产分析
分析：如上图所示，从同比增速来看，招商银行同比增速高于商业银行，也高于股份行；平安银行或兴业银行同比增速低于股份行也低于商业银行。从环比增速来看，招商银行尽管环比有增长，但增速低于股份行和商业银行；而平安银行和兴业银行环比都下降了，低于股份行和商业银行。
由上可以看出，招商银行资产增速高于商业银行平均水平，同时也高于股份行平均水平，表现不错。而平安银行和兴业银行资产增速低于商业银行和股份行水平，低于均线，表现不佳。这主要与资产结构密切相关。
二、负债分析
分析：如上图所示，从同比增速来看，招商银行同比增速高于商业银行，也高于股份行；平安银行或兴业银行同比增速低于股份行也低于商业银行。从环比增速来看，招商银行尽管环比有增长，但增速低于股份行和商业银行；而平安银行和兴业银行环比都下降了，低于股份行和商业银行。
由上可以看出，招商银行负债同比增速高于商业银行平均水平，同时也高于股份行平均水平，表现不错。而平安银行和兴业银行负债同比增速低于商业银行和股份行水平，低于均线，表现不佳。这主要与负债结构密切相关。但归根结底还是在于负债成本，招商银行负债成本优势明显，活期占比高，故可以更有力度拉动资产和负债扩张。
三、净息差分析
分析：如上图所示，从同比增速来看，只有兴业银行下降幅度低于股份行和商业银行；招商银行下降幅度和商业银行持平，但下降幅度高于股份行；平安银行下降幅度大于商业银行和股份行。其次，以2024年三季度为例横向对比来看，这三家银行净息差都高于股份行和商业银行平均水平。
由上可以看出，兴业银行净息差同比下降幅度最低，这与资产负债结构配置密切相关。这不仅得益于资产收益率跌幅收窄，而且负债成本同比下降明显。而招商银行一直表现稳健，这与他堡垒式资产负债结构密切相关。但平安银行变化最大，主要是通过主动调整资产结构，导致资产收益率大幅下降，这才是净息差下降主要原因。与此同时，对公业务也是平安银行短板，无法像招商银行均衡发展。
特别说明，为分析统一了口径，这里的净息差指的是累计净息差。
四、净利润分析
分析：如上图所示，从同比增速来看，招商银行虽然同比实现了增长，但同比增速低于股份行和商业银行；平安银行和兴业银行同比都下降了，且同比增速也低于股份行和商业银行。从环比来看，平安银行和商业银行环比增速高于股份行和商业银行，而招商银行同比增速指略高于股份行，但低于商业银行。
由上可以看出，从三季度同比增速来看，股份行表现好于商业银行整体表现，但只有招商银行实现了增长，但同比增速低于股份行和商业银行平均水平，表现不甚满意。结合三季度财报来看，招商银行主要是通过压降业务及管理费实现利润增长。
而平安银行和兴业银行同比下降，表现不及股份行和商业银行平均水平，整体表现不佳。兴业银行同比下降主要因为加大了信用减值损失计提力度导致；平安银行同比下降主要受营业收入同比下降影响。三家银行，各有各的原因。
特别说明：这里的净利润指单季度净利润，且不是归母净利润，是未分配前的净利润。
五、不良率分析
分析：如上图所示，从同比增速来看，只有招商银行同比下降了，但下降幅度低于股份行和商业银行；平安银行和兴业银行同比都提升了。其次，以2024年三季度为例横向对比来看，三家银行不良率都低于股份行和商业银行。
由上可以看出，从不良率来看，商业银行和股份行都下降了，这从一定程度上反应出贷款资产可能有所改善。结合三季度财报来看，招商银行贷款质量是有所改善的，但如零售贷款还在持续承压。其次，平安银行和兴业银行同比提升，主要受零售贷款质量上升影响导致。最后，三季度银行不良率都明显低于股份行和商业银行平均水平，尤其是招商银行，低于1.0，表现不错。
六、拨备覆盖率分析
分析：如上图所示，从同比增速来看，三家银行下降幅度大于都大于商业银行和股份行。其次，以2024年三季度为例横向对比分析来看，三家银行拨备覆盖率都高于商业银行和股份行。
由上可以看出，尽管三家银行同比都下降了，但原因各不相同。招商银行主要是因为贷款质量改善而减少信用减值损失计提力度；平安银行更多从调节利润出发而减少信用减值损失计提力度；兴业银行拨备不充实而控制了信用减值损失计提力度。其次，相比股份行和商业银行，三家银行拨备率明显更高，风险抵补能力更强。尤其是招商银行，唯一一家超400%拨备覆盖率的股份行。
七、资本充足率分析
分析：如上图所示，从同比增速来看，招商银行是三家银行中唯一同比提升，且同比增速高于股份行和商业银行；平安银行和兴业银行不仅同比下降了，而且同比增速低于股份行和商业银行。其次，以2024年三季度为例横向对比来看，招商银行大于股份行和商业银行；平安银行低于股份行和商业银行；兴业银行大于股份行，但低于商业银行。
由上可以看出，招商银行是唯一一家同比和环比都实现增长，且增速明显高于股份行和商业银行平均水平，表现一枝独秀。其次，从三季度数值来看，也是唯一一家明显高于股份行和商业银行平均水平。而平安银行和兴业银行表现不及商业银行平均水平，与招商银行差距比较明显。
综上所述，通过对2024年三季度商业银行主要监管指标，分别从资产，效益指标，质量，资本充足率等多维度分析，相比商业银行和股份行，整体来看三家银行明显好于平均水平。尤其是招商银行，大部分指标都遥遥领先，简直是一骑绝尘。至于未来走势如何，待年报披露后再来详细分析。
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