来源：密探财经（ID：Spy Finance）

近日，苏州银行对外公布了一份投资者关系记录，多家机构调研时提问“资产质量”，只问了“对公贷款”。

日前，苏州银行披露了2024年中期财报看，相较于“对公贷款”，更应关注的是“零售贷款”吧。

截至今年6月底，苏州银行总资产较去年底增幅9.58%至6595.14亿元，其中贷款及垫款总额较去年底增速11.15%至3124.87亿元，贷款扩张比较猛。

该期末，苏州银行不良贷款余额27.37亿元，较去年底上升2.76亿元，而得益于“发放贷款及垫款余额”较去年底增幅达到11.15%，不良贷款率跟去年底持平，仍是0.84%。

其中，苏州银行涉及公司贷款及垫款2303.3亿元，较去年底增幅17.52%；个人贷款及垫款947.85亿元，却同比下滑2.68%，主要是规模占比最大的个人经营贷较去年底减少近53亿元，降幅12.06%所致。

从平均收益率看，苏州银行今年上半年个人贷款收益率4.35%，明显要高于公司贷款收益率3.82%，虽同比均有下滑，但个人贷款收益率仍较为可观。

苏州银行个人贷款及垫款规模，为何会出现罕见下滑？

从不良率明细看，该期末，苏州银行公司贷款及垫款不良率0.64%，较去年底0.75%下降了0.11个百分点，除了“其他公司贷款”不良率1.92%但已有所下降之外，其他的流动资金贷款、固定资产贷款及银团贷款不良率均很低。

相较于此，苏州银行个人贷款及垫款不良率1.33%，较去年底1.02%上升了0.31个百分点，其中最为“扎眼”的个人经营贷，不仅规模最高，而且不良率居然已上升到了2.27%，比去年底增加了0.76个百分点。

苏州银行去年中期财报曾披露，截至去年6月底，该行个人贷款本金962.77 亿元，较上年底增幅6.38%，其中个人经营贷款较上年底增幅8.76%，主要增加了对个体工商户和小微企业主的贷款投放。

2022年底，苏州银行个人经营贷余额392.52亿元，不良余额3.74亿元，不良率0.95%；去年6月底该余额426.9亿元，不良余额5.848亿元，不良率1.37%；去年底时该余额439.2亿元，不良余额6.61亿元，不良率1.51%，如今不良余额8.75亿元，又快速上升到2.27%。

从贷款迁徙率看，苏州银行该期末关注类、次级类和可疑类贷款迁徙率较2022年底及2023年底均有所上升，其中次级贷款上升最快。

不过，苏州银行拨备覆盖率486.8%，从横向比较看，这个拨备率很高了，但较去年底522.77%下降了35.97个百分点。

今年上半年，苏州银行取得营收63.88亿元，同比微增1.88%；营业利润35.83亿元，同比增幅12.42%；净利润约30.44亿元，同比增幅11.2%；归母净利润约29.53亿元，同比增幅12.1%。

苏州银行去年中期营收同比增幅5.3%，到去年全年只有0.88%，可推测出去年下半年营收增幅是很低的，且低增速又持续到今年上半年。

当期内营收同比微增，盈利却能增幅达到“两位数”，想必苏州银行一定不简单。其实，苏州银行上半年占大头的“利息净收入、手续费及佣金净收入”均是下滑的，而投资收益、公允价值变动收益有增长。

在营业支出一栏中，苏州银行多项都是增长，而信用减值损失同比减少4.2亿元至4.99亿元，降幅45%，主要是发放贷款和垫款信用减值损失。

在央行不断降息致“息差”持续收窄、A股市场持续低迷等大背景下，外界关心的是，苏州银行要保证营收不下滑及持续增长，就必须两边兼顾，即一边做到投资收益等能持续正增长，另一边是让利息净收入及手续费佣金收入如何“止跌回升”。