今天医药板块反弹超2%,昭衍新药、佐力药业、爱尔眼科等多只医药股涨幅超10%,博腾股份、爱美客、欧普康视等多只医药股涨幅超5%。
医药股集体大涨,很多基民都比较关注这几个问题:医药股是反弹还是反转,原因是什么,医药股还能买吗?
今天叶秋跟大家聊聊对医药股的投资看法。
1、医药大反攻的原因。
首先是超跌反弹。
今年医药板块是最惨的板块,没有之一,连半导体中间都有过一波不错的反弹行情。
但医药板块没有一波像样的反弹,一直在阴跌,很多股票今年跌幅高达三四十个点,从21年的高位调整以来,更是暴跌70%-80%,典型的超跌反弹。
昨天有转融通和量化监管利好,今天A股情绪和信心有所修复,流动性也会迎来一波回补。
那么低位的医药会迎来不错的反弹,实际上今天低位的新能源也有超跌反弹,另一边前期强势的科技股则迎来补跌。
因此市场在进行高切低,低位的医药股迎来反弹。
其次是美元降息预期重启。
除了超跌反弹外,还有一个不错的利好,那就是美元降息预期升温了。
鲍威尔昨天聊到,需要等到通胀率降至2%才开始降息。
换句话说,美联储认为现在通胀已经有所下滑,叠加前两个月的经济数据不容乐观,降息预期重启了,花旗银行已经预测美联储9月开始降息,并且是长达六次的降息。
医药股素来对利率是比较敏感的,如果美联储加速降息,那么医药股融资利率会下降,很多医药股更容易融钱搞研发,整个产业景气度也会上行。
因此降息对医药股也是一个大利好。
总之,市场高切低,美联储降息预期,导致医药股今天集体大反弹。
2、医药股是反弹还是反转,能买吗?
我倾向于认为医药股是超跌反弹,因为今年超跌了,过去几年跌麻了,稍微有点利好,就有一波不错的反弹行情。
但距离真正的反转还需要时间跟更多证据,比如业绩大幅改善了,或者医药行情景气复苏等等。
从中报业绩来看,目前还是走利空出尽的逻辑,很多医药股的中报不容乐观,比如CXO龙头凯莱英中报业绩同比下滑67%-71%,还是比较差的。
总之,医药股是超跌反弹,一波流,目前还说不上持续性。
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