5月27日，恩捷股份公告，公司2023年年度权益分派方案为：以公司现有总股本977,756,063股，扣减回购专用证券账户中5,377,940股后的972,378,123股为基数，向全体股东每10股派15.426097元人民币现金(含税)。本次权益分派股权登记日为2024年5月31日，除权除息日为2024年6月3日。
合计分红资金近15亿元，其实恩捷股份23年半年报还分红过一次，两次分红总额每股超1.7元。
这么大手笔的分红，恩捷股份的业绩是不是很好？下面看看两份业绩报告。
恩捷股份2023年，实现营业总收入120.42亿元，同比下降4.36%；归母净利润25.27亿元，同比下降36.84%。
恩捷股份2024年一季度，实现营业收入23.28亿元，同比下降9.38%；归属于上市公司股东的净利润1.58亿元，同比下降75.64%。
恩捷股份每年个季度归母净利润同比
看业绩不容乐观，营收与净利润同比双双下降，大额分红就有点费解，下面详细了解一下。
恩捷股份是云南省的一家民营企业，主营：专注于提供多种包装印刷产品、包装制品及服务,锂电池隔离膜、铝塑膜、水处理膜等。
恩捷股份在金属非金属新材料行业排名第四，最新总市值389.6亿元，股东总人数10.16万户，其中机构426家，持股占比38.8%，这只股票机构持股占比不是很多，但加上六位关联控股股东持有的28.76%，占比就高了，这股散户人数较多。
下面用三板斧估值法，从四个方面试着对恩捷股份进行估值分析。
用分红估值法估值
恩捷股份历年分红
恩捷股份23年度每股两次分红总额1.747元，按现在价格39.85元计算，股息率是4.38%，较高，分红较多。
社会利率取一年期贷款利率3.45%，1.747除以3.45%得50.64。
即用分红估值法估计，恩捷股份的股价应该是在50.64元左右，较高，有性价比，下面再看看市盈率估值的结果吧。
用市盈率估值法估值
恩捷股份24年一季报
24年一季报中，恩捷股份归母净利润同比增长-75.64%，如果24年全年同比增长-50%，则每股收益是1.29元，市盈率取15，15乘以1.29可得19.35，即24年的估值可能是在19.35元左右。
机构对恩捷股份以后三年的盈利情况给出了预测。
机构预测恩捷股份
按机构预测的进行估算，今后三年的估值分别是39.84、39.84、39.86元左右。
从基本面评估分析23年年报显示，恩捷股份的经营现金流是26.67亿元，净利润是26.5亿元，经营现金流比净利润得1，这个值与参考值1相等，可见恩捷股份的盈利质量很好。
毛利率是37.43%，较高，利润较多。
净资产收益率是11.87%，较低，盈利能力较弱。
负债率是38.61%，较低，负债较少。
归母净利润同比增长-36.84%，很低，成长性差。
从技术角度来看
日k线图
日k线图中，k线下跌，MACD死叉。
周k线图
周k线图中，k线缓慢下跌，MACD趋势向上。
月k线图
月k线图中，k线下跌受到支撑，MACD向下趋势放缓。
综上所述，恩捷股份的股价可能已在合理区间，或有进一步小幅下跌的可能，以后走势得看全年利润的增长情况。
恩捷股份的盈利质量很好，盈利能力较弱，成长性差，分红较多。
恩捷股份营收与净利润双降，可能是因为锂电池经过几年大规模发展，处于饱和或供大于求的状态，行业竞争激烈，又加上向固态电池的转变，锂电池需求可能会下降。
所以，要改变现状，实现增收增利，可能需要加速转型，跟上时代步伐，在固态电池方面推出新产品，方可提振信心。
以上就是全部内容，因能力有限，不一定正确，望勿参考。股市有风险，买卖需谨慎！看后点赞，财富千万！
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