又是全线大跳水的一天,
两市超4600只股票待涨,
成交量坍缩至6886亿,创下近4个月新低。
5月PMI不及预期+楼市新政不及预期+ST退市潮风声鹤唳,
众多悲恐情绪交织,内资连滚带爬狂卖256亿,大A先跌为敬……
回看这几天的市场,就一句话:
轮动式上涨,崩盘式回调。
指数颤颤巍巍,个股血流成河。
唯一值得欣慰的是,这两天表现最好的,是道人重仓的医药板块,
港股创新药,两天涨了4.08%,
生物医药,两天涨了1.69%,
中证医疗,两天涨了1.08%,
(PS:今天随着大盘跳水了,不过“水花”(跌幅)相对较小)
医药一涨,很多人又开始吹:
医药要反转了!
说实话,这种唯短期股价定反转的话,道人已经快TM看吐了!
照他们的逻辑,可能明天医药跌了就毁灭了。
其实关于医药,我们只需把握以下几点:
(1)看基本面,头部药企已经出现改善迹象,中长期来看大概率是要触底反转的。
(2)看估值和价格,是当下市场上为数不多的,依旧处于极低估区间的核心赛道。
(2)看周期,处于底部区间,未来5—10年大概率是发展最快的核心赛道之一。
好资产(算一半)、好价格、好周期
医药几乎全都符合,
这便是道人坚定在低位买入并持有医药的理由。
01“一年退市4000家!”
昨天印度股市因为总理选举来了一波大波动,盘中一度暴跌8%。
不跌不知道,一跌吓一跳:
原来印度股市这么牛逼!
2001—2024年,
孟买SENSEX指数从2600点暴涨至74382点,24年翻了26倍!
吊打同期纳指100(15.5倍)、标普500(5.2倍)、日经225(3.9倍)。
为啥印度股市能24年翻26倍?
核心原因有二:
(1)全面注册制下完善的退市制度
(2)印度总理莫迪上台后大力发展经济
不过可能是受最近A股ST退市风波的影响,
印度当初退市的“榜样之举”,引发了我们的强烈反省,刷屏了整个投资圈。
其中传的最疯的一个数据:
印度股市在01年一年退市4000家!
数据的来源,是国投证券的3月份的一份研报:
第一眼看到这个数据,道人的反应:
这个数据是真的吗?01年印度到底发生了啥?
一年退4000家上市公司是啥概念,几乎等于一年内把股市推倒重来了。
放眼全球200多年金融史,都是极其炸裂的存在。
在网上查了一圈,当年印度股市并没啥太大意外。
道人不甘心,又去上交所官网,找到研究印度股市退市的论文,这个数据应该不会造假。
打开一看,好家伙...
传说中的一年退市4000家,根本不存在!
印度股市只在01—04年、16—18年有过两拨大的退市潮。
即便退市最多的04年,一年也只退了不到1000家。
04年那波退市潮后,上市和退市数量一直都比较平衡。
但就是这样一组数据,竟能刷爆投资圈,并被很多所谓的“投资大V”竞相转发吹嘘。
只是因为情绪到这儿了,这种有违反常识数据就能让市场深信不疑。
简直离谱她妈给离谱开门,离谱到家了!
02一些话,不吐不快
其实上面这件事只是一件微不足道的小事,
但在道人看来,这件“小事”要比分析行业、分析市场行情重要的多的多。
投资中最重要的是啥?
不是你技术有多牛逼!
不是你多懂某个行业!
不是你多会看财报!
……
而是时刻保持理性、独立思考,不被市场情绪、风言风语牵着鼻子走。
今天A股受退市st风潮影响大跌,印度一年退市4000家的数据能深入人心。
明天牛市高位,利空就能被吹成利好,让散户疯狂接盘。
后天熊市底部,利好也能被贬成利空,让散户忍痛割肉。
大家回顾一下这几年的行情,这种烂事儿还少吗?
21年初市场高位,近70倍PE,一堆券商机构唱多白酒:
21年底市场高位,近60倍PE,一堆券商机构唱多新能源:
22年中,新能源明显开始产能过剩,某顶流经济专家高呼:
“现在不买新能源,就相当于20年前没买房!”
结果呢,当初听进去的,全被埋了……
关于投资,道人一直有个最朴素的认知。
一件事,如果不符合逻辑、不符合基本常识,
即便说的人再权威,信的人再多,后面都可能是万丈深坑。
当下这个节点,
各种小作文、鬼故事满天飞,
关键时刻,不要丧失理智!不要忘记独立思考!
共勉!
今天没操作,
接下来一周,会陆续公布5月后续经济数据。
有消息,道人会第一时间和大家分享。