【笔者简介】松果出自私募冠军团队，累积规模10位数。13年投资经验，擅长抄底和重组，现为阳光私募基金经理。

毫无疑问，由于市场开始慢，A股正在停止内耗，去外资化和去量化，周一行情，成交量还可以，目前看两市维持个5,000-6,000亿的成交量是比较合理的，而高峰期在今年2月28号，当时两市合计是1.35万亿成交量。

综合今年整体情况看，维持万亿成交量的是一个比较高的水平，按照刘继鹏讲的，就是有7成这个不是量化的资金，那也就是大约有7000亿是不含量化的，而这除去的3,000亿当中，又有3成左右是高频量化，也就是900-1,000亿左右，这样的话，两市合计5000-6000亿是一个正常水平，那5000亿还是偏少，少的1000亿可能是散户、机构这些，由于行情的原因变弱的。

所以，我们看到去量化，确确实实是有了显著的效果。这也是为什么大家看到，好像最近题材稍微，比以前好一点的延续性。

而就在周末，交易所又宣布以后北向资金按月和季度统计，这就是去外资化。

如果去量化、去外资化这两个都能成功的话，可能A股的内耗会好不少！

那周一我们讨论三个话题第一个，A股短期停止内耗后是否会有走牛的可能。第二个，市场的热点。第三个，说一下近期我的打算。

股市走牛，不单纯是大家想象当中涨和跌的问题，预期好，那股市就会表现好一点，那我们现在预期会不会好呢？

只能说有向好的迹象，因为我们都知道，我们没有大规模的刺激经济原因何在呢？是担心外汇，刺激的力度大的话那外汇的压力就大。

所以当美元开始走弱的时候，我们就具备这种刺激的条件，这也是为什么大家看到，我们最近出台了以旧换新，出台了3000亿的保障房的一个回购，这些刺激虽然小，但是，政策的预期慢慢上来，注意，政策的预期慢慢上来，跟大规模的这种预期不能化等号，所以，我认为行情可能还是震荡为主。

但是能不能走牛，我个人是没有看到确定性的因素！

第二个，关于热点

周一崛起的热点非常多，有CIPS、贵金属，还有海思高股息、AR应用，那哪些热点才是超级热点？海思和AI应用是上周最火的热点，同时，像高股息这些是大资金在里面盘踞的地方，但是好像近期这几个方向略微拥挤，周一AI应用跌幅靠前，消费电子跌幅靠前，所以，阶段性可能周二还是分化为主，周一的分歧比较小。

后面我认为，像华为海思和AI应用可能会再拾升势，大的热点还是在这里面。

所以，我的策略就很简单，大仓位要用ETF配，防止市场出现不确定因素，但是由于市场慢慢的开始停止内耗，有一些流动性，所以，还是要留部分仓位做短线，做主题投资，重点盯华为海思和AI应用这两个方向，市场慢慢的开始有一些流动性。

但是，病来如山倒病去如抽丝，不可能一蹴而就，大家做好应对吧！