公司第二、第三大股东为中国平安子公司。陆金所控股有限公司（以下简称“陆金所”或“公司”）2011年成立，第一大股东为TunKungCompanyLimited，持股比例26.98%，往上穿透为个人持股，第二、第三大股东分别为安科技术有限公司、中国平安保险海外(控股)有限公司，持股比例分别为24.86%、16.57%，为中国平安保险（集团）股份有限公司子公司。

表1 2023年末公司股东持股比例（单位：%）

公司现任董事长为赵容奭，2007年加入平安集团，曾任中国平安财产保险股份有限公司信用保证保险事业部总经理助理和副总经理，平安普惠董事长兼CEO，2022年8月任公司董事长，原董事长为冀光恒，曾任平安集团副总经理。

表2 公司高管从业经验

公司获客渠道以线下直销为主。公司客户主要为小微企业，通过提供融资产品满足小微企业主的需求。公司的业务模式为通过直销渠道、渠道合作伙伴及电话网络销售获取借款人，线下直销渠道由公司2万多名员工组成直销网络，覆盖全国300多个城市，占比新增贷款比重从2021年末49.7%增长到2023年末62.6%。

渠道合作伙伴主要系平安集团相关联的个人及企业，占比新增贷款比重从2021年末37.4%下降到2023年末23.2%。电话网络销售渠道较为稳定，占比2023年新增贷款的14.2%。

公司2023年一般无抵押贷款件均贷款规模为27.81万，有抵押贷款件均贷款规模为55.13万，单笔贷款规模较大。公司2020年获得消费金融牌照，消金的件均贷款为0.68万。

表3 公司主要经营指标（单位：万元）

表4 公司件均贷款规模（单位：万元）

公司贷款客户信用资质较为下沉。公司贷款贷款的合同期限在3年左右，考虑早偿因素影响，有效的贷款期限在1年多。公司2023年一般无抵押贷款年化20.9%，有抵押贷款年化16.0%，消费金融贷款年化19.7%，贷款的利率较高，贷款客户信用资质较为下沉。

表5 公司贷款合同期限（单位：月）

表6 公司新增贷款平均年化利率（单位：%）

受经济下行影响，公司近几年营收净利润下滑较大。公司2022年净利润较2021年下滑-47.46%，主要系受宏观经济影响，小微企业的经营较为困难，坏账计提较多。

公司2023年贷款余额为3154亿，新增贷款规模为2080亿，较2022年减少-58.01%，受贷款规模减少及坏账计提较多，公司2023年营业收入同比下滑41.06%，净利润同比下滑89.89%。

受业务收缩影响，公司直销人员5.8万人减到2023年末的2.47万人，公司2023年员工人数为3.62万人，其中销售人员占比68.23%。

表7 公司主要财务指标（单位：亿元，%）

表8 公司主要财务指标（单位：亿元，%）

表9 公司贷款逾期情况（单位：%）

公司业务第三方增信占比逐年下降，面对风险敞口扩大。公司负债主要来自于银行、信托等金融机构，公司与信贷保险公司等增信方合作，增信方自主评估以确定其是否会对该笔贷款提供保险或担保，将在贷款验证拖欠时偿付贷款人。

2021-2023年，公司由第三方承保或担保、普惠品牌提供的贷款余额占总贷款余额的比例分別为78.9%、76.1%及64.2%。平安财险提供增信的贷款余额占比从2020年90%下降到52.5%，后续将继续下降。

公司于2023年第四季度完成了业务转型，采用100%担保业务模式，在该模式下，公司的持牌融资担保子公司平安普惠融资担保有限公司在无需第三方增信下为每笔新增贷款交易提供担保，公司自身面对的风险敞口扩大。

根据陆金所董事长赵容奭透露，公司未来转型方向包括银行合作的融担模式、消费金融业务等，公司2023年四季度新增贷款全部由平安消费金融子公司投放，或由平安普惠融资担保有限公司提供100%承担风险，消费金融贷款占贷款总额余额的14%。

表10 增信方理赔情况（单位：亿元，%）