今天A股继续跳,
跌得最狠的,
一个是前段时间爆炒的地产,暴跌2.58%
一个是最近频频ST暴雷的小微盘,暴跌3.56%。
港股反其道而行之,强势大涨。
我们重仓的恒生科技暴涨2.53%、中概互联暴涨2.55%。
地产跳水,主要是因为政策不及预期+前段时间炒太猛。
关于地产,道人早在4月就说过:
这轮地产下行周期,可能远超大多数人预期。
政策只能延缓下行趋势,但很难彻底扭转趋势。
纵观全球排得上号的地产危机,
上世纪90年代的“差等生”日本,跌了近20年,房价暴跌近50%。
即便是06年的“优等生”美国,跌了近6年,房价暴跌40%以上。
而我们,满打满算才跌了3年,房价平均跌20%左右……
地产这事,最近市场都快说烂了,道人就不再多说。
倒是最近的ST风波,值得每一位投资者深思。
和港股相比,最近的A股可以说是全线暴雷,各种被ST,
上到地方国企锦州港,百年老店九芝堂,行业龙头贵州百灵……
下有中润、富通、美吉等一众小微盘垃圾股。
不查不知道,一查吓一跳!
表面上来看,这只是一次监管风波,
但长期来看,这可能是A股“大出清”的开始。
(PS:我们不仅行业产能过剩需要出清,股市更是产能过剩需要出清)
01为啥说这波ST风暴可能是A股“大出清”的开端?
核心原因:
全面整顿股市的信号已经出现,A股的垃圾股的出清潮,可能才刚刚开始!
锦州港财务造假被ST,其实向市场传达了一个重要信号:
这次的政策打击力度,是全方位无死角的,核心就是为了出清市场的垃圾股。
锦州港是啥?
地方国企,国资背景,
大股东是大连国资委,前十大股东还有中石油等国企。
为了骗取银行贷款,四年虚增营收86.24亿 ,虚增利润1.79亿。
结果直接被ZJH判定财务造假,被ST了。
这说明啥?
如果说之前的ST主要集中在小微盘垃圾股,民企私企。
那现在就扩散到了整个A股,不管你大中小盘,不管你什么背景,
只要长期业绩拉胯,只要有财务造假等违规行为,一律严打!
实在不行,就强制退市出清。
A股的问题,从来不是没有好公司、好资产,
而是垃圾公司太多,而且越来越多,不仅不创造收益,还长期融资吸血,占着茅坑不拉屎。
12—22年,
A股上市公司从2500家暴增到近5000家,翻了一倍,同期退市的只有146家。
这5000家上市公司,通过IPO、再融资等方式,累计从投资者手里拿走14.3万亿。但只给投资者带来12万分红回报。 合计下来,投资者不仅不赚,反而倒亏2.3万亿!
这样搞下去,股市能涨起来,就见鬼了!
只有彻底贯彻注册制,严刑峻法,
把真正的优质股票留下来,把垃圾股清理出去。
A股才能完成出清,彻底摆脱万年3000点的桎梏。
新国九条发布以来,已经有近100家公司被ST,还有近500家随时面临被ST的风险。
而对于A股而言,这很可能只是出清的开始。
这大概率会进一步加剧A股行情分化。
试想一下,
一面是没啥业绩支撑,随时可能会被ST,连续几十个交易日跌停的垃圾股。
一面是长期业绩较好,盈利和分红给力,且未来大概率能继续保持的优质股。
随着ST暴雷鬼故事越来越多,市场上的资金会作何选择呢?
其实对于最近A股的ST风波,道人并不意外。
今年2月5日,道人说:
这波暴跌,可能会成为整顿市场的一个重要契机。
这话说完不到两周,新村长火速上任,各种监管政策纷纷开始上强度。
今年4月1日,道人说:
新村长可能真的拿到了尚方宝剑,这波GJ大概率要动真格了。
这话说完不到两周,“新国九条”重磅出炉。
4月15日,新国九条发布,道人说:
新国九条可能会彻底改变A股的生态模式,绩优股会越来越好,垃圾股会越来越垃圾。
最近两个月,垃圾股频频爆雷,各种被带帽。
如今看来,市场正在一步步验证道人当初的逻辑。
02“出清潮”下的投资机会在哪里?
垃圾股出清潮下,市场上的资金会呈两种倾向:
(1)流向长期业绩优秀/分红给力的白马红利资产,这是众人皆知的名牌
(2)流向真正有潜力,被错杀的优质成长板块,这是逆向思维下的暗牌
优质白马红利的优势在于长期业绩稳健,在熊市和震荡市不会让我们亏太多。
但由于业绩过于稳健,想象力有限,在市场反转时,爆发力可能不够强。
而优质成长板块的优势在于业绩弹性大,爆发力强,尤其是在市场反转时。
但由于业绩不稳定,股价波动往往比较大,跌起来一般人很难抗住。
对于普通股投资者而言,性价比最高的策略:
以优质红利白马资产打底,保持底仓稳健,不至于亏光底裤。
然后在极低估区间分散买入优质成长资产,为市场反转做足准备。
这也是道人过去一年一以贯之的投资策略。
优质白马/红利资产道人前段时间和大家聊的挺多的。
至于优质成长资产,
如果对行业足够了解,可以逢低买入一些行业基金。
如果不太了解行业,可以选一些相对均衡的优质成长指数,比如科创100、创业200等。
最后,分享一下今日操作:
1、场内ETF长线操作
买入0.5份科创100,暗号588030
2、场内ETF网格操作
暂无
3、场外基金操作
暂无