强邦新材本次发行的股票数量为4,000万股，占发行后总股本的比例为25%，本次发行全部为公司公开发行的新股，不涉及老股转让。发行后公司总共股本为16,000万股。股票发行价格为 元。

强邦新材主要从事印刷版材的研发、生产与销售，是国内规模最大的印刷版材制造商之一，公司始终专注于感光材料的研发及其在印刷版材方面的应用。产品广泛应用于印刷书籍报刊、画册说明书、瓦楞纸箱、食品包装盒（袋）、药品包装物、不干胶标签、RFID电子标签等多种印刷品。

公司作为具有自主研发和持续创新能力的高新技术企业，致力于持续为客户提供感光性能优异、印刷还原度和耐印率高、性能稳定的印刷版材产品。

报告期内，强邦新材营业收入分别为15.03亿元、15.88亿元、14.25亿元，同比变动5.72%、-10.26%；净利润分别为7046.70万元、9889.16万元、9351.38万元，同比变动40.34%、-5.44%；经营活动净现金流分别为3633.82万元、1.18亿元、8512.84万元，同比变动226.08%、-28.16%；毛利率分别为11.48%、12.72%、13.17%；净利率分别为4.69%、6.23%、6.56%。公司2023年受胶印版材产品单价下降及境外市场需求不及预期影响，营业收入小幅下降，公司净利润除2021年受主要原材料铝卷采购价格大幅上涨影响相对较低外，2022年及2023年均保持在较高水平，公司经营业绩相对稳定。

强邦新材本次公开发行新股的募集资金主要投资以下项目：环保印刷版材产能扩建项目、研发中心建设项目、智能化技术改造项目、偿还银行贷款及补充流动资金。

公司股票发行价格9.68元/股对应的发行人2023年扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润摊薄后市盈率为17.54倍，低于截至2024年9月20日（T-3日）中证指数有限公司发布的同行业最近一个月静态平均市盈率为31.55倍，也‬低于中证指数有限公司发布的同行业最近一个月静态平均市盈率31.55倍，低于幅度为44.40%倍。

公司所处行业为印刷和记录媒介复制业。公司是国内少数具备柔性版材量产能力的企业之一，是国内第二、全球前五的印刷版材制造商。公司成长性一般，报告期内营收复合增长率为负，净利润复合增长率也低于30%，但毛利率呈现回升态势。

股票发行价格不高，发行市盈率也低于行业可比公司市盈率，破发风险不大。

（1）以上除价值判断外，其他资料主要来源于公司招股说明书、公司官网及公开发布的信息。

（2）新股有风险，申购须谨慎，以上分析仅供参考，不作为股票推荐，也不构成你的最终申购决策，盈亏结果自行承担。