(深度)拼多多,越使劲越亏损|商业观察

东哥Alex 2024-09-13 20:28:00

今天在一个电商交流群里,看到有人说了这么一句:拼多多,越使劲,越亏损。

这句话真的说到我心坎里去了,总结太到位。作为电商从业者的我,虽然没有做到同行做店群般厉害,在拼多多最多时有7个店铺,其中3个5年老店,后来陆陆续续关掉了4家,现在只保留了3家,2家佛系运营,1家闲置,今年就没有上过新品。

从开始进驻拼多多的满腔热情和抱负,但现在佛系运营,这5年真的是除了无语心塞还是无语心塞,去年TEMU招商电话我全部拒绝了,从今年的同行反馈来看,幸好没有做TEMU,万幸万幸。

拼多多单日市值蒸发550亿美元 二季度营收增长不及预期

8 月 26 日,拼多多发布 2024 第二季度财报,第二季度总营收为 971 亿元,同比增长 86%,市场预期 999.85 亿元,归属于拼多多普通股股东的净利润为 320 亿元,同比增长 144%;不按美国通用会计准则,归属于拼多多普通股股东的净利润为 344.3 亿元,同比增长 125%。

虽然,相比第一季度而言,二季度业绩增速出现一定下滑,但这么大体量的基础上,增速依然亮眼,尤其是跟对手相比,成绩依然是明显领先。

但市场还是给了一个暴雷跌幅,来回应这份财报。

8月27日,拼多多在美股市场出现显著下跌,单日跌幅达到28.51%,创下自上市以来的最大单日跌幅。当日成交量为105.08亿美元,市值蒸发超过550亿美元,降至1388.77亿美元。

财报发布后,拼多多美国上市股票很快暴跌,紧随其后的,就是创始人黄峥的财富缩水 141 亿美元,是他个人有史以来最大的单日损失。

整改力度空前的阿里,要回来了

回顾这两年的阿里,可谓是动作频频,整改力度空前。

从阿里“1+6+N”组织变革,到80后吴泳铭兼任阿里巴巴集团CEO、淘天集团董事长吴泳铭、淘天集团CEO,再到阿里完成在香港的双重上市。

9月12日起,淘宝正式向全体淘宝天猫商家逐步开放微信支付,这个支付通道的打通,会给淘宝天猫带来新流量,尤其是下沉市场的新流量,微信拥有13.7亿用户。

这个下沉市场用户,正在拼多多成长起来的最大基石,如今阿里将淘宝天猫和微信支付打通之后,直接硬刚拼多多的核心用户人群,打了拼多多的七寸。

在这场持久战中,阿里最大的对手有且只有拼多多一个。

或许正是基于这一点,阿里开始调转车头,通过聚焦用户体验、强化商家运营、优化服务流程等方面,来与拼多多继续较量。

电商价格战放缓,京东还不想停

京东优势的自营仓储配送体验,一直深得用户的喜欢,即使价格贵些,大家都愿意在京东下单。这部分用户,是拼多多难以抢到的人群。

京东推进了近两年的低价战略,又投下一颗重磅炸弹。

8月,京东修订了《京东开放平台买贵双倍赔服务规则》,不仅扩大了比价范围,还将原本的销售量与评价数量门槛降低,这无疑是京东低价战略的又一记重拳,直指拼多多及淘宝&天猫等竞争对手。

一方面,比价平台中的“拼多多百亿补贴、淘宝百亿补贴、天猫”,更改为“拼多多、淘宝&天猫(不含阿里拍卖、淘工厂、淘宝买菜)”;

另一方面,原先要求比价的同款商品前台展示销量≥100件、前台展示评价≥100条,现在标准则都降低为“≥30”。

京东的战略意图明确,即通过强化低价心智,巩固并扩大市场份额,虽然电商价格战在放缓,京东还不想停。

抖音电商GMV保持高速增长,招商力度也在加强

作为抖音电商从业者,东哥今年明显感觉到抖音电商也在降低门槛,招商力度要比去年更强,几乎每周都能接到抖音招商电话,告知一证(营业执照)可多店铺、保证金大幅度下调,流量扶持等。

在日前举行的 2024 抖音电商作者盛典上,抖音电商方面已调整经营目标优先级,不再将价格力放在首位,而是继续重点追求 GMV(商品交易总额)增长后。抖音总裁魏雯雯透露,过去一年抖音电商的 GMV 同比增长 46%,其中货架场景 GMV 同比增长 86%。

目前抖音的日活跃用户数保持在 6 亿左右,这些用户也成为了抖音电商增长的源头。过去一年内,抖音电商新商家数量同比增长 83%、GMV 破千万的电商作者数量同比增长 52%。截至目前,平台内 18 至 25 岁的电商作者数量超过 200 万,新入驻、并产生动销的电商作者数量超 753 万、新入驻 MCN 机构数量超 2.7 万。

增速放慢了脚步的拼多多,策略突然改变

8月,拼多多宣布投入百亿资源扶持新质商家,并推出交易手续费减免计划,未来一年,预计减免优质商家100亿元交易手续费。于是,有了下面的策略变化。

1、所有先用后付订单,基础技术服务费从1%下调到0.6%;

2、即日起偏远地区免费中转,所有中转费用平台承担;

3、售后申诉不限次数,有任何疑问都可申诉;

4、店铺基础保证金阈值从1000元下调至500元;

5、部分场景平台自动返还推广软件服务费等额推广红包;

6、退款订单基础技术服务费可退回,大部分平台活动均已支持。

作为一向强势,不可沟通,申诉无效的拼多多,突然推出这一揽子政策,确实有点意外,但也在情理之中。虽然拥有巨大流量的拼多多,在增速放慢的市场环境中,是该考虑下商家的运营压力和利润了。

爱拼多多,也恨拼多多

从电商群里同行的反馈来看,大家对这一系列的政策似乎并不兴奋,仅退款,考核规则不人性化,乱扣钱,压榨利润空间等,大家越做心越冷。很多商家纷纷表示,做拼多多,不敢算账,也算不清楚,越算越亏钱;不敢运营,越使劲,越亏损。

拼多多集团执行董事、联席CEO赵佳臻在业绩交流会上坦言:“过去几个季度,竞争环境不断加剧,竞争也始终是电商行业的主旋律,是不可避免的。因此,平台电商零售增长可能会放缓,高的收入增速是不可持续的。

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