在几个群里调研了下，95%的人觉得只是反弹。

如果这里我说，大部分的票都有翻倍空间，会不会觉得是痴人诳语？

历经了3年熊市的折磨后，笔者仍然坚信：反包只是开始，牛市才是终点！

重点是要选择好方向，参照A股牛熊周期的历史，是否买对主线，一轮牛市可能差了3倍。

今天非常突出的一个品种，是芯片ETF（159995）。

半导体是科技之魂，数字经济的基础，卡脖子的重点。

芯片指数如果能V反，代表的是大科技的崛起，这是有容量、有业绩、更有想象力的主线。

今天芯片大票带头反包，是因为坊间流传，HW加单，全国产产线也有进展。

但是各位想想，为什么去年下半年，类似的小作文引起的是负反馈？

因为大多数人历经了1月份的股灾后，已经不敢拿科技向的东西了，而是选择中字头之类的避险品种。

春节期间，海外AIGC如火如荼，国内却一片悲观，这也反映了情绪的极端，以及筹码层面的出清。

我们比较国内的芯片ETF（159995）和美国的半导体ETF，会发现2020年中以来，前者跌了十几个点，后者则涨了两倍多。

笔者在产业里聊下来，感受到的跟资本市场是冰火两重天。

过去几年，我们攻克了大部分之前都不敢想的半导体设备，芯片周期也开始走完探底开始回升。

企业家里面，虽然暴利的不多，但是得到了前所未有各方面的支持。

AI带来的爆发性需求，也为后来者推出新品，营造了完美的战略窗口。

以Sora视频生成模型为例，笔者测算下来对于推理算力有1000倍以上的提升需求，NV现有产品在推理端优势并不大，95%计算资源是闲置的。

这里就有国产推理专用公司突围的机会。

我不知道什么品种拿着能稳稳的幸福。

但以我6年的韭菜经历来看，站在绝大多数人的同一面，你绝对会亏钱。

因为最本质的规律就是，绝不可能有让大多数人躺着赚钱的道路，如果你和大多数人在一起，并且没有半路跳车。

那今晚可能就要您买单了。

现在渠道热卖的债基、红利，隐含假设是经济会横住。

可我这边了解到一些信息，跟现在社交媒体渲染的完全不同。

不能多说，只能说，大家要积极一些。

尤其是“新质生产力”里面提到的细分方向，《求是》发布的新文章也一再强调。

我们的体制虽然不完美，但其纠错机制极强，不可能走老路，继续拉地产基建。

下一轮牛市，大概率是围绕着芯片为代表的“新质生产力”而展开的。