在股权交易领域中，止损止盈及波段交易，无疑都是股民中颇具影响力的意识流。

口口相传也好，断章取义也罢，关于“预设止损止盈点”及“日内做T、波段交易”的交易谏言不时见诸各类信息渠道。只是在真正的交易实操过程中，能够娴熟应用并助力交易趋赢的普通股民却如同凤毛麟角般稀少！

那么，止损止盈及波段交易对普通股民而言究竟意义如何呢？

一、止盈

图1

图1是贵州茅台的前复权盘面走势图。①点的时间节点大约为2015年，对应股价为30元左右；②点的时间节点大约为2021年，对应股价为2489元；③点的时间节点为现在。

很显然，假若于①点之前买入，从①到②的六年间，任何阶段性的止盈都堪称是交易败笔，以不变应万变才是理想正途。当然，期间也存在无数高抛低吸之良机，但能够战胜人性贪恐高卖后又成功买入并定力坚守者绝非易事，因止盈卖飞者百分百占据了99.9%以上的大多数。

之前未买，而敢于在②③之间下手买入的普通交易者大概率趋零。

图2

图2为某个股的前复权盘面走势图。

如若从①②③三个时间节点买入，股价至④⑤⑥分别涨了10倍、7倍、6倍多，时间跨度分别为两年五个月、一年两个月、一年。

大家可以想一想，我们该如何预设合理的止盈点？

笔者内心至深的感受是“止盈止损只是一种理论上的逻辑，而理论与交易实操之间相距了十万八千里”。

二、止损

图1中，如若在①之前买入，百分之十到二十甚至三十的回撤也是常有的事，有兴趣的友友可自行复盘研习。期间所有的止损，都将意味着①到②间80倍的收益付之东流。

图2中，①④、②⑤、③⑥间买入后所有的中途止损都注定会丧失后续利润继续增长的机会。

三、波段交易

大A市场中，秉持五至十年以上长线价值投资理念的交易者人数占比极小，除了牛短熊长的市场因素外，热衷于短线博弈是一个重要的原因。另外，还有不少人喜欢每天4小时置身盘前，竭尽全力去捕捉理想的“日内做T”机会，但大获成功者却鲜有耳闻。

理论上讲，持续成功的波段交易可大幅提升交易利润，但“说起来容易做起来难”，许多交易者对“波段加仓至弹尽粮绝也未能见底”的感受已刻骨铭心，却始终未能感受到波段交易的正向意义。

图1中，①②间卖出踏空的机率远大于可以如愿捡回筹码的机会；图2中，④②、⑤③、⑥⑦中，回撤加仓后能够如愿出手的机会就显得难以把握……。

四、适合自己的才是最好的

笔者曾多次阐述过交易体系及长线价值投资交易理念的重要意义。

以下是笔者对止盈止损及波段交易的浅知拙见，希望能给同频交易者带来些许参考。

首先，甄选出具有成长性的中小盘股或具备市场话语权的细分市场龙头做为自己的优先狙击标的个股。比如电动车、汽车零部件、手机零部件和手机组装都具备优势的比亚迪；药用玻璃包装龙头山东药玻；动力锂电池及储能系统集成龙头宁德时代；瓦楞纸箱、固体包装纸盒及纸浆模制品龙头裕同科技；语音通讯服务、智能家居系统、互联网接入服务、IDC服务、云服务及物联网软件产品龙头中国电信；药用香精香料龙头新和成等。

其次，随时关注目标个股的盘面走势图，择相对安全的股价区域开仓买入，事先预设好长期不动的底仓数量、波段交易的价差幅度及手中余粮的现金占比。

如若持仓成本能降至足够低，且标的个股前三五年的平均股息率都相对较高，则可以停止波段交易，转为追求股息的长期持股。

最后，把手中持仓全部变成持仓成本远离盘面即时股价的绩优蓝筹股，每年的股息红利继续加持“持仓成本过低”的标的个股。

结语

对于价值潜力股而言，只要在相对合理的阶段买入，根本没有必要刻意地止损止盈，设置好一定数量的不变底仓，把握节奏进行有效的波段交易降本，树立基于五至十年以上的长线价值投资理念，则财富自由的梦想达成指日可待！