看衰特斯拉？今天可是Cybertruck皮卡驶入中国的时间。声威大震的未来战车开始在中国巡展。 但特斯拉股票持续下跌，它正在受到分析师的质疑。特斯拉似乎正在受到汽车车型周期的困扰，无法快速提供更多好玩儿的花活儿。喜新厌旧是人类的悲剧性基因，它将新鲜的欲望置于深刻的记忆之上。 当年特斯拉电动车能够跳出来的把手，像握手一样惊艳地出现在人们面前，这被称之为“人机界面”的一次重大胜利。 而现在，这都成为标配。 “难道不该如此吗”？健忘的人们早已失去感觉。 对于习惯科技创新的人们，当年车型展现的许多惊艳细节，已经成为麻木不仁的记忆。人们期待特斯拉像帽子里拖兔子的魔法一样，总能不断掏出新家伙。可惜特斯拉只有五款车型，包括销量不太可能爆发的Cybertruck车。在车型周期面前，特斯拉束手乏力。 在“两波⼤的增⻓浪潮”之间，特斯拉轻松跨过第一个，遥遥领先。然而，在攀登第二个周期坡的时候，对手的机海战术追赶上来。比亚迪的销量能够追上特斯拉，在于它在2023年推出了20款车型，充分满足每一个细分市场的需要。而特斯拉的下一个车型魔法却耗时太长，如电动皮卡五年依然无法量产。 特斯拉的幂指数增长曲线的公式开始失效，Model 3和Model Y带来的井喷蛙跳式的增⻓驶近终点。而第二波增⻓浪潮行将启动，这是“新能源汽⻋平台2.0时代”，平凡甚至平庸的全球化扩张开始了。在过去几年失去分寸感的传统汽车制造商，开始抖擞精神地爬坡。特斯拉的尾巴被咬住了。 一向擅长鼓动民众情绪的特斯拉，也不得不提前降温，表示2024年汽⻋销量增⻓可能会“明显低于预期”。 汽车市场从来都是马拉松比赛，这应该看成是十年一个周期的赛程。一两个车型的畅销，算不得什么。新车型会掀起⼀波销售热潮，但最多五年时间，就会退潮。考虑到这一波电动汽车的驱动，更多是由电子技术驱动，魔法时间会更短。产品组合管理，形成墨西哥浪的此起彼伏至关重要。这会有效控制消费者的期待情绪，保持现金流的稳健…从而满足跨年马拉松长跑的需要。一个汽车制造商，一辈子都在长跑中。 五款车型如何覆盖细分需求？一个现实而精明的拷问。这种问题的答案，早在福特时代就有了答案。当人们对黑色T型车单一车型的新鲜感流逝之后，多品牌细分战略的通用、克莱斯勒就会迎头追上。福特二十年的统治地位，不堪一击。 现在广受社会心理学所主导的汽车企业管理者，比当年通用汽车CEO斯隆，更容易看透眼前特斯拉魔法的失效期。因此围攻特斯拉的软肋…车型不足导致创新周期拉长，会成为各大汽车制造商的常规战法。 更加不利的是，或许动力电池远不是唯一选项。 氢燃料电池，甲醇，氨，电子燃料等还有诸多可能。这些都不是特斯拉想要的。 人们或许难以理解，为什么特斯拉非要不顾一切地推出一款充满未来主义⾊彩的电动⽪卡，而不是能够增量的经济型电动车？即使在中国不允许销售的情况下，依然开始在各大城市巡展？ 因为特斯拉需要一种科技创新感，在失去车型周期护身符的情况下，用科技创新的节奏来应对自身软肋。 但面对醒悟过来的群狼，开始缓慢爬坡之时，时间并不能成为特斯拉的同盟。或许特斯拉的周期，也该到头了。 汽车其实是个体力活，一身的高科技高质量却如同超市一样的挣钱方式。想一想电脑，就知道了。从行业形态而言，汽车就是一个大号计算机，挣的都是碎银子。人们对电脑已经失去高科技新鲜感，昔日的狂热已经移情别恋到汽车上。 但汽车与电脑，二者都是高科技低毛利的“苦行当”。特斯拉的利润率已经跌到了8％。但这才是汽车界的真相。 特斯拉2023年销售额280亿美元，而其它10家公司是13020亿美元。相差50倍。 但特斯拉市值6600亿美元，等于其它十家总和。这样比较并不公平，因为特斯拉一再提醒人们、人们也一再相信，它是一家AI、软件和机器人的公司。这正是它的估值超高逻辑。 现在特斯拉市盈率是56倍，几乎是英伟达的一倍。但前者是想象出来的，而后者可是真金白银堆积出来的。很难想象，这不是由AI、机器人和算力所叠加出来的泡沫。第二波汽车浪潮来临的时候，新能源汽车平台2.0的第一定律就是：汽车就是汽车。 一个产品神话具有破冰的作用，吸引新鲜客人。但众人尾随而来的时候，神话往往就会终结，平凡漫天而至。 一旦特斯拉销量失速，这种泡沫就会灾难性的破裂和飘散。车型周期与创新保鲜期，二者似乎不可兼得#供应链攻防战#