周末，阳阳看到一组关于ETF规模，持仓，交易的数据，觉得很有意思，分享给大家。2024年被动指数跟踪ETF规模大爆发，投资者都抛弃以往的主动超额收益基金，选择被动指数跟踪ETF。
因为过去主动投资收益基金，给投资者损失惨重，特别是2021年主动基金规模大爆发，机构拿着投资者的钱疯狂的爆炒白马股，消费股，白酒股，赛道股，现在至少几万亿还在高位套着，目前机构重仓股，机构，基民还在主动，被动的砍仓割肉。
增量资金决定市场风格，目前ETF大爆发，成为市场主要增量资金之一，所以对于ETF的研究就显得十分重要，ETF的规模大爆发，对市场的交易生态影响几何？
目前沪深ETF规模合计3.6万亿，拿周五数据来计算，沪市ETF成交1531亿，深市ETF成交581亿，合计成交2112亿，换手率5.87%。
这说明ETF投资，大家依旧是闲不住，不断地买卖超高换手率，平均持仓周期17天。
A股另一个重要参与资金，两融融资客地持仓周期，平均持仓周期20天。
再结合A股行情地轮跌切换规律，几乎是一月一个主题或者风格轮跌，没到月底月初就剧烈波段，要么暴涨，要么大跌，这都是资金持仓周期，调仓换股所致。
存量资金都是，先卖后买；增量资金都是，先买后卖。
这就是A股周期潮汐波动的秘密之一。
