回顾一下行情，节前最后一天三大指数全线收跌，前期热点如机器人、消费、AI硬件等方向均明显回落，资金转向银行、电力、煤炭等红利股进行防守，由于春节假期跨度较长，之前的走势无论好坏，可以全部抛诸脑后，关键得看假期期间发生了些什么，比如宏观环境（海外关税落地情况）以及产业催化（DeepSeek发酵情况）。
首先是宏观环境，2月起我方针对美对华加征关税采取反制措施，而昨日消息面上再度传来全面推迟和加拿大与墨西哥的加征关税措施至3月1日，以上都可以视作短期的靴子落地。其次是产业催化，春节期间DeepSeek口碑爆棚，影响力出圈，同样是看昨日的港股，中芯国际、小米集团创历史新高，相关概念股今天大部分还是会继续晋级，从外围发酵的热点看，主要是涨的AI应用和云计算，利空走弱的算力。Deepseek的出现大概率引发国内科技股价值重估，有望带来下游更为广泛的应用落地和商业化机会，华为昇腾系的硬件标的以及本土的云服务商有望在节前被错杀后迎来一定的修复。
最后，叠加春节期间出行人数、春节档电影票房创新高，反应出国内消费服务恢复逐步兑现积极信号。那么今年的主线就聚焦以Deepseek方向为主的AI科技(包含机器人，无人驾驶)和消费(内循环)为主，未来四年科技和消费会交相呼应，也是溢价最多的方向，既然已经承担那么大的风险来玩A股，就要抱着赚高风险高利润的思维，再次呼吁大家，聚焦主线，远离冷门题材。
祝大家蛇年开门红，一会直播见。
