De­e­p­s­e­ek后续逻辑比较硬切有增量和持续性的三个方向，第一个是云计

De­e­p­s­e­ek

后续逻辑比较硬切有增量和持续性的三个方向，

第一个是云计算，比如金山云，阿里云，腾讯云，华为云等。

第二个是国产算力替代，硬件替代&国产化，包括算力租赁，国产芯片，上游硬件比如GPU，DCU，服务器等。

第三个是端侧，这里端侧个人比较看好上游，比如AI芯片，SOC芯片，下游的AI眼镜，AI玩具一般。

机器人这里节前是最强方向，但是现在有了DS，很多游资都从机器人方向出来了，包括毛老板，海洋西路，龙虎榜很明显，基本都是转强DS方向去了，机器人目前场内的资金都是机构为主，拉升的主要都是拓普，三花这些容量中军。

一、云计算：数字化转型的核心引擎

增量机会：

- **混合云/行业云**：金融、政务等定制化需求催生混合云解决方案（如腾讯云TCE、华为云St­a­ck）。

- **云原生/AI融合**：K8s、Se­r­v­e­r­l­e­ss技术降低企业用云门槛，阿里云"通义千问"推动AI模型即服务（Ma­aS）。

- **边缘云**：5G+边缘计算场景（车联网、智能工厂）打开新空间，2025年边缘云市场或达1300亿元（信通院）

标的策略：

- 龙头优先：阿里云（亚太份额34%）、华为云（政务云40%份额）

- 垂直赛道：金山云（医疗云）、UC­l­o­ud（中立云服务）

二、国产算力替代：自主可控的生死竞速

增量机会

- **算力基建**：华为鹏城云脑II（E级超算）、中科曙光液冷服务器（PUE