‘晚间突发！证券市场再出重大消息，明天周五这个方向将火力全开’
一、最大消息
①DeepSeek官方声明，因服务器资源紧张，目前已暂停API服务。
通俗来讲，当前DeepSeek的流量可与gpt相媲美，但算力储备严重不足。眼下没有别的办法，DeepSeek只能加大力度租用算力，同时接入国内所有云平台。
字节对此早有预判，一直在大量囤卡并租用算力中心。实际上，未来不管哪家AI流量爆发，大概率都会遭遇算力方面的困扰。
涉及hw服务器的相关股票，如意华股份、拓维信息、恒为科技、飞荣达、铭普光磁、强瑞技术、昆仑万维、慧博云通等。
②比亚迪举办智能化战略发布会，其天神之眼系统开创智驾新时代，致力于让每个人都能畅享高阶智驾。
DeepSeek开启了AI应用革命，机器人和智能驾驶均是AI应用的受益方向，所以智能驾驶概念的炒作可看作是AI应用端炒作的延续。
二、我的观点
①昨日节奏
市场全场都是博弈，悲观情绪占据主流。不过我提醒大家别受此影响，重点关注AI应用端，包括端侧、hw概念股、国产替代半导体、机器人等。待市场消化完关税带来的悲观情绪后，这些概念板块该涨还是会涨，毕竟资金从传统行业调仓，也就这几个方向可供选择。
昨天晚上我们再次强调，看看今天半导体链能否有所表现，毕竟这种对抗环境下，最终考验的是我们自主替代的能力。端侧AI也需持续留意。
上午节奏
实际情况比预期要强很多，资金围绕科技板块展开炒作。
半导体链和互联网金融对指数提升和人气聚集贡献颇大；人形机器人、端侧AI等板块均大幅上涨；AI硬件端方面，核心是hw昇腾。当前我们与美国处于博弈阶段，部分资金从英伟达链调仓至hw昇腾以及字节硬件，因为国产硬件领域主要由昇腾主导，而且字节的资本开支带动了需求增长。
所以要坚定拥抱科技。
DeepSeek引发的这波国产科技重估，或许才刚刚开始。在加征关税的形势下，很多传统行业缺乏炒作空间，资金无奈只能调仓到科技板块。
下午节奏
受比亚迪消息刺激，智能驾驶板块大幅上涨，宇瞳光学涨停，权重股比亚迪尾盘涨停。随后指数达到日内高点，盘面出现小分歧，但整体赚钱效应已拉满。
截至收盘，成交量回到1.5万亿，量化交易的影响因此减弱，市场尾盘也未出现回落。
②今日策略
年后市场节奏很清晰，资金围绕AI应用端展开延伸炒作。
接下来继续重点关注AI应用端及其延伸领域。AI硬件方面，hw昇腾概念是硬件端核心，这两天也一直在强调。
持续看好，坚定拥抱科技。
三、四大板块及龙头个股（情绪专用）
大家养成回看的习惯，只有通过对比分析，才能更好地理解市场。
1.AI领域：
一是AI应用端。此次DeepSeek事件，展现出我们的储备实力，在AI革命进程中我们已迎头赶上。有了DeepSeek这个推理底座，国内外众多大模型和AI应用得以开展工作，不难想象AI应用将迎来百花齐放的局面。
同样可以预见，接下来各种AI消费电子也会蓬勃发展；这意味着国内AI正式迈入端侧革命阶段。所以利好各类AI应用端、端侧AI，诸如ASIC、SOC、NOR等相关概念。
这就是为何当下炒作AI时，不再局限于前期的老股票，基本是围绕端侧AI展开延伸炒作，而且每次端侧AI表现都很突出，敏感度高的ASIC芯片也备受关注。
①推理卡芯片概念相关股票，如炬芯科技、云天励飞 - U、芯原股份、灿芯股份、翱捷科技 - U、晶晨股份等。
②低功耗SoC概念相关股票，如恒玄科技、乐鑫科技、中科蓝讯、安凯微、芯海科技等。
③端侧模组相关股票，即移远通信、广和通。
④连接芯片概念相关股票，如泰凌微、瑞芯微、全志科技、星宸科技、富瀚微等。
⑤模组IP概念相关股票，有芯原股份。
⑥NOR概念相关股票，容量方面兆易创新是中军，此外还有普冉股份、聚辰股份等。
别说这是马后炮，端侧AI相关股票池，都是提前整理好的。
这些概念股今日已大幅上涨，后续可等回调时再考虑低吸，可从中线角度看待。
二是AI硬件链。
虽然deepseek加速了模型效率提升，但从美国AI大厂的资本开支指引来看，大厂的资本开支不但没有如预期般减速，反而加速扩张，这表明算力需求并未改变，只是需求结构发生了变化。
所以，hw算力、字节硬件依旧被看好；而英伟达相关概念，短期内炒作还是尽量规避。
2.半导体链：回顾之前整理的股票池。
3.人形机器人：包含特斯拉、hw、宇树三个分支，对应三个股票池。大家自己动手翻翻前面的复盘内容。
不过在节奏把握上要注意，今日人形机器人板块已达高潮，后续等出现分歧时再关注。
4.云计算：AWS、阿里云、腾讯云、hw云、优刻得等云平台已集成DeepSeek模型，并提供一键部署服务。云厂商通过API和模型市场降低企业使用门槛，推动AI服务的规模化订阅，成为AI推理需求爆发的受益者。
相关概念股票，如云赛智联、润建股份、亚康股份、香农芯创、宝信软件、盛通股份等。
做个总结
DeepSeek引发的纯题材炒作属于游资玩法，而对于端侧AI、hw昇腾、半导体链等概念，则属于产业投资玩法。
希望大家点赞、评论、关注，一起交流市场看法！
