正准备睡觉，证券市场再出重大消息，下周A股涨跌没有悬念了一、最大消息①龙芯携手太

正准备睡觉，证券市场再出重大消息，下周A股涨跌没有悬念了

一、最大消息

①龙芯携手太初元碁、寒武纪、天数智芯、算能科技等合作伙伴，全力打造DeepSeek系列模型的多形态推理平台，助力企业用户实现智能化转型。

②亚马逊计划在2025年将其资本支出提高到1000亿美元，去年支出约830亿美元。亚马逊首席执行官安迪·贾西在财报电话会议中说，其中大部分资本支出用于旗下云计算部门AWS研发AI技术。

③hw申请的多个人工智能相关专利公布。

其中一项专利是一种人工智能模型处理方法及相关设备，用于提升AI模型的性能；另一项发明专利是数据处理方法、交互方法、介质和设备，该申请涉及人工智能技术领域，特别涉及一种数据处理方法、交互方法、介质和设备。

二、我的观点

①今日节奏

上午节奏

还是国外机构的话顶用。德银看多A股估值修复，于是资金开始纷纷回流，两市难得放量2098亿了。创业板指大涨近4%。

但是从节奏看，市场还是轮动。

年后主线就是科技，核心还是AI应用端与半导体链，包括人行机器人，它本身就是基于AI的一种应用；然后hw昇腾产业链，Deepseek基本昇腾生态，从硬件到软件，已经全部国产化了，所以持续走强。

至于其他方向，无论是红利板块，还是新能源赛道，更多的是在科技分歧时，出来做个轮动套利

上午AI应用，高位机器人、端侧AI，多是分歧，资金延续相关概念的低位挖掘，像一些AI医疗做了补涨；昨晚DeepSeek爆出服务器资源紧张之后，今天国产AI硬件端开始发力，昇腾概念领涨，国产服务器，云计算概念，都出现拉升。

总之就是资金聚焦科技再做多。

下午节奏

午后半小时，港股和A股不同步，A股创出日内高点，港股一路跳水，中芯国际小作文，H股跳水带动A股跳水，带动科技回落，资金高抛兑现，指数一路回落，尾盘先手资金低吸，量化程序反手做多，指数又小幅拉起来，基本就是这个传导路径。

②明日策略

总之今天的大幅波动，本质还是交易问题，而不是基本面问题。当然从今天放量看，有增量资金入场了，但场内存量还是套利思维，加上量化程序，所以放大了波动。

下周还是看震荡反弹为主，有看盘能力还是高抛低吸跟随套利思路。市场核心还是AI应用，然后端侧AI，多做趋势股吧。

三、四大板块及龙头个股（情绪专用）

我反复强调大家，要养成回看习惯，对比分析才更能，理解节奏的变化。

1..AI这里

①我们讲过要重点盯住AI应用，因为DeepSeek出来以后，是给AI应用提供拓展空间的。有了DeepSeek这个推理底座后，后续所有AI应用就都可以产出了。

所以AI应用会百花齐放。

节奏上，今天端侧AI高位震荡；然后资金挖了低位AI医疗，中午恒瑞那个消息也引发一点，深度推理引来的应用加速，最终都是要落地的，智能驾驶、医疗和教育等都是其中一环，昨天智能驾驶、今天医疗，都已经有了体现，教育也在等个发酵点，

但都只是AI应用延伸，而不是AI应用主线

核心还是看端侧，推理芯片逻辑才是重点，云天励飞、乐鑫科技、泰凌微、炬芯科技、全志科技、富瀚微、安凯微等都是这个逻辑。后续推理芯片肯定还会继续炒作。

②AI硬件端

老美四巨头AI军备竞赛再升级，今年资本支出将超3200亿美元。微软、谷歌、meta、亚马逊预期资本支出分别840亿美元、750亿美元、600亿美元、1050亿美元，同比增长40%+、40%+、50%+、25%+。

我们这边，国产算力只能看hw，昨晚Deepseek服务器资源短缺，后面还是越来越短缺，因为需求太大了；所以我们讲重点盯住hw昇腾产业链，

前两天总结的：硬件，像拓维信息、恒为科技、四川长虹等涨停；软件，鸿蒙三剑客，软通动力、润和软件、常山北明都是大涨，所以继续重点关注。

2.云服务：昨晚复盘，都总结了，大家把讲过的这些都收藏。

3.国产替代半导体链：盘后消息，台积电对芯片代工开始收紧了，所以抛弃任何幻想，唯有自主可控。逻辑只会强化，我们总结的池子，继续重点跟踪。