本轮DeepSeek行情传导链条：DeepSeek技术创新（算法效率提升、成本下降）→ AI应用爆发（端侧、垂类、多模态）→推理需求爆发→ 云计算弹性扩容（MaaS、API服务）→ AIDC需求增加。
华为云、阿里云、腾讯云、京东云、联通云、360数字安全、云轴科技等多个平台宣布上线\接入DeepSeek大模型。
云产业链公司：
华为云：
拓维信息（龙头）：拓维信息“兆瀚”系列AI服务器已完成与DeepSeek-R1/V3系列大模型的深度适配。
常山北明（高弹性）：子公司北明软件为华为云核心级解决方案提供商。
云赛智联（高弹性）：华为云重要合作伙伴，合作H云托管DeepSeek上海服务器。
H软件生态：软通动力、润和软件、科蓝软件。
阿里云：
杭钢股份（龙头）：阿里巴巴算力核心伙伴，三大全资子公司浙江云计算数据中心有限公司+杭州杭钢云计算数据中心有限公司+浙江省数据管理有限公司，已完成DeepSeek-R1大模型的适配。
神州数码（高弹性）：阿里云全国总经销商。
浙文互联：完成DeepSeek-R1部署。
浙大网新：智慧云服务。
浪潮云：浪潮信息（AI服务器龙头，字节、阿里、TX为其重要客户）。
金山云：金山办公（实控人雷军，国内AI办公龙头企业）
腾讯云：泛微网络（TX持股4.89%）、东华软件（医疗云）。
百度云：奥飞数据（为百度提供算力服务支持）。
中经云：宁波建工（中经云重要股东）。
亚马逊云：光环新网（亚马逊云科技中国（北京）区域运营商）。
字节云：润泽科技、亚康股份。
国资云：美利云。 财经[超话] A股[超话]
