DeepSeek概念今天继续大涨，今天再次大涨近8%，近两周板块涨幅超过96%📈
第一大真正受益的方向，就是端侧soc芯片，可以类比于2023年的光模块，因为同样都是上游、同样都出了业绩，同样是暂时无法证伪的逻辑。
第二大真正受益的方向是国产算力，更加注重的是推理算力，因服务器资源紧张，DeepSeek已暂停API服务充值，我们平时在使用deepseek时，也经常会出现服务器繁忙的情况，所以，这个消息也应该是利好国产算力。
第三大真正受益的方向是云服务。
Deepseek出现之后，将直接颠覆云的盈利模式。过去多年，国内云厂由于客户要求定制化开发，利润率整体极低或者亏损，24年国内云的逻辑没有演绎，核心卡在了模型差距大，而deepseek就是scaling law放缓和模型平权的标志性事件，意味着24年海外巨头价值创造最明显的业务云将有望在国内复刻。
